Fundusz rynków wschodzących

Co to jest fundusz rynków wschodzących?

Fundusz rynków wschodzących odnosi się do funduszu, który inwestuje większość swoich aktywów w papiery wartościowe z krajów o gospodarkach uważanych za wschodzące. Fundusze specjalizujące się w rynkach wschodzących obejmują zarówno fundusze inwestycyjne, jak i fundusze typu ETF. Kraje te znajdują się w fazie wzrostu wschodzącego i oferują wysoki potencjalny zwrot z wyższym ryzykiem niż kraje o rozwiniętych rynkach.

Fundusze rynków wschodzących zazwyczaj specjalizują się w papierach wartościowych o stałym dochodzie lub udziałowych z tych regionów.

Jak działa fundusz rynków wschodzących

Infrastruktura i gospodarki krajów rynków wschodzących są bardzo zróżnicowane na całym świecie. Kraje te znajdują się w fazie wysokiego wzrostu, z szybko rozwijającym się i poprawiającym się otoczeniem rynkowym. Czynniki wpływające na ich klasyfikację to warunki makroekonomiczne, szybko rosnące wskaźniki produktu krajowego brutto (PKB), stabilność polityczna, procesy na rynku kapitałowym oraz procedury handlowe i rozliczeniowe na rynku finansowym. Wiele gospodarek wschodzących odnotowuje również znaczny wzrost ze strony konsumentów z klasy średniej, którzy pomagają napędzać zwiększony popyt w sektorach biznesowych.

Fundusz rynków wschodzących to rodzaj funduszu inwestycyjnego lub ETF,. który inwestuje w papiery wartościowe różnych klas aktywów — akcje, obligacje i inne papiery wartościowe — pochodzące z gospodarek rozwijających się lub wschodzących. Najczęstsze miejsca, w których te fundusze inwestują, to Indie, Chiny, Rosja i Brazylia. Poniżej znajdziesz obszerniejszą listę krajów rynków wschodzących.

TTT

Fundusze rynków wschodzących starają się wykorzystać możliwość zwrotu, jaką dają gospodarki wschodzące. Fundusze mogą inwestować w instrumenty dłużne lub akcje rynków wschodzących, aby stworzyć zdywersyfikowaną ofertę funduszy dla inwestorów. Dla inwestorów chcących zainwestować w jednym kraju lub w zdywersyfikowanym portfelu krajów rynków wschodzących dostępnych jest wiele opcji na instrumenty dłużne i kapitałowe.

W kategorii wschodzącej inwestorzy znajdą również zarówno pasywne, jak i aktywne fundusze zapewniające ekspozycję na rynki wschodzące w całym segmencie rynku. Fundusze oferują szereg opcji w całym spektrum ryzyka — między innymi ryzyko walutowe, ryzyko inflacji, ryzyko polityczne i ryzyko płynności — i są ogólnie atrakcyjnymi inwestycjami dla inwestorów rozwijających się.

Inwestorzy mogą chcieć rozważyć różne rodzaje ryzyka – między innymi walutowe, inflacyjne, polityczne i płynnościowe – przed zainwestowaniem w fundusze rynków wschodzących.

Uwagi specjalne

Firmy są zazwyczaj klasyfikowane na podstawie tego, gdzie znajdują się ich gospodarki pod względem rozwoju – rozwinięte, pograniczne lub wschodzące. Kraje rozwinięte,. zwane również narodami uprzemysłowionymi, mają w pełni rozwinięte gospodarki z zaawansowaną technologicznie infrastrukturą. Gospodarki pogranicza są nieco mniej rozwinięte niż naród w pełni uprzemysłowiony, ale nieco bardziej niż gospodarka wschodząca.

Następnie są gospodarki wschodzące. Jak zauważono powyżej, kraje te oferują wyższe zwroty przy wyższym ryzyku w porównaniu z krajami o rynkach rozwiniętych. Są one zwykle uważane za bardziej stabilne niż rynki graniczne. Kraje o rynkach wschodzących mogą być identyfikowane przez dostawców indeksów rynkowych i definiowane przez różne cechy.

Rynki wschodzące oferują również segmenty rynku, które są atrakcyjne dla inwestycji. Azja z wyłączeniem Japonii Fundusze rynków wschodzących obejmują papiery wartościowe z Azji z wyłączeniem Japonii. Ten region oferuje ekspozycję na azjatyckie rynki wschodzące. Podobnie fundusze BRIC będą obejmować papiery wartościowe z Brazylii, Rosji, Indii i Chin. Wiadomo, że kraje BRIC są czterema najbardziej dominującymi gospodarkami na rynkach wschodzących.

Rodzaje papierów wartościowych funduszy rynków wschodzących

Oto spojrzenie na niektóre z najpopularniejszych rodzajów papierów wartościowych, które tworzą fundusze rynków wschodzących na rynku.

Zadłużenie rynków wschodzących

Dług rynków wschodzących może oferować najmniejsze ryzyko spośród inwestycji na rynkach wschodzących. Jakość kredytu jest głównym celem, który różnicuje fundusze dłużne rynków wschodzących,. zapewniając dostęp do inwestycji dłużnych o różnym poziomie ryzyka. Inwestorzy mogą inwestować zarówno w fundusze pasywne, jak i aktywne. Wiodące indeksy dla pasywnych inwestycji rynkowych obejmują JP Morgan Emerging Markets Bond Index oraz Bloomberg Emerging Markets USD Aggregate Index.

###Kapitał rynków wschodzących

Kapitał rynków wschodzących obejmuje szeroką gamę spółek z rynków wschodzących na całym świecie. Inwestorzy mogą inwestować w pasywne indeksy dla ekspozycji na rynkach wschodzących lub szukać aktywnie zarządzanych funduszy. Najważniejsze indeksy obejmują indeks rynków wschodzących MSCI oraz indeks S&P Global Broad Market Index.

Przykłady funduszy rynków wschodzących

American Funds Emerging Markets Bond Fund (EBNAX) to dobra inwestycja dla inwestorów poszukujących ekspozycji na instrumenty dłużne rynków wschodzących. Fundusz jest aktywnie zarządzany i inwestowany w obligacje rządowe i korporacyjne rynków wschodzących . Od 2022 r. jego największe udziały znajdowały się w Meksyku, Rosji i Chinach.

Przykładem funduszu akcyjnego rynków wschodzących jest fundusz American Century Emerging Markets Fund (TWMIX). Fundusz jest aktywnie zarządzany i wykorzystuje analizę fundamentalną do wyboru inwestycji w akcje do portfela. W pierwszym kwartale 2022 r. najważniejsze kraje funduszu znajdowały się w trzech krajach rynków wschodzących, w tym w Chinach (43 proc.), Tajwanie (14 proc.) i Korei Południowej (13 proc.).

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Fundusze rynków wschodzących oferują szereg opcji w całym spektrum ryzyka i są na ogół atrakcyjną inwestycją dla inwestorów rozwijających się.

• Fundusze te to fundusze wspólnego inwestowania lub ETF-y, które inwestują w instrumenty dłużne lub akcje rynków wschodzących, aby tworzyć zdywersyfikowane oferty funduszy dla inwestorów.

• Fundusze rynków wschodzących inwestują większość swoich aktywów w papiery wartościowe z krajów rozwijających się.