Solvenskapitalkrav (SCR)

Hva er et solvenskapitalkrav (SCR)?

Et solvenskapitalkrav (SCR) er den totale mengden midler som forsikrings- og gjenforsikringsselskaper i EU (EU) er pålagt å holde. SCR er en formelbasert figur kalibrert for å sikre at alle kvantifiserbare risikoer vurderes , inkludert skadeforsikring ; liv underwriting; helseforsikring; og markeds-, kreditt-, operasjonell og motpartsrisiko. Solvenskapitalkravet dekker eksisterende virksomhet samt ny virksomhet som forventes i løpet av 12 måneder. Det må beregnes på nytt minst én gang i året.

Hvordan solvenskapitalkrav fungerer

Solvenskapitalkrav er en del av Solvens II-direktivet utstedt av EU i 2009, som er ett av mer enn et dusin eksisterende EU-direktiver. Direktivet tar sikte på å koordinere lovene og forskriftene til de 28 EU-medlemmene når det gjelder forsikringsbransjen. Dersom tilsynsmyndighetene fastslår at kravet ikke i tilstrekkelig grad reflekterer risikoen knyttet til en bestemt type forsikring, kan de justere kapitalkravet opp.

SCR er satt på et nivå som sikrer at forsikringsselskaper og reassurandører kan oppfylle sine forpliktelser overfor forsikringstakere og begunstigede i løpet av de påfølgende 12 månedene med 99,5 % sannsynlighet, noe som begrenser muligheten for å falle i økonomisk ruin til mindre enn én gang i 200 tilfeller. Formelen har en modulær tilnærming, noe som betyr at individuell eksponering for hver risikokategori vurderes og deretter aggregeres.

Tre pilarer i Solvens II-direktivet

EUs Solvens II-direktiv utpeker tre pilarer eller nivåer for kapitalkrav. Pilar I dekker de kvantitative kravene; det vil si hvor mye kapital et forsikringsselskap skal ha. Pilar II etablerer krav til styring, effektivt tilsyn og risikostyring av forsikringsselskaper. Pilar III beskriver krav til offentliggjøring og åpenhet.

Den krevende karakteren til Solvency II har tiltrukket seg kritikk. Ifølge datatjenesteleverandøren RIMES pålegger den nye lovgivningen komplekse og betydelige overholdelsesbyrder for mange europeiske finansorganisasjoner. For eksempel rapporterte 75 % av bedriftene i 2011 at de ikke var i stand til å overholde Pilar III-rapporteringskravene.

Minimumskapitalkravet

I tillegg til SCR-kapitalkravet skal det også beregnes et minimumskapitalkrav (MCR). Dette tallet representerer terskelen som et nasjonalt reguleringsorgan vil gripe inn under. MCR er ment å oppnå et nivå på 85 % sannsynlighet for tilstrekkelighet over ett år.

For regulatoriske formål bør SCR- og MCR-tallene betraktes som henholdsvis "myke" og "harde" gulv. Det vil si at en trinnvis intervensjonsprosess gjelder når kapitalbeholdningen til (re)forsikringsselskapet faller under SCR, med intervensjon som blir gradvis mer intens etter hvert som kapitalbeholdningen nærmer seg MCR. Solvens II-direktivet gir regionale regulatorer flere alternativer for å håndtere brudd i MCR, inkludert fullstendig tilbaketrekking av autorisasjonen fra å selge nye policyer og tvungen nedleggelse av selskapet.

Høydepunkter

– Solvenskapitalkrav (SCR) er EU-pålagte kapitalkrav for europeiske forsikrings- og gjenforsikringsselskaper.

– Det er tre pilarer for rapporteringskrav for SCR som er pålagt av Solvens II-direktivet.

– SCR, samt minimumskapitalkravet (MCR), er basert på en regnskapsformel som må beregnes på nytt hvert år.