Skattefradrag

Hva er et skattefradrag?

Et skattefradrag reduserer mengden inntekt som er gjenstand for beskatning av føderale og statlige myndigheter. Alle føderale inntektsskattytere har rett til å velge enten standardfradraget eller spesifisere en rekke fradrag, og dermed redusere deres skattepliktige inntekt.

Dypere definisjon

Skattefradrag er relatert til, men forskjellig fra skattefritak. Skattefradrag er en del av skattepliktig inntekt som kan unntas fra beskatning når visse vilkår er oppfylt, mens skattefritak utgjør inntekt som i utgangspunktet ikke er skattepliktig. I mellomtiden brukes en skattefradrag for å redusere skyldig skatt, uavhengig av skattbar inntekt.

Både standardfradrag og spesifiserte fradrag vil senke justert bruttoinntekt (AGI) og redusere skyldig skatt, men valg av hvilken som skal brukes avhenger av en skattyters spesifikke forhold.

Standardfradraget er et enkelt, fast fradrag, mens spesifiserte fradrag omfatter en rekke utgifter som kan utgjøre et større beløp enn standardfradraget. For enslige og gifte som innleverer separat, er standardfradraget $6 350 for skatteåret 2017. For gifte som melder inn i fellesskap, er standardfradraget $12 700. Standardfradraget ditt øker hvis du er 65 år eller eldre eller blind.

Statlige og lokale skatter (SALT) - inkludert inntekts-, eiendoms- og salgsskatter - kan spesifiseres for fradrag. Omtrent en tredjedel av skattebetalerne spesifiserer fradrag på deres føderale selvangivelser, og nesten alle spesifikasjoner krever fradrag for betalte lokale og statlige skatter.

Å spesifisere fradrag er et godt alternativ hvis en skattyter står overfor store uforsikrede eller ikke refunderte medisinske eller tannlegeutgifter. For skatteåret 2017 må medisinske utgifter overstige 10 prosent av AGI før de kan spesifiseres for fradrag, og selv da kan kun beløpet som overstiger 10 prosent-terskelen trekkes fra inntekten.

Andre store spesifiserte fradrag inkluderer ikke refunderte forretningsutgifter; betydelige veldedige donasjoner; store eiendoms- eller salgsskatter; og uforsikrede havari eller tyveri tap. I likhet med medisinske kostnader, må ikke refundert tap overstige 10 prosent av din AGI for å kvalifisere for fradraget. En rekke andre utgifter og diverse fradrag er tilgjengelige for å spesifiseres, med forbehold om kvalifisering.

Dypere definisjon

Gordon tjener ganske mye penger som forsvarsadvokat, så standardfradraget er for lite sammenlignet med en lang liste over potensielle spesifiserte fradrag tilgjengelig for ham. Siden han eier sitt eget lille advokatfirma, har han en lang rekke ukompenserte forretningsutgifter. I tillegg rev en orkan taket av feriehuset hans i Florida, og forsikring vil bare kompensere noen av erstatningskostnadene. Videre betaler han et hav av underholdsbidrag til tre ekskoner, hvorav mye kan trekkes fra.

Høydepunkter

• TCJA eliminerte eller begrenset også mange spesifiserte fradrag, inkludert boliglånsrentefradraget.

– Skattekutt og jobbloven (TCJA) nesten doblet standardfradraget og forbedret flere skattefradrag.

• Hvis du spesifiserer fradragene dine, sørg for å ta vare på kvitteringer for å underbygge utgiftene dine.

– Skattefradrag trekkes fra din skattepliktige inntekt, og reduserer dermed skattebeløpet du skylder.

• Du kan velge standardfradraget eller spesifisere fradragene dine på skjema A i skjema 1040 eller 1040-SR.

FAQ

Hva er den maksimale skatterefusjonen du kan få?

Det er ikke noe maksimum. Imidlertid var gjennomsnittlig refusjon for enkeltpersoner i skatteinnleveringssesongen 2020 $2 827, ifølge National Taxpayer Advocate (en uavhengig organisasjon innen IRS).

Hvordan kan jeg maksimere mine skattefradrag?

Enten du spesifiserer eller tar standardfradraget, hjelper det å bidra med det maksimalt tillatte beløpet til en tradisjonell (dvs. ikke Roth) pensjonskonto som en IRA eller en 401(k). På den måten vil du øke pensjonssparingen din samtidig som du reduserer skatten for året. Hvis du har betydelige boliglånsrenter, studiegjeldsrenter, medisinske utgifter og andre fradragsberettigede utgifter, kan du oppleve at summen overstiger standardfradraget. I så fall kan du maksimere fradragene dine ved å spesifisere på skjema A for skjema 1040 eller 1040-SR.

Hva kan jeg skrive av på skattene mine for 2021?

Det er dusinvis av skattefradrag og kreditter som kan bidra til å redusere skatteregningen. Noen av de mer vanlige fradragene inkluderer de for boliglånsrenter, pensjonsordningsbidrag, HSA-bidrag, studielånsrenter, veldedige bidrag, medisinske og tannlegeutgifter, gamblingtap og statlige og lokale skatter. Vanlige kreditter inkluderer skattefradrag for barn, opptjent inntekt skattekreditt, barne- og omsorgskreditt, sparekreditt, utenlandsk skattekreditt, amerikansk mulighetskreditt, livstidslæringskreditt og premiumskattefradrag.