Kesetaraan Tunai
Apakah Kesetaraan Tunai?
Kesetaraan tunai ialah sekuriti pelaburan yang dimaksudkan untuk pelaburan jangka pendek; mereka mempunyai kualiti kredit yang tinggi dan sangat cair.
Kesetaraan tunai, juga dikenali sebagai " tunai dan setara,." ialah salah satu daripada tiga kelas aset utama dalam pelaburan kewangan, bersama-sama dengan saham dan bon. Sekuriti ini mempunyai profil berisiko rendah, pulangan rendah dan termasuk bil Perbendaharaan kerajaan AS,. sijil deposit bank, penerimaan jurubank , kertas perdagangan korporat dan instrumen pasaran wang yang lain.
Memahami Kesetaraan Tunai
Kesetaraan tunai juga berfungsi sebagai salah satu petunjuk kesihatan yang paling penting dalam sistem kewangan syarikat. Penganalisis juga boleh menganggarkan sama ada adalah baik untuk melabur dalam syarikat tertentu melalui keupayaannya untuk menjana tunai dan kesetaraan tunai kerana ia menggambarkan bagaimana syarikat mampu membayar bilnya sepanjang tempoh masa yang singkat. Syarikat yang mempunyai jumlah tunai dan kesetaraan tunai yang besar adalah sasaran utama syarikat yang lebih besar yang merancang untuk memperoleh syarikat yang lebih kecil.
Terdapat lima jenis kesetaraan tunai: Bil Perbendaharaan, kertas komersil, ekuriti boleh pasar, dana pasaran wang dan bon kerajaan jangka pendek.
Bil Perbendaharaan
Bil perbendaharaan biasanya dirujuk sebagai "T-bil." Ini adalah sekuriti yang dikeluarkan oleh Jabatan Perbendaharaan Amerika Syarikat. Apabila dikeluarkan kepada syarikat, syarikat pada dasarnya meminjamkan wang kerajaan. T-bil dijual dari minimum $100 hingga maksimum sebanyak $5 juta.Mereka tidak membayar faedah tetapi disediakan pada harga diskaun. Hasil bil-T ialah perbezaan antara harga pembelian dan nilai penebusan.
Kertas Komersial
Kertas komersil digunakan oleh syarikat besar untuk menerima dana bagi menjawab obligasi hutang jangka pendek seperti senarai gaji syarikat. Mereka disokong oleh bank penerbit atau syarikat yang berjanji untuk memenuhi dan membayar jumlah muka pada tarikh matang yang ditetapkan yang diberikan pada nota.
Sekuriti Boleh Pasar
Sekuriti boleh pasar ialah aset dan instrumen kewangan yang boleh ditukar dengan mudah kepada tunai dan oleh itu sangat cair. Sekuriti boleh pasar adalah cair kerana tempoh matang cenderung berlaku dalam tempoh satu tahun atau kurang dan kadar di mana ini boleh didagangkan mempunyai kesan minimum ke atas harga.
Dana Pasaran Wang
Dana pasaran wang adalah seperti akaun cek yang membayar kadar faedah yang lebih tinggi yang disediakan oleh wang yang didepositkan. Dana pasaran wang menyediakan alat yang cekap dan berkesan untuk syarikat dan organisasi mengurus wang mereka kerana mereka cenderung lebih stabil berbanding jenis dana lain seperti dana bersama. Harga sahamnya sentiasa sama dan sentiasa pada $1 sesaham.
Bon Kerajaan Jangka Pendek
Bon kerajaan jangka pendek disediakan oleh kerajaan untuk membiayai projek kerajaan. Ini dikeluarkan menggunakan mata wang domestik negara. Pelabur melihat risiko politik,. risiko kadar faedah dan inflasi apabila melabur dalam bon kerajaan.
Syarikat sering menyimpan wang dalam bentuk tunai dan setara tunai untuk memperoleh faedah ke atas dana sementara mereka menunggu untuk menggunakannya.
Untuk Apa Kesetaraan Tunai Digunakan
Terdapat beberapa sebab syarikat mungkin menyimpan modal mereka dalam kesetaraan tunai. Pertama, ia adalah sebahagian daripada modal kerja bersih syarikat (aset semasa tolak liabiliti semasa), yang digunakan untuk membeli inventori, menampung perbelanjaan operasi dan membuat pembelian lain. Mereka juga menyediakan penampan untuk syarikat menukar dengan cepat kepada tunai jika masa menjadi kurus. Akhirnya, mereka boleh digunakan untuk membiayai pemerolehan.
Sorotan
Bersama-sama dengan saham dan bon, tunai dan setara tunai membentuk tiga kelas aset utama dalam kewangan.
Gabungan tunai atau setara tunai syarikat sentiasa ditunjukkan pada baris atas kunci kira-kira kerana aset ini adalah aset paling cair.
Sekuriti berisiko rendah ini termasuk T-bil kerajaan AS, CD bank, penerimaan jurubank, kertas komersial korporat dan instrumen pasaran wang yang lain.
Kesetaraan tunai ialah jumlah nilai tunai di tangan yang termasuk item yang serupa dengan tunai; tunai dan setara tunai mestilah aset semasa.
Mempunyai tunai dan kesetaraan tunai di tangan bercakap tentang kesihatan syarikat, kerana ia mencerminkan keupayaan firma untuk membayar hutang jangka pendeknya.
