Vertikal integrasjon
Hva er vertikal integrasjon?
Vertikal integrasjon er en strategi som lar et selskap effektivisere driften ved å ta direkte eierskap til ulike stadier av produksjonsprosessen i stedet for å stole på eksterne entreprenører eller leverandører.
Et selskap kan oppnå vertikal integrasjon ved å anskaffe eller etablere sine egne leverandører, produsenter, distributører eller utsalgssteder i stedet for å outsource dem.
Vertikal integrasjon har potensielle ulemper, inkludert den betydelige startkapitalinvesteringen som kreves.
- Vertikal integrasjon krever et selskaps direkte eierskap til leverandører, distributører eller detaljhandelssteder for å få større kontroll over forsyningskjeden.
- Fordelene kan omfatte større effektivitet og reduserte kostnader.
- Ulempene inkluderer en høy startkostnad.
Forstå vertikal integrasjon
Netflix, Inc. er et godt eksempel på vertikal integrasjon. Selskapet startet som en DVD-utleievirksomhet før de gikk over til online streaming av filmer og filmer lisensiert fra store studioer.
Så skjønte Netflix-ledere at de kunne forbedre marginene sine ved å produsere noe av sitt eget originale innhold som hitprogrammene Grace & Frankie og Stranger Things. Den produserte også noen bomber, som The Get Down fra 2016, som angivelig kostet selskapet 120 millioner dollar.
I dag bruker Netflix sin distribusjonsmodell for å promotere sitt originale innhold sammen med programmering lisensiert fra studioer.
Dette illustrerer også de potensielle farene ved vertikal integrasjon. En vellykket originalserie kan få inn nye abonnenter og holde de nåværende lojale. En original bombe er langt dyrere for Netflix enn en lisensiert studiobombe.
Å eie forsyningskjeden
En typisk bedrifts forsyningskjede eller salgsprosess begynner med kjøp av råvarer fra en leverandør og ender med salg av sluttproduktet til kunden.
Vertikal integrasjon krever at et selskap tar kontroll over to eller flere av trinnene som er involvert i opprettelsen og salget av et produkt eller en tjeneste. Selskapet må kjøpe eller gjenskape en del av produksjons-, distribusjons- eller detaljsalgsprosessen som tidligere ble outsourcet.
Bedrifter kan integreres vertikalt ved å kjøpe sine leverandører for å redusere produksjonskostnadene. De kan investere i detaljhandelen ved å åpne nettsider og fysiske butikker. De kan investere i varehus og flåter av varebiler for å kontrollere distribusjonsprosessen.
Alle disse trinnene innebærer en betydelig investering av penger for å sette opp fasiliteter og ansette flere talenter og ledelse. Vertikal integrasjon ender også opp med å øke størrelsen og kompleksiteten til selskapets virksomhet.
Typer vertikal integrasjon
Det finnes en rekke måter et selskap kan oppnå vertikal integrasjon. To av de vanligste er integrasjon bakover og fremover.
Bakoverintegrasjon
Et selskap som velger bakoverintegrering flytter eierskapskontrollen over produktene sine til et punkt tidligere i forsyningskjeden eller produksjonsprosessen.
Amazon.com, Inc. startet som en nettforhandler av bøker som de kjøpte fra etablerte utgivere. Det gjør den fortsatt, men den har også blitt et forlag. Selskapet forgrenet seg etter hvert til tusenvis av merkevarer. Deretter introduserte den sitt eget private merke, Amazon Basics, for å selge mange av dem direkte til forbrukere.
Foroverintegrering
Et selskap som bestemmer seg for fremtidig integrasjon utvides ved å få kontroll over distribusjonsprosessen og salget av sine ferdige produkter.
En klesprodusent kan selge sine ferdige produkter til en mellommann, som deretter selger dem i mindre partier til individuelle forhandlere. Eller produsenten kan åpne sine egne butikker. Selskapet vil bringe inn mer penger per produkt, forutsatt at det kan drive detaljhandelen sin effektivt.
