Vertikal integration
Vad är vertikal integration?
Vertikal integration är en strategi som gör att ett företag kan effektivisera sin verksamhet genom att ta direkt ägande av olika stadier av sin produktionsprocess snarare än att förlita sig på externa entreprenörer eller leverantörer.
Ett företag kan uppnå vertikal integration genom att förvärva eller etablera sina egna leverantörer, tillverkare, distributörer eller återförsäljare istället för att lägga ut dem på entreprenad.
Vertikal integration har potentiella nackdelar, inklusive den betydande initiala kapitalinvestering som krävs.
- Vertikal integration kräver ett företags direkta ägande av leverantörer, distributörer eller återförsäljare för att få större kontroll över sin leveranskedja.
- Fördelarna kan vara större effektivitet och minskade kostnader.
- Nackdelarna inkluderar en brant initial kostnad.
Förstå vertikal integration
Netflix, Inc. är ett utmärkt exempel på vertikal integration. Företaget startade som ett DVD-uthyrningsföretag innan det gick över till onlinestreaming av filmer och filmer licensierade från stora studior.
Sedan insåg Netflix chefer att de kunde förbättra sina marginaler genom att producera en del av sitt eget originalinnehåll som succéprogrammen Grace & Frankie och Stranger Things. Det producerade också några bomber, som 2016 års The Get Down, som enligt uppgift kostade företaget 120 miljoner dollar.
Idag använder Netflix sin distributionsmodell för att marknadsföra sitt ursprungliga innehåll vid sidan av programmering licensierad från studior.
Detta illustrerar också de potentiella farorna med vertikal integration. En framgångsrik originalserie kan locka in nya prenumeranter och hålla nuvarande lojala. En originalbomb är mycket dyrare för Netflix än en licensierad studiobomb.
Äga leveranskedjan
Ett typiskt företags leveranskedja eller försäljningsprocess börjar med inköp av råvaror från en leverantör och slutar med försäljning av slutprodukten till kunden.
Vertikal integration kräver att ett företag tar kontroll över två eller flera av stegen som är involverade i skapandet och försäljningen av en produkt eller tjänst. Företaget måste köpa eller återskapa en del av produktionen, distributionen eller detaljförsäljningsprocessen som tidigare lagts ut på entreprenad.
Företag kan vertikalt integrera genom att köpa sina leverantörer för att minska tillverkningskostnaderna. De kan investera i detaljhandelsprocessen genom att öppna webbplatser och fysiska butiker. De kan investera i lager och flottor av skåpbilar för att kontrollera distributionsprocessen.
Alla dessa steg innebär en betydande investering av pengar för att sätta upp anläggningar och anställa ytterligare talanger och ledning. Vertikal integration leder också till att storleken och komplexiteten på företagets verksamhet ökar.
Typer av vertikal integration
Det finns ett antal sätt som ett företag kan uppnå vertikal integration. Två av de vanligaste är integrering bakåt och framåt.
Bakåtgående integration
Ett företag som väljer bakåtintegrering flyttar ägarkontrollen av sina produkter till en punkt tidigare i leveranskedjan eller produktionsprocessen.
Amazon.com, Inc. började som en onlineåterförsäljare av böcker som man köpte från etablerade förlag. Det gör den fortfarande, men den har också blivit ett förlag. Företaget grenades så småningom ut till tusentals märkesvaror. Sedan introducerade det sitt eget privata märke, Amazon Basics, för att sälja många av dem direkt till konsumenter.
Integration framåt
Ett företag som beslutar om framåtgående integration expanderar genom att få kontroll över distributionsprocessen och försäljningen av sina färdiga produkter.
En klädtillverkare kan sälja sina färdiga produkter till en mellanhand som sedan säljer dem i mindre omgångar till enskilda återförsäljare. Eller så kan tillverkaren öppna sina egna butiker. Företaget kommer att få in mer pengar per produkt, förutsatt att det kan driva sin detaljhandelsarm effektivt.
Även om vertikal integration kan minska kostnaderna och skapa en effektivare försörjningskedja, kan investeringarna vara betydande.
Fördelar och nackdelar med vertikal integration
Vertikal integration kan hjälpa ett företag att minska kostnaderna och förbättra effektiviteten. Men företagets insatser kan slå tillbaka.
Fördelar
Lägre transportkostnader och handläggningstider
Minskade störningar och kvalitetsproblem från leverantörer
Lägre kostnader genom stordriftsfördelar
Förbättrad lönsamhet
Nackdelar
– Ett företag kan underskatta svårigheten och kostnaden för den övergripande processen
– Outsourcing till ett företag med överlägsen expertis kan vara ett bättre val
– Initialkostnaderna är betydande
– Ökade skulder kan behövas för investeringar
Verkliga exempel på vertikal integration
Fossilbränsleindustrin är en fallstudie inom vertikal integration. British Petroleum, ExxonMobil och Shell har alla prospekteringsdivisioner som söker nya källor till olja och dotterbolag som ägnar sig åt att utvinna och raffinera den. Deras transportavdelningar transporterar den färdiga produkten. Deras detaljhandelsavdelningar driver bensinstationer som levererar deras produkt.
Sammanslagningen av Live Nation och Ticketmaster 2010 skapade ett vertikalt integrerat underhållningsföretag som hanterar och representerar artister, producerar shower och säljer evenemangsbiljetter. Den sammanslagna enheten förvaltar och äger konsertlokaler, samtidigt som den säljer biljetter till evenemangen på dessa platser.
Detta är ett exempel på integration framåt ur Ticketmasters perspektiv och bakåtintegrering ur Live Nations perspektiv.
Vanliga frågor
Är vertikal integration bra för ett företag?
Ett företag som överväger vertikal integration måste överväga vilket som är bättre för verksamheten på lång sikt. Om ett företag tillverkar kläder som har knappar kan det köpa knapparna eller tillverka dem. Att göra dem eliminerar uppmärkningen som tas ut av knapptillverkaren. Det kan ge företaget större flexibilitet att ändra knappstilar eller färger. Det kan eliminera frustrationerna som kommer med att hantera en leverantör. Återigen skulle företaget behöva sätta upp eller köpa en hel separat tillverkningsprocess för knappar, köpa de råvaror som används för att tillverka och fästa knappar, anställa folk för att göra knappar, och anlita en ledningsgrupp för att hantera knappdivisionen. Ett företag måste noggrant utvärdera kostnaderna och komplexiteten för vertikal integration innan detta köper eller fattar beslut.
Hur skiljer sig vertikal integration från horisontell integration?
Horisontell integration innebär förvärv av en konkurrent eller en närstående verksamhet. Ett företag kan göra detta för att eliminera en rival, förbättra eller diversifiera sin kärnverksamhet, expandera till nya marknader och öka sin totala försäljning. Vertikal integration innebär förvärv av en nyckelkomponent i försörjningskedjan som företaget tidigare har kontrakterat för. Det kan minska företagets kostnader och ge det större kontroll över sina produkter. I slutändan kan det öka företagets vinster.
När betraktas ett förvärv som vertikal integration?
Ett förvärv är ett exempel på vertikal integration om det resulterar i företagets direkta kontroll över en nyckeldel av dess produktions- eller distributionsprocess som tidigare hade lagts ut på entreprenad. Ett företags förvärv av en leverantör kallas bakåtintegrering. Dess förvärv av en distributör eller återförsäljare kallas framåtintegration. I det senare fallet köper företaget ofta en kund, oavsett om det var en grossist eller en återförsäljare.
