Nettoinntekt (NI)
Hva er nettoinntekt?
Nettoinntekt er mengden penger som er igjen fra et selskaps inntekter etter at utgifter og skattebetalinger er utført i en periode. Det er et kritisk mål for å forstå den finansielle styrken til en virksomhet. Investorer og analytikere ser på et selskaps nettoinntekt for å bestemme lønnsomhetsnivået. For eksempel vil nettoinntekt i forhold til omsetning - en beregning kjent som netto inntektsmargin eller netto fortjenestemargin - indikere et selskaps evne til å generere overskudd. Hvis utgiftene overstiger inntektene, vil det være et netto tap - eller ganske enkelt et tap - for perioden.
For selskapets konsernledelse er nettoinntekt nyttig for å bestemme områder hvor økonomien skal finjusteres – om man skal kutte ned på visse utgifter som varekostnader,. lønn og rentebetalinger, eller for å øke produksjonen for å øke inntektene. Det er også nyttig for å forstå hvordan du kan omfordele penger tilbake til aksjonærene i form av utbytte.
For børsnoterte selskaper finnes nettoinntekt i resultatregnskapsdelen av regnskapet som sendes kvartalsvis og årlig til Securities and Exchange Commission. Nettoinntekt kalles også nettofortjeneste, nettoinntekt eller inntjening. Akkurat som inntekter omtales som den øverste posten i resultatregnskapet (før utgifter trekkes fra), er nettoinntekt den nederste posten (etter at alle utgifter er trukket fra).
Nettoinntekt er et mål under allment aksepterte regnskapsprinsipper (GAAP). Begreper som er relatert til nettoinntekt, men som ikke er GAAP, inkluderer justert nettoinntekt og EBIT,. og EBITDA fordi deres beregninger ikke følger regnskapsregler.
Hvordan beregne nettoinntekt
Den enkleste måten å beregne nettoinntekt på er å trekke alle utgifter og skattebetalinger fra et selskaps inntekter. Men det er spesifikke poster underveis å trekke fra inntektene. Den første varen å ta bort er kostnaden for solgte varer, som fører til bruttomargin,. eller bruttofortjeneste. Driftskostnader trekkes fra bruttoresultatet, og differansen er driftsinntekter. Rentekostnader (eller kostnader ved gjeldsfinansiering) og skattebetalinger trekkes fra driftsinntektene, og den forskjellen fører til nettoinntekt.
Formel for nettoinntekt
Nettoinntekt = Varekostnad – Driftskostnader – Rentekostnader – Skattebetalinger
TTT
Tallene er i millioner av amerikanske dollar, bortsett fra prosentvis endring, antall aksjer og resultat per aksje, som er i dollar. Apple Form 10-K
Nettoinntektseksempel: Apple (NASDAQ: AAPL)
I tabellen ovenfor for Apples årlige resultatregnskap fra 2017 til 2021, er den øverste linjen for inntekter merket nettoomsetning. Flytter ned på resultatregnskapet trekkes poster linje etter linje, og danner delsummer underveis, til de når nettoinntekt.
Noen investorer har en tendens til å fokusere på bruttomargin fordi det hjelper dem å forstå de grunnleggende kostnadene ved produksjon før tilleggsutgifter trekkes fra.
Noen selskaper deler nettoinntekten i to typer: nettoinntekt som kan tilskrives selskapet, og nettoinntekt som kan tilskrives vanlige aksjonærer. Nettoinntekt som kan tilskrives vanlige aksjonærer er det sanne bunnlinjetallet fordi inntektene ekskluderer utbytte utbetalt til en egen klasse av aksjonærer.
Apple deler opp nettoinntekten i resultat per aksje, som er kategorisert etter basisaksjer og utvannede aksjer, og begge tallene beregnes ved å dele nettoinntekten med antall vanlige aksjer. Grunnleggende er antall utestående ordinære aksjer, mens det utvannede tallet er det foretrukne målet fordi det inkluderer verdipapirer som kan konverteres til ordinære aksjer, for eksempel aksjeopsjoner og konvertible obligasjoner.
I spesielle tilfeller kan et selskap inkludere inntekter som ikke er tilbakevendende, eller som ikke inngår som en del av den periodiske rapporteringen. Dette vil bli kjent som en engangspost, eller en ekstraordinær (engangs) post, og vil skjeve nettoinntektstallet. En ekstraordinær post på inntekt eller tap vil være knyttet til gevinst eller tap ved salg eller anskaffelse av en eiendel, for eksempel.
Hvordan brukes nettoinntekt?