Selv om vertikal integrasjon kan redusere kostnader og skape en mer effektiv forsyningskjede, kan investeringsutgiftene være betydelige.
Fordeler og ulemper ved vertikal integrasjon
Vertikal integrasjon kan hjelpe et selskap med å redusere kostnader og forbedre effektiviteten. Men selskapets innsats kan slå tilbake.
Fordeler
Lavere transportkostnader og behandlingstider
Reduserte forstyrrelser og kvalitetsproblemer fra leverandører
Lavere kostnader gjennom stordriftsfordeler
Forbedret lønnsomhet
Ulemper
– Et selskap kan undervurdere vanskeligheten og kostnadene ved den totale prosessen
– Outsourcing til et selskap med overlegen kompetanse kan være et bedre valg
– Startkostnadene er betydelige
– Det kan være behov for økt gjeld til anleggsutgifter
Eksempler fra den virkelige verden på vertikal integrasjon
Fossilbrenselindustrien er en casestudie innen vertikal integrasjon. British Petroleum, ExxonMobil og Shell har alle letedivisjoner som søker nye kilder til olje og datterselskaper som er viet til å utvinne og raffinere den. Deres transportavdelinger transporterer det ferdige produktet. Deres detaljhandelsavdelinger driver bensinstasjonene som leverer produktet deres.
Sammenslåingen av Live Nation og Ticketmaster i 2010 skapte et vertikalt integrert underholdningsselskap som administrerer og representerer artister, produserer show og selger arrangementsbilletter. Den sammenslåtte enheten administrerer og eier konsertlokaler, samtidig som den selger billetter til arrangementene på disse stedene.
Dette er et eksempel på integrasjon fremover fra Ticketmasters perspektiv, og bakoverintegrasjon fra Live Nations perspektiv.
FAQ
Er vertikal integrasjon bra for et selskap?
Et selskap som vurderer vertikal integrasjon må vurdere hva som er bedre for virksomheten i det lange løp. Hvis et selskap lager klær som har knapper, kan det kjøpe knappene eller lage dem. Å lage dem eliminerer markeringen som belastes av knappeprodusenten. Det kan gi selskapet større fleksibilitet til å endre knappestiler eller farger. Det kan eliminere frustrasjonene som følger med å forholde seg til en leverandør. Så igjen, vil selskapet måtte sette opp eller kjøpe en hel separat produksjonsprosess for knapper, kjøpe råvarene som brukes til å lage og feste knapper, ansette folk for å lage knapper, og ansette et lederteam for å administrere knappedivisjonen. Et selskap må nøye vurdere kostnadene og kompleksiteten ved vertikal integrasjon før du tar dette kjøpet eller tar avgjørelsen.
Hvordan er vertikal integrasjon forskjellig fra horisontal integrasjon?
Horisontal integrasjon innebærer oppkjøp av en konkurrent eller en relatert virksomhet. Et selskap kan gjøre dette for å eliminere en rival, forbedre eller diversifisere kjernevirksomheten, ekspandere inn i nye markeder og øke det totale salget. Vertikal integrasjon innebærer anskaffelse av en nøkkelkomponent i forsyningskjeden som selskapet tidligere har inngått kontrakt for. Det kan redusere selskapets kostnader og gi det større kontroll over produktene sine. Til syvende og sist kan det øke selskapets fortjeneste.
Når regnes et oppkjøp som vertikal integrasjon?
Et oppkjøp er et eksempel på vertikal integrasjon hvis det resulterer i selskapets direkte kontroll over en nøkkeldel av produksjons- eller distribusjonsprosessen som tidligere hadde blitt outsourcet. Et selskaps oppkjøp av en leverandør er kjent som bakoverintegrasjon. Dets anskaffelse av en distributør eller forhandler kalles fremtidsintegrering. I det siste tilfellet kjøper selskapet ofte en kunde, enten det var en grossist eller en detaljist.
