Investor's wiki

Hard Money Lån

Hard Money Lån

Hva er et hardt lÄn?

Et hardt pengelÄn er en type lÄn som er sikret med fast eiendom. LÄn med harde penger regnes som lÄn av «siste utvei» eller kortsiktige brolÄn. Disse lÄnene brukes fÞrst og fremst i eiendomstransaksjoner, hvor lÄngiveren vanligvis er enkeltpersoner eller selskaper og ikke banker.

Hvordan et hardt pengelÄn fungerer

Hard money lÄn har vilkÄr basert hovedsakelig pÄ verdien av eiendommen som brukes som sikkerhet,. ikke pÄ kredittverdigheten til lÄntakeren. Siden tradisjonelle lÄngivere, som for eksempel banker, ikke gir harde pengelÄn, er harde pengelÄnere ofte privatpersoner eller selskaper som ser verdien i denne typen potensielt risikable satsinger.

LĂ„n med harde penger kan sĂžkes av eiendomsflipper som planlegger Ă„ renovere og videreselge eiendommen som brukes som sikkerhet for finansieringen - ofte innen ett Ă„r, om ikke fĂžr. Den hĂžyere kostnaden for et hardt pengelĂ„n oppveies av det faktum at lĂ„ntakeren har til hensikt Ă„ betale ned lĂ„net relativt raskt – de fleste harde pengelĂ„n er for ett til tre Ă„r – og noen av de andre fordelene de tilbyr.

UtlÄn med harde penger kan sees pÄ som en investering. Det er mange som har brukt dette som forretningsmodell og aktivt praktiserer det.

Spesielle hensyn for harde pengelÄn

Kostnaden for et hardt lÄn til lÄntakeren er vanligvis hÞyere enn finansiering tilgjengelig gjennom banker eller offentlige utlÄnsprogrammer, noe som gjenspeiler den hÞyere risikoen lÄngiveren tar ved Ä tilby finansieringen. Den Þkte utgiften er imidlertid en avveining for raskere tilgang til kapital,. en mindre streng godkjenningsprosess og potensiell fleksibilitet i tilbakebetalingsplanen.

LÄn med harde penger kan brukes i behandlingssituasjoner, kortsiktig finansiering og av lÄntakere med dÄrlig kreditt , men betydelig egenkapital i eiendommen. Siden det kan utstedes raskt, kan et hardt pengelÄn brukes som en mÄte Ä avverge foreclosure.

Fordeler og ulemper med et hardt lÄn

Det er fordeler og ulemper med harde pengelÄn knyttet til godkjenningsprosessen, lÄn-til-verdi (LTV) -forhold og renter.

Fordeler

En fordel med et hardt lÄn er godkjenningsprosessen, som pleier Ä vÊre mye raskere enn Ä sÞke om boliglÄn eller annet tradisjonelt lÄn gjennom en bank. De private investorene som stÞtter hardt pengelÄn kan ta beslutninger raskere fordi lÄngiveren er fokusert pÄ sikkerhet i stedet for sÞkerens Þkonomiske stilling.

LÄngivere bruker mindre tid pÄ Ä gre gjennom en lÄnesÞknad for Ä bekrefte inntekt og gjennomgÄ Þkonomiske dokumenter, for eksempel. Hvis lÄntaker har et eksisterende forhold til utlÄner, vil prosessen bli enda smidigere.

Investorer med harde lÄn er ikke like opptatt av Ä fÄ tilbakebetaling fordi det kan vÊre en enda stÞrre verdi og mulighet for dem til Ä selge eiendommen videre selv hvis lÄntakeren misligholder.

Ulemper

Siden eiendommen i seg selv brukes som eneste beskyttelse mot mislighold, har harde pengelÄn vanligvis lavere LTV-forhold enn tradisjonelle lÄn: rundt 50 % til 75 %, vs. 80 % for vanlige boliglÄn (selv om det kan gÄ hÞyere hvis lÄntakeren er en erfaren svÞmmefÞtter).

Dessuten pleier rentene Ä vÊre hÞye. For harde pengelÄn kan rentene vÊre enda hÞyere enn for subprime - lÄn.

En annen ulempe er at lÄneutlÄnere kan velge Ä ikke gi finansiering for en eierbolig pÄ grunn av regulatorisk tilsyn og overholdelsesregler.

HĂžydepunkter

– Hard money lĂ„n brukes fĂžrst og fremst til eiendomstransaksjoner og er penger fra en privatperson eller bedrift og ikke en bank.

  • Et hardt lĂ„n, vanligvis tatt opp for en kort tid, er en mĂ„te Ă„ skaffe penger raskt, men til en hĂžyere kostnad og lavere LTV-forhold.

  • Mislighold fra lĂ„ntaker kan likevel resultere i en lĂžnnsom transaksjon for lĂ„ngiver gjennom innkreving av sikkerheten.

– VilkĂ„r for harde pengelĂ„n kan ofte forhandles mellom utlĂ„ner og lĂ„ntaker. Disse lĂ„nene bruker vanligvis eiendom som sikkerhet.

– Fordi harde pengelĂ„n er avhengig av sikkerhet i stedet for sĂžkerens Ăžkonomiske stilling, er finansieringsperioden kortere.