Équivalents de trésorerie
Que sont les équivalents de trésorerie ?
Les équivalents de trésorerie sont des titres de placement destinés à un placement à court terme ; ils ont une qualité de crédit élevée et sont très liquides.
Les équivalents de trésorerie, également appelés " liquidités et équivalents ", constituent l'une des trois principales classes d'actifs en matière d'investissement financier, avec les actions et les obligations. Ces titres ont un profil à faible risque et à faible rendement et comprennent des bons du Trésor du gouvernement américain,. des certificats de dépôt bancaires , des acceptations bancaires,. des effets de commerce de sociétés et d'autres instruments du marché monétaire.
Comprendre les équivalents de trésorerie
Les équivalents de trésorerie constituent également l'un des indicateurs de santé les plus importants du système financier d'une entreprise. Les analystes peuvent également estimer s'il est bon d'investir dans une entreprise particulière grâce à sa capacité à générer de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, car cela reflète la capacité d'une entreprise à payer ses factures sur une courte période. Les entreprises disposant de grandes quantités de trésorerie et d'équivalents de trésorerie sont les principales cibles des grandes entreprises qui envisagent d'acquérir de plus petites entreprises.
Il existe cinq types d'équivalents de trésorerie : les bons du Trésor, les billets de trésorerie, les titres négociables,. les fonds du marché monétaire et les obligations d'État à court terme.
Bons du Trésor
Les bons du Trésor sont communément appelés « bons du Trésor ». Ce sont des titres émis par le département du Trésor des États-Unis. Lorsqu'ils sont émis à des entreprises, les entreprises prêtent essentiellement de l'argent au gouvernement. Les bons du Trésor sont vendus à partir d'un minimum de 100 $ jusqu'à un maximum. Ils ne paient pas d'intérêts mais sont offerts à un prix réduit . Le rendement des bons du Trésor est la différence entre le prix d'achat et la valeur de remboursement.
Papiers Commerciaux
Les papiers commerciaux sont utilisés par les grandes entreprises pour recevoir des fonds afin de répondre aux obligations de dette à court terme comme la masse salariale d'une entreprise. Ils sont soutenus par des banques ou des sociétés émettrices qui promettent de remplir et de payer le montant nominal à la date d'échéance désignée indiquée sur le billet.
Titres négociables
Les valeurs mobilières de placement sont des actifs et instruments financiers facilement convertibles en liquidités et donc très liquides. Les titres négociables sont liquides car les échéances ont tendance à se produire dans un délai d'un an ou moins et les taux auxquels ils peuvent être négociés ont un effet minimal sur les prix.
Les fonds du marché monétaire
Les fonds du marché monétaire sont comme des comptes chèques qui paient des taux d'intérêt plus élevés fournis par l'argent déposé. Les fonds du marché monétaire offrent aux entreprises et aux organisations un outil efficace et efficient pour gérer leur argent, car ils ont tendance à être plus stables que d'autres types de fonds comme les fonds communs de placement. Son prix de l'action est toujours le même et est constamment à 1 $ par action.
Obligations d'État à court terme
Les obligations d'État à court terme sont fournies par les gouvernements pour financer des projets gouvernementaux. Ceux-ci sont émis dans la monnaie nationale du pays. Les investisseurs tiennent compte des risques politiques,. des risques de taux d'intérêt et de l'inflation lorsqu'ils investissent dans des obligations d'État.
Les entreprises stockent souvent de l'argent en espèces et quasi-espèces afin de gagner des intérêts sur les fonds en attendant de les utiliser.
À quoi servent les équivalents de trésorerie
Il existe plusieurs raisons pour lesquelles une entreprise peut stocker son capital en équivalents de trésorerie. Premièrement, ils font partie du fonds de roulement net de l'entreprise (actif à court terme moins passif à court terme), qu'elle utilise pour acheter des stocks, couvrir les dépenses d'exploitation et effectuer d'autres achats. Ils fournissent également un tampon permettant à l'entreprise de se convertir rapidement en liquidités si les temps deviennent difficiles. Enfin, ils peuvent être utilisés pour financer une acquisition.
Points forts
Avec les actions et les obligations, la trésorerie et les équivalents de trésorerie constituent les trois principales classes d'actifs en finance.
La trésorerie ou les équivalents de trésorerie combinés d'une entreprise figurent toujours sur la première ligne du bilan car ces actifs sont les actifs les plus liquides.
Ces titres à faible risque comprennent les bons du Trésor du gouvernement américain, les CD bancaires, les acceptations bancaires, le papier commercial d'entreprise et d'autres instruments du marché monétaire.
Les équivalents de trésorerie correspondent à la valeur totale de l'encaisse qui comprend des éléments similaires à l'encaisse ; la trésorerie et les équivalents de trésorerie doivent être des actifs courants.
Le fait d'avoir de la trésorerie et des équivalents de trésorerie en main témoigne de la santé d'une entreprise, car cela reflète sa capacité à rembourser sa dette à court terme.
