Doradca inwestycyjny

Kim jest doradca inwestycyjny?

Doradca inwestycyjny (znany również jako makler giełdowy) to każda osoba lub grupa, która za opłatą wydaje rekomendacje inwestycyjne lub przeprowadza analizę papierów wartościowych, czy to poprzez bezpośrednie zarządzanie aktywami klientów, czy poprzez publikacje pisemne. Dokładna definicja tego terminu została ustanowiona w ustawie o doradcach inwestycyjnych z 1940 roku.

Doradca inwestycyjny posiadający wystarczające aktywa do zarejestrowania w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) jest znany jako Zarejestrowany Doradca Inwestycyjny (RIA). Doradcy inwestycyjni są również określani jako „doradcy finansowi” i mogą być alternatywnie pisowni jako „doradcy inwestycyjni” lub „doradcy finansowi”.

Jak działają doradcy inwestycyjni

Doradcy inwestycyjni pracują jako profesjonaliści w branży finansowej, udzielając wskazówek klientom w zamian za określone opłaty. Doradcy inwestycyjni mają wobec swoich klientów obowiązek powierniczy i są zobowiązani zawsze stawiać interesy swoich klientów na pierwszym miejscu.

Na przykład doradcy inwestycyjni muszą zapewnić, że transakcje klientów mają pierwszeństwo przed ich własnymi, a wszelkie zalecenia skierowane do klientów są dobrze dostosowane do potrzeb, preferencji i sytuacji finansowej tych klientów. Doradcy inwestycyjni muszą również uważać, aby uniknąć rzeczywistych lub domniemanych konfliktów interesów.

Jednym ze sposobów, w jaki doradcy inwestycyjni starają się zminimalizować rzeczywisty lub domniemany konflikt interesów, jest ich struktura wynagrodzeń. Doradcy inwestycyjni są opłacani z opłat, które powodują, że ich własny sukces jest powiązany z sukcesem klienta.

Na przykład doradca inwestycyjny może pobierać opłatę za zarządzanie w oparciu o wielkość lub wyniki aktywów klienta. W ten sposób doradca inwestycyjny ma wyraźny motyw finansowy, aby pracować na sukces klienta.

Doradcy inwestycyjni często mają pewien poziom uznaniowości, który pozwala im działać w imieniu swoich klientów bez konieczności uzyskania formalnej zgody przed dokonaniem transakcji. Klient musi jednak formalnie udzielić tego upoważnienia, zazwyczaj w ramach procesu onboardingu klienta.

Od 2018 r. doradcy inwestycyjni działający w Stanach Zjednoczonych muszą zarejestrować się w SEC, jeśli zarządzają aktywami o łącznej wartości 100 milionów USD lub więcej. Doradcy inwestycyjni z mniejszymi kwotami aktywów nadal kwalifikują się do rejestracji, ale muszą zarejestrować się tylko na poziomie stanowym. Ponadto należy również prowadzić rejestry dotyczące doradców inwestycyjnych i powiązanych z nimi firm, aby umożliwić nadzór nad branżą.

Prawdziwy przykład doradcy inwestycyjnego

Załóżmy, że jesteś 65-letnim emerytem, który właśnie zatrudnił doradcę inwestycyjnego do zarządzania Twoimi funduszami emerytalnymi. Wybrana przez Ciebie doradczyni została polecona za ścisłe przestrzeganie najlepszych praktyk branży zarządzania inwestycjami.

Niedawno zmniejszyłeś swój dom i masz 1 milion dolarów w łącznych oszczędnościach emerytalnych. Masz pewne doświadczenie w inwestowaniu i czujesz się komfortowo kupując akcje blue chipów. Jednak biorąc pod uwagę Twój wiek i tolerancję na ryzyko,. jesteś najbardziej zainteresowany zachowaniem swojego kapitału i zapewnieniem wystarczających środków na sfinansowanie swojego stylu życia przez następne 20 lub więcej lat.

Na pierwszym spotkaniu doradca inwestycyjny zadał Ci serię pytań, które miały na celu dokładne zrozumienie Twoich planów emerytalnych, sytuacji finansowej, tolerancji ryzyka, celów inwestycyjnych i innych czynników istotnych dla oceny Twoich potrzeb. Dokładnie wyjaśniła swoją strukturę wynagrodzeń (mieszanka opłat ryczałtowych i opłat za wyniki) i zajęła się środkami, które podejmuje, aby zminimalizować rzeczywisty lub domniemany konflikt interesów. Wyjaśniła, że w ramach procesu onboardingu uzyska uznaniową władzę nad Twoimi rachunkami inwestycyjnymi i będzie miała wobec Ciebie jako swojego klienta odpowiedzialność powierniczą. Na koniec skierowała Cię do zasobów, w których możesz zweryfikować i monitorować jej status rejestracji.

Po dokładnym udzieleniu odpowiedzi na Twoje pytania, Twój doradca zasugerował różne potencjalne strategie inwestycyjne zaprojektowane tak, aby jak najlepiej odpowiadały Twoim potrzebom, biorąc pod uwagę budżet i preferencje. Po dokładnej dyskusji uzgodniłeś kierunek działania i zakończyłeś trwający proces.

W nadchodzących miesiącach i latach nadal będziesz miał zaplanowaną komunikację ze swoim doradcą, gdzie będzie on informował Cię o stanie Twoich inwestycji i odpowiadał na Twoje obawy.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Doradcy inwestycyjni często mają uznaniową władzę nad aktywami swoich klientów i są zobowiązani do przestrzegania standardów odpowiedzialności powierniczej.

• W Stanach Zjednoczonych doradcy inwestycyjni muszą zarejestrować się na poziomie stanowym, a także muszą zarejestrować się w SEC, jeśli zarządzają aktywami klientów o wartości 100 milionów USD lub więcej.

• Doradcy inwestycyjni to profesjonaliści finansowi, którzy w zamian za wynagrodzenie wydają rekomendacje inwestycyjne lub przeprowadzają analizy bezpieczeństwa.