Rurociąg hipoteczny
Co to jest rurociąg hipoteczny?
Potok kredytów hipotecznych odnosi się do kredytów hipotecznych, które są zablokowane u pierwotnego kredytobiorcy przez kredytobiorców, brokerów hipotecznych lub innych kredytodawców. Pożyczka pozostaje w łańcuchu pożyczkowym inicjatora od momentu jej zablokowania do momentu jej wygaśnięcia, sprzedaży na wtórnym rynku hipotecznym lub umieszczenia w portfelu pożyczkowym inicjatora. Kredyty hipoteczne w przygotowaniu są zabezpieczone przed zmianami stóp procentowych.
Zrozumienie potoków hipotecznych
hipoteczny jest zazwyczaj pierwszym podmiotem zaangażowanym na wtórnym rynku kredytów hipotecznych. Mogą to być banki detaliczne,. brokerzy i bankierzy hipoteczni. Inicjatorem kredytów hipotecznych zarządza dział marketingu wtórnego. Jak wspomniano powyżej, plan składa się z wniosków o kredyt hipoteczny, które mają zablokowane oprocentowanie, ale nie zostały jeszcze zatwierdzone.
Pożyczki w przygotowaniu są zazwyczaj zabezpieczane przy użyciu rynku „do ogłoszenia” – lub rynku tranzytowego zabezpieczenia hipotecznego typu forward – kontraktów terminowych i opcji hipotecznych pozagiełdowych. Zabezpieczanie rurociągu hipotecznego wiąże się z ryzykiem rozprzestrzeniania się i utraty.
Istnieje ryzyko rozprzestrzenienia się i utraty wartości poprzez zabezpieczenie rurociągu hipotecznego.
Rurociągi hipoteczne są zwykle zarządzane i konstruowane w taki sposób, aby zrealizować marżę zysku, która została zapisana w hipotece, gdy stopa procentowa była zablokowana. Rurociąg kredytów hipotecznych może bezpośrednio wpłynąć na dochód brokera kredytów hipotecznych,. który może być wypłacany z prowizji opartej na lukratywności transakcji, które pośredniczy. Brokerzy hipoteczni mogą dążyć do budowania swoich rurociągów poprzez rozwijanie sieci skierowań, które mogą obejmować agentów nieruchomości, bankierów, prawników i księgowych, którzy mogą kierować nowymi klientami na swój sposób.
Zakłada się jednak, że przynajmniej część potencjalnych kredytów hipotecznych nie zostanie sfinansowana i staną się hipoteki, które można sprzedać. Im dalej w procesie składania wniosku, tym mniej prawdopodobne jest, że pożyczkobiorca będzie szukał finansowania gdzie indziej.
Uwagi specjalne
Nadzór nad rurociągiem kredytów hipotecznych może obejmować zewnętrznych ekspertów, którzy pełnią funkcję wtórnego kierownika ds. marketingu, szczególnie koncentrując się na aspekcie zarządzania ryzykiem w firmie. Może to obejmować regularną analizę aktywów kredytowych w przygotowaniu, a także instrumentów zabezpieczających do pomiaru zmian wartości.
Jednym z zadań takich menedżerów jest ustalenie rzeczywistej wartości rynkowej kredytów, które są w przygotowaniu. Pomaga to w stworzeniu strategii dla transakcji zabezpieczających, której celem jest ochrona wartości aktywów w przygotowaniu poprzez sprzedaż kredytów poprzez sprzedaż terminową. Zarządzający ocenia, które kredyty są najbardziej narażone na zmiany stóp procentowych, a następnie wybiera kredyty, które mają korelację dopasowującą do tych zmian rynkowych. Sprzedając niektóre kredyty hipoteczne, gdy stopy procentowe wzrosną, transakcje te stają się bardziej wartościowe i kompensują spadki wartości, które mogą wystąpić w przypadku pożyczek, które są w kolejce. Jest to porównywalne do bilansowania „krótkich” i „długich” pozycji na aktywach.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Potok kredytów hipotecznych to zaległości wniosków o kredyt hipoteczny, które wciąż czekają na zatwierdzenie, ale które mają blokadę stóp procentowych.
Ponieważ stopy są zablokowane, wahania obowiązujących stóp w okresie pomiędzy złożeniem wniosku a zatwierdzeniem kredytu narażają banki na ryzyko stopy procentowej.
Analiza rurociągów hipotecznych może pomóc analitykom zrozumieć przyszłe pożyczki dla właścicieli domów.
