Emerging Market Fund

Hvad er en Emerging Market Fund?

En emerging market fund refererer til en fond, der investerer størstedelen af sine aktiver i værdipapirer fra lande med økonomier, der anses for at være i vækst. Fonde, der specialiserer sig i emerging markets, spænder fra investeringsforeninger til børshandlede fonde (ETF'er). Disse lande er i en vækstfase og tilbyder høje potentielle afkast med højere risici end udviklede markedslande.

Emerging markets-fonde specialiserer sig typisk i enten rente- eller aktieværdipapirer fra disse regioner.

Sådan fungerer en Emerging Market Fund

Infrastrukturer og økonomier i vækstmarkedsnationer varierer meget over hele verden. Disse lande er i højvækstfaser med hurtigt voksende og forbedrede markedsmiljøer. Faktorer, der påvirker deres klassificering, omfatter makroøkonomiske forhold, hurtigt stigende bruttonationalprodukt (BNP), politisk stabilitet, kapitalmarkedsprocesser og handels- og afviklingsprocedurer på de finansielle markeder. Mange vækstmarkedsøkonomier oplever også betydelig vækst fra middelklasseforbrugere, som er med til at drive øget efterspørgsel på tværs af erhvervssektorer.

En emerging market fund er en type investeringsforening eller ETF,. som investerer kraftigt i værdipapirer af forskellige aktivklasser - aktier, obligationer og andre værdipapirer - fra udviklings- eller vækstmarkedsøkonomier. De mest almindelige steder, hvor disse fonde investerer, omfatter Indien, Kina, Rusland og Brasilien. Nedenfor finder du en mere omfattende liste over vækstmarkedsnationer.

TTT

Emerging markets-fonde søger at udnytte de afkastmuligheder, som de nye vækstmarkedsøkonomier giver. Fonde kan investere i gæld eller aktier i nye vækstmarkeder for at opbygge et diversificeret fondsudbud til investorer. Adskillige gælds- og aktiemuligheder er tilgængelige for investorer, der søger at investere i et enkelt land eller en diversificeret portefølje af vækstmarkedslande.

I kategorien Emerging Markets vil investorer også finde både passive og aktive fonde, der giver Emerging Market-eksponering på tværs af markedssegmentet. Fonde tilbyder en række muligheder på tværs af risikospektret – blandt andet valutarisiko, inflationsrisiko, politisk risiko og likviditetsrisiko – og er generelt attraktive investeringer for vækstinvestorer.

Investorer ønsker måske at overveje de forskellige typer risici – blandt andet valuta, inflation, politisk og likviditet – før de investerer i emerging markets-fonde.

Særlige overvejelser

Virksomheder er typisk kategoriseret baseret på, hvor deres økonomier er med hensyn til udvikling - udviklet, grænseoverskridende eller fremvoksende. Udviklede nationer,. også kaldet industrinationer, har fuldt udviklede økonomier med infrastruktur, der er teknologisk avanceret. Grænseøkonomier er lidt mindre udviklede end en fuldt industrialiseret nation, men lidt mere end en vækstøkonomi.

Så er der vækstmarkedsøkonomierne. Som nævnt ovenfor tilbyder disse lande højere afkast med højere risiko i forhold til udviklede markedslande. De anses normalt for at være mere stabile end grænsemarkeder. Emerging markets-lande kan identificeres af markedsindeksudbydere og er defineret af forskellige karakteristika.

Emerging markets tilbyder også markedssegmenter, der er attraktive for investeringer. Asien ex- japanske emerging markets-fonde inkluderer værdipapirer fra Asien eksklusiv Japan. Denne region tilbyder eksponering mod de asiatiske vækstmarkeder. Tilsvarende vil BRIC- fonde omfatte værdipapirer fra Brasilien, Rusland, Indien og Kina. BRIK-landene er kendt for at være fire af de mest dominerende økonomier på de nye markeder.

Typer af Emerging Market Fund Securities

Her er et kig på nogle af de mest almindelige typer værdipapirer, der udgør emerging market funds på markedet.

Emerging Market Debt

Emerging markets-gæld kan tilbyde den mindste risiko blandt vækstmarkedsinvesteringer. Kreditkvalitet er et førende mål, der differentierer gældsfonde fra nye vækstmarkeder og giver adgang til gældsinvesteringer med varierende risikoniveauer. Investorer kan investere i både passive og aktive fonde. Førende indekser for passiv markedsinvestering omfatter JP Morgan Emerging Markets Bond Index og Bloomberg Emerging Markets USD Aggregate Index.

Emerging Market Equity

Emerging market equity omfatter en bred vifte af virksomheder fra emerging markets rundt om i verden. Investorer kan investere i passive indekser til eksponering af nye markeder eller søge aktivt forvaltede fonde. Topindekser inkluderer MSCI Emerging Markets Index og S&P Global Broad Market Index.

Eksempler på Emerging Market Funds

American Funds Emerging Markets Bond Fund (EBNAX) er en god investering for investorer, der søger eksponering mod emerging markets-gæld. Denne fond er aktivt forvaltet og investerer i emerging markets stats- og virksomhedsobligationer. Fra 2022 var dets største beholdninger i Mexico, Rusland og Kina.

American Century Emerging Markets Fund (TWMIX) er et eksempel på en emerging markets- aktiefond. Fonden forvaltes aktivt og bruger fundamental analyse til at vælge aktieinvesteringer til porteføljen. Fra 1. kvartal 2022 var fondens toplande i tre vækstmarkedslande, herunder Kina med 43 %, Taiwan med 14 % og Sydkorea med 13 %.

Højdepunkter

• Emerging markets-fonde tilbyder en række muligheder på tværs af risikospektret og er generelt attraktive investeringer for vækstinvestorer.

• Disse fonde er investeringsforeninger eller ETF'er, der investerer i gæld eller aktier i nye vækstmarkeder for at opbygge diversificerede fondstilbud til investorer.

• Emerging markets-fonde investerer størstedelen af deres aktiver i værdipapirer fra lande med udviklingsøkonomier.