Eiendelsbasert utlån

Hva er aktivabasert utlån?

Eiendelsbasert utlån er virksomheten med å låne penger i en avtale som er sikret med sikkerhet. Et aktivabasert lån eller kredittlinje kan være sikret med varelager, kundefordringer, utstyr eller annen eiendom som eies av låntakeren.

Den aktivabaserte utlånsindustrien tjener næringslivet, ikke forbrukerne. Det er også kjent som aktivabasert finansiering.

Hvordan aktivabasert utlån fungerer

Mange bedrifter trenger å ta opp lån eller få kredittlinjer for å møte rutinemessige kontantstrømkrav. For eksempel kan en bedrift få en kredittgrense for å sikre at den kan dekke lønnsutgiftene selv om det er en kort forsinkelse i utbetalingene den forventer å motta.

Hvis selskapet som søker lånet ikke kan vise nok kontantstrøm eller kontante eiendeler til å dekke et lån, kan långiver tilby å godkjenne lånet med sine fysiske eiendeler som sikkerhet. For eksempel kan en ny restaurant bare kunne få lån ved å bruke utstyret som sikkerhet.

Vilkårene for et aktivabasert lån avhenger av typen og verdien av eiendelene som tilbys som sikkerhet. Långivere foretrekker svært likvide sikkerheter som verdipapirer som lett kan konverteres til kontanter hvis låntakeren misligholder betalingene. Lån med fysiske eiendeler anses som mer risikable, så maksimalt lån vil være betydelig mindre enn bokført verdi av eiendelene. Renter som belastes varierer mye, avhengig av søkerens kreditthistorie, kontantstrøm og hvor lenge du driver forretninger.

Rentene på eiendelsbaserte lån er lavere enn renten på usikrede lån siden långiveren kan få tilbake det meste eller hele tapet i tilfelle låntakeren misligholder.

eksempel

La oss for eksempel si at et selskap søker et lån på $200 000 for å utvide virksomheten. Dersom selskapet pantsetter de svært likvide omsettelige verdipapirene på sin balanse som sikkerhet, kan långiver gi et lån tilsvarende 85 % av verdipapirenes pålydende. Hvis firmaets verdipapirer er verdsatt til $200.000, vil långiveren være villig til å låne $170.000. Hvis selskapet velger å pantsette mindre likvide eiendeler, for eksempel fast eiendom eller utstyr, kan det bare tilbys 50 % av den nødvendige finansieringen, eller $100 000.

I begge tilfeller representerer rabatten kostnadene ved å konvertere sikkerheten til kontanter og dets potensielle tap i markedsverdi.

Spesielle hensyn

Små og mellomstore selskaper som er stabile og som har fysiske verdier er de vanligste aktivabaserte låntakerne.

Imidlertid kan selv store selskaper av og til søke aktivabaserte lån for å dekke kortsiktige behov. Kostnaden og den lange ledetiden for å utstede ytterligere aksjer eller obligasjoner i kapitalmarkedene kan være for høye. Kontantbehovet kan være ekstremt tidssensitivt, for eksempel ved et større oppkjøp eller et uventet utstyrskjøp.

##Høydepunkter

• Likvide sikkerheter foretrekkes i motsetning til illikvide eller fysiske eiendeler som utstyr.

• Eiendelsbaserte utlån brukes ofte av små til mellomstore bedrifter for å dekke kortsiktige kontantstrømbehov.

– Eiendelsbasert utlån innebærer å låne penger med låntakers eiendeler som sikkerhet.