Investor's wiki

Absolutny zwrot

Absolutny zwrot

Co to jest zwrot bezwzgl臋dny?

Zwrot bezwzgl臋dny to zwrot, jaki osi膮ga zas贸b w okre艣lonym okresie. Miara ta uwzgl臋dnia aprecjacj臋 lub deprecjacj臋, wyra偶on膮 w procentach, jak膮 sk艂adnik aktyw贸w, taki jak akcje lub fundusz powierniczy, osi膮ga w danym okresie.

Zwrot bezwzgl臋dny r贸偶ni si臋 od zwrotu wzgl臋dnego, poniewa偶 dotyczy zwrotu z okre艣lonego zasobu i nie por贸wnuje go z 偶adn膮 inn膮 miar膮 ani warto艣ci膮 odniesienia.

Jak dzia艂a zwrot bezwzgl臋dny

Bezwzgl臋dny zwrot odnosi si臋 do kwoty 艣rodk贸w, kt贸re zarobi艂a inwestycja. Nazywany r贸wnie偶 ca艂kowitym zwrotem, bezwzgl臋dny zwrot mierzy zysk lub strat臋 poniesionych przez aktywa lub portfel niezale偶nie od jakiegokolwiek benchmarku lub innego standardu. Zwroty mog膮 by膰 dodatnie lub ujemne i mo偶na je uzna膰 za nieskorelowane z innymi dzia艂aniami rynkowymi.

Wzgl臋dne i bezwzgl臋dne zwroty

Og贸lnie rzecz bior膮c, fundusz powierniczy stara si臋 uzyskiwa膰 zwroty, kt贸re s膮 lepsze ni偶 jego odpowiednicy, kategoria funduszu i rynek jako ca艂o艣膰. Ten rodzaj zarz膮dzania funduszem jest okre艣lany jako podej艣cie wzgl臋dnego zwrotu do inwestowania w fundusze. Sukces zasobu cz臋sto opiera si臋 na por贸wnaniu z wybranym wzorcem, standardem bran偶owym lub og贸lnymi wynikami rynku.

Jako wehiku艂 inwestycyjny fundusz absolutnego zwrotu d膮偶y do uzyskania dodatnich zwrot贸w, stosuj膮c techniki zarz膮dzania inwestycjami, kt贸re r贸偶ni膮 si臋 od tradycyjnych funduszy inwestycyjnych. Strategie inwestycyjne bezwzgl臋dnego zwrotu obejmuj膮 wykorzystanie kr贸tkiej sprzeda偶y,. kontrakt贸w terminowych,. opcji,. instrument贸w pochodnych,. arbitra偶u,. d藕wigni finansowej i niekonwencjonalnych aktyw贸w. Zwroty bezwzgl臋dne s膮 badane oddzielnie od wszelkich innych miernik贸w wynik贸w, wi臋c uwzgl臋dniane s膮 tylko zyski lub straty z inwestycji.

Historia funduszy absolutnego zwrotu

Alfred Winslow Jones jest uznawany za tw贸rc臋 pierwszego funduszu absolutnej stopy zwrotu w Nowym Jorku w 1949 roku. W ostatnich latach podej艣cie absolutnego zwrotu do inwestowania w fundusze sta艂o si臋 jednym z najszybciej rozwijaj膮cych si臋 produkt贸w inwestycyjnych na 艣wiecie i jest cz臋艣ciej okre艣lane jako fundusze hedgingowe.

Fundusze hedgingowe

Fundusz hedgingowy nie jest szczeg贸ln膮 form膮 inwestycji; jest to inwestycja skonstruowana jako pula i za艂o偶ona jako sp贸艂ka komandytowa lub sp贸艂ka z ograniczon膮 odpowiedzialno艣ci膮 (LLC). Zarz膮dzaj膮cy funduszem hedgingowym pozyskuje fundusze, wsp贸艂pracuj膮c z inwestorami zewn臋trznymi. Zarz膮dzaj膮cy przeznacza 艣rodki na inwestycje w oparciu o zadeklarowan膮 strategi臋 polegaj膮c膮 wy艂膮cznie na zakupie d艂ugich akcji,. takich jak akcje zwyk艂e.

Fundusze hedgingowe mog膮 specjalizowa膰 si臋 w okre艣lonych obszarach, takich jak nieruchomo艣ci lub patenty , a tak偶e mog膮 anga偶owa膰 si臋 w dzia艂alno艣膰 typu private equity. Chocia偶 ka偶dy mo偶e inwestowa膰 w fundusz hedgingowy, uczestnicy s膮 tradycyjnie akredytowanymi i do艣wiadczonymi inwestorami.

Przyk艂ad zwrotu bezwzgl臋dnego

Jako historyczny przyk艂ad, fundusz Vanguard 500 Index ETF (VOO) przyni贸s艂 bezwzgl臋dny zwrot w wysoko艣ci 150,15% w okresie 10 lat ko艅cz膮cym si臋 w grudniu. 31, 2017. R贸偶ni艂o si臋 to od 10-letniego rocznego zwrotu w wysoko艣ci 8,37% w tym samym okresie. Ponadto, poniewa偶 indeks S&P 500 osi膮gn膮艂 bezwzgl臋dny zwrot w wysoko艣ci 153,07% w tym samym okresie, bezwzgl臋dny zwrot r贸偶ni艂 si臋 od wzgl臋dnego zwrotu, kt贸ry wyni贸s艂 -2,92%.

##Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅

  • Zwroty mog膮 by膰 dodatnie lub ujemne i mo偶na je uzna膰 za niezwi膮zane z innymi dzia艂aniami rynkowymi.

  • Zwrot bezwzgl臋dny, w przeciwie艅stwie do zwrotu wzgl臋dnego, nie umo偶liwia por贸wnania z innymi mo偶liwymi inwestycjami ani z benchmarkiem.

  • Zwrot bezwzgl臋dny to zwrot, jaki osi膮ga sk艂adnik aktyw贸w w okre艣lonym okresie.