Bloqueio de Hipoteca Obrigatório
O que é um bloqueio de hipoteca obrigatório?
Um bloqueio obrigatório de hipoteca é a venda de uma hipoteca no mercado secundário de hipotecas com termos que exigem que o vendedor da hipoteca faça a entrega ao comprador em uma determinada data ou incorra em uma taxa de pareamento. A exigência de fazer a entrega da hipoteca ou incorrer em uma taxa de pareamento torna um bloqueio obrigatório de hipoteca diferente de um bloqueio de hipoteca de melhores esforços, no qual o vendedor não corre o risco de ter que pagar uma taxa de pareamento. Um bloqueio obrigatório de hipoteca também traz mais risco para o vendedor da hipoteca.
Uma taxa de pareamento é cobrada se o empréstimo não for fechado. O investidor normalmente cobra a taxa de pareamento com base nos preços atuais do mercado, de modo a compensar o investidor de maneira justa.
Entendendo um bloqueio de hipoteca obrigatório
Um bloqueio ou comércio de hipoteca obrigatório geralmente exige um preço mais alto no mercado secundário de hipotecas do que os bloqueios de melhores esforços porque há menos custos de hedge associados a bloqueios de hipoteca obrigatórios.
O mercado secundário de hipotecas, onde ocorrem bloqueios de hipotecas, é o mercado onde empréstimos hipotecários e direitos de serviço são comprados e vendidos entre originadores de hipotecas, agregadores de hipotecas e investidores. O grande e lÃquido mercado de hipotecas secundárias ajuda a tornar o crédito igualmente disponÃvel para todos os mutuários em todas as localizações geográficas. Os originadores de hipotecas vendem uma grande porcentagem de suas novas hipotecas no mercado secundário, onde são empacotadas em tÃtulos garantidos por hipotecas e vendidas a investidores, como fundos de pensão, seguradoras e fundos de hedge.
Quando um mutuário faz um empréstimo à habitação, o empréstimo é subscrito,. financiado e servido por um banco. Como o banco usou seus próprios recursos para fazer o empréstimo, ele pode vender o empréstimo no mercado secundário para disponibilizar mais dinheiro para continuar a emitir empréstimos. O empréstimo é frequentemente vendido a grandes agregadores,. como a Fannie Mae. O agregador então distribui milhares de empréstimos semelhantes em um tÃtulo garantido por hipoteca.
Os melhores esforços de bloqueio de hipoteca
Outro tipo de bloqueio de hipoteca à venda no mercado secundário é o bloqueio de hipoteca de melhor esforço,. que exige que o vendedor, geralmente um originador de hipoteca, faça uma tentativa de melhor esforço para entregar a hipoteca ao comprador. Um originador de hipoteca pode ser uma instituição ou um indivÃduo que trabalha com um mutuário para concluir uma transação de hipoteca.
Um originador de hipoteca é o credor de hipoteca original e pode ser um corretor de hipoteca ou um banqueiro de hipoteca. Os bloqueios de hipotecas de melhor esforço existem para transferir o risco de que um empréstimo não seja fechado do originador para o mercado secundário.
Os originadores de hipotecas que protegem seus próprios pipelines de hipotecas e assumem o risco de consequências geralmente vendem suas hipotecas no mercado secundário de hipotecas por meio de bloqueios obrigatórios de hipotecas ou cessão de transações comerciais. Como os bloqueios de hipoteca obrigatórios e a atribuição de transações comerciais não transferem os riscos de hedge para o comprador, eles geralmente exigem melhores preços no mercado secundário do que os bloqueios de hipotecas de melhor esforço.
Destaques
Um bloqueio de hipoteca obrigatório se compara ao bloqueio de hipoteca de melhores esforços, no qual o vendedor faz uma tentativa de "melhores esforços" para entregar a hipoteca ao comprador.
Bloqueios de hipotecas obrigatórios apresentam maior risco porque se o vendedor não cumprir a hipoteca, eles devem pagar uma taxa, enquanto não há taxa de pareamento para o vendedor que não entregar a hipoteca dos melhores esforços.
Exige que o vendedor entregue o produto aos compradores em uma data especÃfica ou incorra em uma taxa, chamada de taxa de paridade.
Como os bloqueios de hipotecas obrigatórios são mais arriscados do que as hipotecas de melhor esforço, eles exigem preços mais altos no mercado secundário.
O bloqueio obrigatório de hipoteca é um tipo de venda de hipoteca feita no mercado secundário.
