SEC-skjema S-1

Hva er SEC Form S-1?

SEC Form S-1 er det første registreringsskjemaet for nye verdipapirer som kreves av SEC for offentlige selskaper som er basert i USA. Ethvert verdipapir som oppfyller kriteriene må ha en S-1-innlevering før aksjer kan noteres på en nasjonal børs, f. som New York Stock Exchange. Selskaper sender vanligvis inn SEC-skjema S-1 i påvente av deres første offentlige tilbud (IPO). Skjema S-1 krever at selskaper oppgir informasjon om den planlagte bruken av kapitalinntekter, detaljer om gjeldende forretningsmodell og konkurranse og gir et kort prospekt av selve det planlagte verdipapiret, og tilbyr prismetodikk og eventuell utvanning som vil oppstå for andre børsnoterte verdipapirer.

SEC Form S-1 er også kjent som registreringserklæringen under Securities Act av 1933. I tillegg krever SEC avsløring av alle vesentlige forretningsforbindelser mellom selskapet og dets direktører og eksterne rådgivere. Investorer kan se S-1-innleveringer online for å utføre due diligence på nye tilbud før utstedelsen.

Utenlandske utstedere av verdipapirer i USA bruker ikke SEC-skjema S-1, men må i stedet sende inn et SEC-skjema F-1.

Hvordan arkivere SEC-skjema S-1

Bedrifter kan bruke SECs nettbaserte EDGAR (det elektroniske datainnsamlings-, analyse- og gjenfinningssystemet) for å sende inn skjemaer, inkludert skjema S-1, som kreves av SEC. Enkeltpersoner eller selskaper må først fylle ut en skjema-ID, en elektronisk applikasjon som brukes til å søke om en CIK (Central Index Key) og for å få tilgangskoder for å arkivere på EDGAR. EDGAR Filers hurtigreferanseveiledninger gir veiledning om alle nødvendige trinn samt tekniske spesifikasjoner og svar på vanlige spørsmål.

Skjema S-1 har to deler. Del I, som også kalles prospektet, er et juridisk dokument som krever informasjon om følgende: forretningsdrift, bruk av provenyet, samlet proveny, prisen per aksje, beskrivelse av ledelsen, finansiell tilstand, andelen av virksomheten. som selges av individuelle eiere og informasjon om forsikringsselskapene.

Del II er ikke lovpålagt i prospektet. Denne delen inkluderer nylige salg av uregistrerte verdipapirer, utstillinger og regnskapsplaner.

Utsteder vil ha erstatningsansvar dersom det er vesentlige uriktige fremstillinger eller utelatelser.

Endring av SEC-skjema S-1

Skjemaet blir noen ganger endret ettersom endringer i vesentlig informasjon eller generelle markedsforhold forårsaker en forsinkelse i tilbudet. I dette tilfellet må utstederen sende inn skjema S-1/A. Securities Exchange Act av 1933, ofte referert til som sannheten i verdipapirloven, krever at disse registreringsskjemaene sendes inn for å avsløre viktig informasjon ved registrering av et selskaps verdipapirer. Dette hjelper SEC med å nå lovens mål: å kreve at investorer mottar betydelig informasjon om verdipapirer som tilbys og forby svindel ved salg av de tilbudte verdipapirene.

Et forkortet registreringsskjema er S-3, som er for selskaper som ikke har de samme løpende rapporteringskravene.

Investorer ser på informasjonen et selskap oppgir i sin SEC Form S-1-arkivering for å ta en avgjørelse om hvorvidt de ønsker å investere i aksjen i løpet av en børsnotering.

Eksempel på en SEC-skjema S-1-arkivering

Eventbrite, Inc., en global billett- og eventteknologiplattform, fullførte sin børsnotering i september 2018, og priset 10 millioner aksjer til $23. Det ble innlevert et første S-1-skjema i august, etterfulgt av fem S-1/A-innleveringer. Den første innleveringen inkluderte et foreslått maksimalt dollarbeløp selskapet hadde til hensikt å skaffe, garantistene, dets strategier for vekst og en forklaring på de doble aksjeklassene. Den beskrev også Eventbrites forretningsinformasjon og historisk finansiell informasjon.

Høydepunkter

• Eventuelle endringer eller endringer som må gjøres av utstederen, arkiveres under SEC Form S-1/A.

• Utsteder er ansvarlig for eventuelle vesentlige feilrepresentasjoner eller utelatelser.

• SEC Form S-1 er en SEC-registrering som kreves for amerikanske selskaper som ønsker å bli notert på en nasjonal børs.

– Det er i utgangspunktet en registreringserklæring for et selskap som vanligvis innleveres i forbindelse med en børsnotering.