Nettoinntekt kan brukes til å omfordele kontanter til aksjonærene i form av utbytte eller tilbakekjøp av aksjer. Utbytteinvestorer har en tendens til å favorisere verktøyaksjer fordi de vanligvis bruker mye av nettoinntekten til å betale utbytte til aksjonærene, for eksempel. Noen selskaper kan også bruke inntektene sine til å kjøpe tilbake aksjer i det åpne markedet for å øke inntjening per aksje, i forventning om at det øker aksjonærverdien – jo færre aksjer i det åpne markedet, desto høyere er inntjeningen per aksje. Aksjetilbakekjøpene konverteres deretter til egne aksjer, som selskapet kan bruke til å utstede aksjeopsjoner for ansatte eller videreselge senere.
Eventuelle penger som blir til overs og som ikke deles ut til aksjonærene, blir tilbakeholdt overskudd,. som rapporteres i egenkapitaloppstillingen. Nettoinntekt fra perioden kan overføres til opptjent egenkapital.
Hvordan tolke nettoinntekt
Investorer og analytikere bruker nettoinntekt til å sammenligne fortjenesten til selskaper innenfor samme bransje. Lønnsomhetsforhold som netto fortjenestemargin er populære beregninger for å evaluere et selskaps evne til å generere overskudd.
Som det fremgår av tabellen ovenfor, økte Apples inntjening betydelig i 2021 fra året før da salget av produktene og tjenestene vokste raskere enn salgskostnadene. Nettoinntekten ble nesten doblet i løpet av 5-årsperioden, fra 48,4 milliarder dollar i 2017 til 94,7 milliarder dollar i 2021, da ledelsen klarte å holde driftsutgiftene under kontroll.
Hvordan påvirker nettoinntekten balansen?
Nettoinntekter strømmer inn i egenkapitalen i form av tilbakeholdt overskudd. Opptjent overskudd inkluderer resultat fra tidligere perioder og nettoinntekt fra siste periode, eksklusive utbytte som skal utbetales.
Hva er forskjellen mellom nettoinntekt og kontantstrøm fra driften?
Nettoinntekt tjener som et mål på økonomisk ytelse, mens kontantstrøm ikke er et mål på lønnsomhet. Kontantstrøm holder styr på tilsig av et selskaps kontanter per periode, og hjelper også med å holde styr på brukskontoen. Driftskontantstrøm beregnes ved å legge kontantsaldoen til kontantstrømmer, og deretter trekke fra kontantstrømmer.
Driftskontantstrømformel
Kontantstrøm = Kontantsaldo + Kontantstrøm – Kontantstrøm
##Høydepunkter
– Investorer bør gå gjennom tallene som brukes til å beregne NI fordi utgifter kan skjules i regnskapsmetoder, eller inntektene kan blåses opp.
Resultat per aksje er beregnet med NI.
NI representerer også en persons samlede inntekt eller inntekt før skatt etter faktorfradrag og skatt i bruttoinntekt.
Nettoinntekt (NI) beregnes som inntekter minus utgifter, renter og skatter.
##FAQ
Er negativ nettoinntekt dårlig?
Negativ nettoinntekt, eller tap, for en periode betyr at selskapet er ulønnsomt. Men noen investorer og analytikere kan hevde at for nyetablerte selskaper, eller startups, kan graden av tap for en periode eller lenger være rettferdiggjort ettersom penger brukes til å vokse virksomheten.
Kan nettoinntekten være negativ?
Nettoinntekt kan være negativ hvis utgiftene overstiger inntektene, og det tallet vil bli kalt netto tap, eller ganske enkelt tap. Nettoinntekt kan også være null.
Hva regnes som god nettoinntekt?
Det er subjektivt til synspunktene til ledelsen, investorer og analytikere. Hvis selskapet er lønnsomt, så er det positivt på nettoinntekten. Noen startups har tap i kvartaler, eller til og med år, før de tjener penger.
Er nettoinntekt en GAAP-periode?
Nettoinntekt er et begrep som brukes under allment aksepterte regnskapsprinsipper.
Kan nettoinntekten være høyere enn inntektene?
Nettoinntekt er lavere enn inntekt inntekt er den øverste posten som utgifter trekkes fra. I sjeldne tilfeller kan imidlertid nettoinntekten være høyere enn inntekten hvis ekstraordinære eller engangsposter inkluderes i en periode.
Hva er nettoinntekt per aksje, eller inntekt per aksje?
Resultat per aksje beregnes ved å dividere nettoinntekt med antall utestående ordinære aksjer.
