RegTech

Hva er RegTech?

Regtech er styring av regulatoriske prosesser innen finansnæringen gjennom teknologi. Hovedfunksjonene til regtech inkluderer regulatorisk overvåking, rapportering og overholdelse.

Forstå RegTech

Regtech er et fellesskap av teknologiselskaper som løser utfordringer som oppstår fra en teknologidrevet økonomi gjennom automatisering. Økningen i digitale produkter har økt datainnbrudd, cyberhack, hvitvasking av penger og andre uredelige aktiviteter.

Med bruk av big data og maskinlæringsteknologi reduserer regtech risikoen for et selskaps compliance-avdeling ved å tilby data om hvitvaskingsaktiviteter utført på nettet – aktiviteter som et tradisjonelt overholdelsesteam kanskje ikke er kjent med på grunn av økningen av underjordiske markedsplasser på nettet .

Regtech-verktøy søker å overvåke transaksjoner som finner sted online i sanntid for å identifisere problemer eller uregelmessigheter i den digitale betalingssfæren. Eventuelle avvikere videresendes til finansinstitusjonen for å analysere og avgjøre om uredelig aktivitet finner sted. Institusjoner som tidlig identifiserer potensielle trusler mot finansiell sikkerhet, er i stand til å minimere risikoen og kostnadene forbundet med tapte midler og datainnbrudd.

Regtech, eller RegTech, består av en gruppe selskaper som bruker cloud computing -teknologi gjennom software-as-a-service (SaaS) for å hjelpe virksomheter med å overholde regelverket effektivt og rimeligere. Regtech er også kjent som regulatorisk teknologi.

Regtech-selskaper samarbeider med finansinstitusjoner og reguleringsorganer, og bruker cloud computing og big data for å dele informasjon. Cloud computing er en lavkostteknologi der brukere kan dele data raskt og sikkert med andre enheter.

En bank som mottar enorme mengder data kan finne det for komplisert, dyrt og tidkrevende å gå igjennom. Et regtech-firma kan kombinere kompleks informasjon fra en bank med data fra tidligere regulatoriske svikt for å forutsi potensielle risikoområder som banken bør fokusere på. Ved å lage analyseverktøyene som trengs for at disse bankene skal kunne overholde reguleringsorganet, sparer regtech-firmaet banken for tid og penger. Banken har også et effektivt verktøy for å etterleve regler fastsatt av finansmyndigheter.

Finansinstitusjoner og regulatorer bruker begge Regtech for å håndtere kompliserte compliance-prosesser.

RegTechs historie

Etter finanskrisen i 2008 innledet en økning i finanssektorens regulering. Det var også en økning i disruptiv bruk av teknologi innen finanssektoren. Teknologiske gjennombrudd førte til en økning i antall fintech- selskaper som lager teknologidrevne produkter for å forbedre kundeopplevelsen og engasjementet med finansinstitusjoner.

Avhengigheten av forbrukerdata for å produsere digitale produkter har ført til bekymringer blant reguleringsorganer som krever flere lover om bruk og distribusjon av personvern. Koblingen av flere reguleringstiltak og lover med en sektor mer avhengig av teknologi førte til behovet for reguleringsteknologi.

Fra midten av 2018 har deregulering i USA – som sett i avviklingen av Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (Dodd-Frank)-reglene – ført til en nedgang i rettch-selskapsfinansieringsavtaler, selv om overholdelse byrden bør fortsatt gi drivstoff til driften mot større automatisering.

Kjennetegn ved RegTech

Noen av de viktige egenskapene til regtech inkluderer smidighet, hastighet, integrasjon og analyse.

Regtech kan raskt skille og organisere rotete og sammenvevde datasett gjennom uttrekks- og overføringsteknologier. Regtech kan også brukes til å generere rapporter raskt. Den kan også brukes til integrasjonsformål for å få løsninger i gang på kort tid. Til slutt bruker regtech analytiske verktøy for å utvinne store datasett og bruke dem til forskjellige formål.

RegTech-applikasjoner

Regtech opererer i ulike sfærer av det finansielle og regulatoriske området. En rekke prosjekter som regtech automatiserer inkluderer ansattes overvåking, håndtering av samsvarsdata, forebygging av svindel og revisjonsspor.

En regtech-bedrift kan ikke bare samarbeide med hvilken som helst finansinstitusjon eller reguleringsmyndighet, da den kan ha forskjellige mål og strategier som skiller seg fra de andre partene. For eksempel kan en regtech som søker å identifisere kredittkortsvindel i det digitale betalingsøkosystemet ikke utvikle et forhold til et investeringsselskap som er opptatt av dets ansattes aktiviteter på nettet eller Securities and Exchange Commission (SEC) hvis nåværende problemstilling kan være en økning innen innsidehandel.

RegTech-selskaper

Noen eksempler på bemerkelsesverdige regtech-selskaper og verktøyene de har laget inkluderer:

• IdentityMind Global: Tilbyr anti-svindel- og risikostyringstjenester for digitale transaksjoner ved å spore betalingsenheter.

• Trunomi: Forvalter på en sikker måte samtykket til å bruke kundens personlige data.

• Suade: Hjelper banker med å sende inn nødvendige regulatoriske rapporter uten forstyrrelser i arkitekturen deres.

• Silverfinch: Kobler sammen kapitalforvaltere og forsikringsselskaper gjennom et fondsdataverktøy for å oppfylle Solvens II - kravene.

• PassFort: Automatiserer innsamling og lagring av kundedue diligence-data.

• Fondsreklamer: Overvåker hvordan data administreres og behandles av fondsindustrien.

Høydepunkter

– RegTech er styring av regulatoriske prosesser innen finansnæringen.

• Hovedfunksjonene til regtech inkluderer regulatorisk overvåking, rapportering og overholdelse.

– Den består av en gruppe selskaper som hjelper virksomheter med å følge regelverket effektivt og rimeligere.