Schwellenmarktfonds
Was ist ein Schwellenmarktfonds?
Ein Emerging-Market-Fonds bezieht sich auf einen Fonds, der den Großteil seines Vermögens in Wertpapiere aus Ländern investiert, deren Volkswirtschaften als Schwellenländer gelten. Auf Schwellenmärkte spezialisierte Fonds reichen von Investmentfonds bis hin zu börsengehandelten Fonds (ETFs). Diese Länder befinden sich in einer aufstrebenden Wachstumsphase und bieten hohe potenzielle Renditen bei höheren Risiken als Industrieländer.
Schwellenmarktfonds sind in der Regel entweder auf festverzinsliche oder Aktienwerte aus diesen Regionen spezialisiert.
Funktionsweise eines Schwellenmarktfonds
Die Infrastrukturen und Volkswirtschaften der Schwellenländer sind weltweit sehr unterschiedlich. Diese Länder befinden sich in wachstumsstarken Phasen mit schnell expandierenden und sich verbessernden Marktumfeldern. Zu den Faktoren, die ihre Klassifizierung beeinflussen, gehören makroökonomische Bedingungen, schnell steigende Raten des Bruttoinlandsprodukts (BIP), politische Stabilität, Kapitalmarktprozesse sowie Handels- und Abwicklungsverfahren auf den Finanzmärkten. Viele aufstrebende Volkswirtschaften erleben auch ein erhebliches Wachstum von Verbrauchern aus der Mittelschicht, die dazu beitragen, die Nachfrage in allen Unternehmenssektoren zu steigern.
Ein Schwellenmarktfonds ist eine Art Investmentfonds oder ETF,. der stark in Wertpapiere unterschiedlicher Anlageklassen – Aktien, Anleihen und andere Wertpapiere – aus Entwicklungs- oder Schwellenländern investiert. Zu den häufigsten Orten, an denen diese Fonds investieren, gehören Indien, China, Russland und Brasilien. Nachfolgend finden Sie eine umfassendere Liste der Schwellenländer.
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Emerging-Market-Fonds versuchen, von den Renditechancen zu profitieren, die Schwellenländer bieten. Fonds können in Schuldtitel oder Aktien aus Schwellenländern investieren, um ein diversifiziertes Fondsangebot für Anleger aufzubauen. Anlegern, die in ein einzelnes Land oder ein diversifiziertes Portfolio aus Schwellenländern investieren möchten, stehen zahlreiche Anleihen- und Aktienoptionen zur Verfügung .
In der Kategorie Schwellenländer finden Anleger außerdem sowohl passive als auch aktive Fonds,. die ein Schwellenmarktengagement im gesamten Marktsegment bieten. Fonds bieten eine Reihe von Optionen über das gesamte Risikospektrum hinweg – unter anderem Währungsrisiko, Inflationsrisiko, politisches Risiko und Liquiditätsrisiko – und sind im Allgemeinen attraktive Anlagen für Wachstumsanleger.
Anleger sollten die verschiedenen Arten von Risiken – unter anderem Währung, Inflation, Politik und Liquidität – berücksichtigen, bevor sie in Emerging-Market-Fonds investieren.
Besondere Überlegungen
Unternehmen werden in der Regel danach kategorisiert, wo sich ihre Volkswirtschaften in Bezug auf die Entwicklung befinden – entwickelt, Grenzland oder Schwellenländer. Entwickelte Nationen,. auch als Industrienationen bezeichnet, haben voll entwickelte Volkswirtschaften mit technologisch fortschrittlicher Infrastruktur. Frontier-Volkswirtschaften sind etwas weniger entwickelt als ein voll industrialisiertes Land, aber etwas mehr als ein Schwellenland.
Dann gibt es die Schwellenländer. Wie oben erwähnt, bieten diese Länder im Vergleich zu Industrieländern höhere Renditen bei höherem Risiko . Sie gelten normalerweise als stabiler als Grenzmärkte. Schwellenländer können von Marktindexanbietern identifiziert und anhand verschiedener Merkmale definiert werden.
Auch die Emerging Markets bieten attraktive Marktsegmente für Investitionen. Asia ex- Japan Emerging Markets-Fonds enthalten Wertpapiere aus Asien ohne Japan. Diese Region bietet Zugang zu den asiatischen Schwellenmärkten. In ähnlicher Weise werden BRIC -Fonds Wertpapiere aus Brasilien, Russland, Indien und China enthalten. Die BRIC-Staaten sind bekanntermaßen vier der dominierendsten Volkswirtschaften in den Schwellenländern.
Arten von Schwellenmarktfonds-Wertpapieren
Hier ist ein Blick auf einige der gängigsten Arten von Wertpapieren, aus denen Emerging-Market-Fonds auf dem Markt bestehen.
Schwellenmarktanleihen
Schwellenmarktanleihen können unter den Schwellenmarktanlagen das geringste Risiko bieten. Die Kreditqualität ist ein wichtiges Ziel, das Schwellenmarkt- Schuldfonds auszeichnet und den Zugang zu Schuldinvestitionen mit unterschiedlichen Risikoniveaus ermöglicht. Anleger können sowohl in passive als auch in aktive Fonds investieren. Zu den führenden Indizes für passive Marktanlagen gehören der JP Morgan Emerging Markets Bond Index und der Bloomberg Emerging Markets USD Aggregate Index.
Schwellenmarktaktien
Schwellenmarktaktien umfassen eine breite Palette von Unternehmen aus Schwellenländern auf der ganzen Welt. Anleger können in passive Indizes investieren, um ein Engagement in Schwellenländern zu erzielen, oder aktiv verwaltete Fonds suchen. Zu den Top-Indizes gehören der MSCI Emerging Markets Index und der S&P Global Broad Market Index.
Beispiele für Schwellenmarktfonds
Der American Funds Emerging Markets Bond Fund (EBNAX) ist eine gute Anlage für Anleger, die ein Engagement in Schuldtiteln aus Schwellenländern anstreben. Dieser Fonds wird aktiv verwaltet und investiert in Staats- und Unternehmensanleihen von Schwellenländern . Ab 2022 befanden sich die größten Bestände in Mexiko, Russland und China.
Der American Century Emerging Markets Fund (TWMIX) ist ein Beispiel für einen Emerging Markets -Aktienfonds. Der Fonds wird aktiv verwaltet und verwendet Fundamentalanalysen, um Aktienanlagen für das Portfolio auszuwählen. Im ersten Quartal 2022 befanden sich die Top-Länder des Fonds in drei Schwellenländern, darunter China mit 43 %, Taiwan mit 14 % und Südkorea mit 13 %.
Höhepunkte
Schwellenmarktfonds bieten eine Reihe von Optionen über das gesamte Risikospektrum hinweg und sind im Allgemeinen attraktive Anlagen für Wachstumsanleger.
Diese Fonds sind Investmentfonds oder ETFs, die in Schuldtitel oder Aktien aus Schwellenländern investieren, um diversifizierte Fondsangebote für Anleger aufzubauen.
Schwellenmarktfonds investieren den Großteil ihres Vermögens in Wertpapiere aus Ländern mit Entwicklungsländern.
