Avveining mellom risiko og avkastning
Hva er avveining mellom risiko og avkastning?
Risiko-avkastningsavveiningen sier at den potensielle avkastningen stiger med økt risiko. Ved å bruke dette prinsippet forbinder enkeltpersoner lave nivåer av usikkerhet med lav potensiell avkastning, og høye nivåer av usikkerhet eller risiko med høy potensiell avkastning. I henhold til risiko-avkastningsavveiningen kan investerte penger gi høyere fortjeneste bare hvis investor vil akseptere en høyere mulighet for tap.
Forstå avveining mellom risiko og avkastning
Avveiningen mellom risiko og avkastning er handelsprinsippet som kobler høy risiko med høy belønning. Den riktige avveiningen mellom risiko og avkastning avhenger av en rekke faktorer, inkludert en investors risikotoleranse, investorens år til pensjonering og potensialet for å erstatte tapte midler. Tid spiller også en viktig rolle i å bestemme en portefølje med passende nivåer av risiko og belønning. For eksempel, hvis en investor har evnen til å investere i aksjer på lang sikt,. gir det investoren potensialet til å komme seg fra risikoen ved bjørnemarkeder og delta i oksemarkeder, mens hvis en investor bare kan investere på kort tid ramme, har de samme aksjene et høyere risikoforslag.
Investorer bruker risiko-avkastningsavveiningen som en av de essensielle komponentene i hver investeringsbeslutning, i tillegg til å vurdere porteføljene deres som helhet. På porteføljenivå kan avveiningen mellom risiko og avkastning inkludere vurderinger av konsentrasjonen eller mangfoldet av beholdninger og om blandingen gir for mye risiko eller et lavere potensial for avkastning enn ønsket.
Spesielle hensyn
Måling av enkeltrisiko i kontekst
Når en investor vurderer høyrisiko-høyavkastningsinvesteringer, kan investoren bruke risiko-avkastningsavveiningen på kjøretøyet på enkeltbasis så vel som innenfor konteksten av porteføljen som helhet. Eksempler på investeringer med høy risiko og høy avkastning inkluderer opsjoner, penny-aksjer og giragede børshandlede fond (ETF). Generelt sett reduserer en diversifisert portefølje risikoen fra individuelle investeringsposisjoner. For eksempel kan en penny-aksjeposisjon ha høy risiko på enkeltbasis, men hvis det er den eneste posisjonen av sitt slag i en større portefølje, er risikoen som påløper ved å holde aksjen minimal.
Avveining mellom risiko og avkastning på porteføljenivå
Når det er sagt, eksisterer avveiningen mellom risiko og avkastning også på porteføljenivå. For eksempel gir en portefølje sammensatt av alle aksjer både høyere risiko og høyere potensiell avkastning. Innenfor en all-aksjeportefølje kan risiko og avkastning økes ved å konsentrere investeringer i spesifikke sektorer eller ved å ta enkeltposisjoner som representerer en stor andel av beholdningene. For investorer kan vurdering av den kumulative risiko-avkastningsavveiningen for alle posisjoner gi innsikt i hvorvidt en portefølje påtar seg nok risiko til å oppnå langsiktige avkastningsmål eller om risikonivåene er for høye med den eksisterende blandingen av beholdninger.
Høydepunkter
- Investorer vurderer avveiningen mellom risiko og avkastning på individuelle investeringer og på tvers av porteføljer når de tar investeringsbeslutninger.
– Risiko-avkastningsavveiningen er et investeringsprinsipp som indikerer at jo høyere risiko, desto høyere er potensiell belønning.
- For å beregne en passende risiko-avkastning-avveining, må investorer vurdere mange faktorer, inkludert generell risikotoleranse, potensialet for å erstatte tapte midler og mer.
