Pakollinen asuntolainalukko
Mikä on pakollinen asuntolainalukko?
Pakollinen kiinnityslukko on kiinnityksen myyntiä jälkimarkkinoilla ehdoin, jotka edellyttävät kiinnityksen myyjän toimittamista ostajalle tiettyyn päivämäärään mennessä tai siitä peritään paritusmaksu. Vaatimus asuntolainan toimittamisesta tai paritusmaksun perimisestä tekee pakollisesta kiinnityslukosta poikkeavan parhaan mahdollisen kiinnityslukon, jossa myyjä ei ole vaarassa joutua maksamaan paritusmaksua. Pakollinen kiinnityslukko tuo myös suuremman riskin asuntolainan myyjälle.
Jos laina ei sulje, veloitetaan paritusmaksu. Sijoittaja veloittaa tyypillisesti parituspalkkion sen hetkisten markkinahintojen perusteella, jotta sijoittaja saa oikeudenmukaisen korvauksen.
Pakollisen asuntolainalukon ymmärtäminen
Pakollinen kiinnityslukko tai kauppa on yleensä korkeampi hinta toissijaisilla asuntolainamarkkinoilla kuin paras yrityslukot , koska pakollisiin kiinnityslukkoihin liittyy vähemmän suojauskustannuksia .
Toissijaiset asuntolainamarkkinat, joilla kiinnityslukot tapahtuvat, ovat markkinat, joilla asuntolainoja ja palveluoikeuksia ostetaan ja myydään asuntolainojen alullepanijoiden, asuntolainojen yhdistäjien ja sijoittajien välillä. Suuret ja likvidit toissijaiset asuntolainamarkkinat auttavat saamaan luoton tasapuolisesti kaikkien lainaajien saataville eri maantieteellisistä paikoista. Asuntolainojen alullepanijat myyvät suuren osan uusista asuntolainoistaan jälkimarkkinoille, joissa ne pakataan kiinnitysvakuudellisiin arvopapereihin ja myydään sijoittajille, kuten eläkerahastoille, vakuutusyhtiöille ja hedge-rahastoille.
Kun lainanottaja ottaa asuntolainaa, lainan takaa , rahoittaa ja hoitaa pankki. Koska pankki on käyttänyt lainan myöntämiseen omia varojaan, se voi myydä lainan jälkimarkkinoille saadakseen lisää rahaa lainan myöntämisen jatkamiseen. Laina myydään usein suurille aggregaattoreille,. kuten Fannie Maelle. Kokoaja jakaa sitten tuhansia samanlaisia lainoja asuntolainavakuudellisissa arvopapereissa.
Best Efforts Mortgage Lock
Toinen jälkimarkkinoilla myytävänä oleva kiinnityslukko on parhaan mahdollisen kiinnityslukko,. joka edellyttää, että myyjä, yleensä asuntolainan myöntäjä, pyrkii parhaansa mukaan toimittamaan asuntolaina ostajalle. Asuntolainan alullepanija voi olla joko laitos tai henkilö, joka työskentelee lainanottajan kanssa asuntolainan suorittamiseksi.
Asuntolainan antaja on alkuperäinen asuntolainanantaja, ja se voi olla asuntolainan välittäjä tai asuntolainapankki. Kiinnityslukot ovat parhaansa mukaan siirtämään riskin siitä, että laina ei sulje alullepanijalta jälkimarkkinoille.
Asuntolainan alullepanijat, jotka suojaavat omia asuntolainaputkiaan ja ottavat putoamisriskin, myyvät yleensä asuntolainansa toissijaisille asuntolainamarkkinoille pakollisten kiinnityslukkojen tai kauppatransaktioiden kautta. Koska pakolliset kiinnityslukot ja kauppatransaktioiden siirtäminen eivät siirrä suojausriskejä ostajalle, ne saavat yleensä paremman hinnoittelun jälkimarkkinoilla kuin parhaan mahdollisen kiinnityslukot.
Kohokohdat
Pakollinen kiinnityslukko on verrattavissa parhaan mahdollisen kiinnityslukon kanssa, jossa myyjä yrittää parhaansa mukaan toimittaa asuntolainan ostajalle.
Pakollisiin kiinnityslukkoihin liittyy suurempi riski, koska jos myyjä ei selviä asuntolainasta, hänen on maksettava maksu, kun taas myyjältä, joka ei pysty toimittamaan parhaansa mukaan asuntolainaa, ei peritä paritusmaksua.
Se edellyttää, että myyjä joko toimittaa tuotteen ostajille tiettyyn päivämäärään mennessä tai perii maksun, jota kutsutaan paritusmaksuksi.
Koska pakolliset asuntolainat ovat riskialttiimpia kuin parhaan mahdollisen asuntolainat, niiden hinta on korkeampi jälkimarkkinoilla.
Pakollinen kiinnityslukko on eräänlainen asuntolainamyynti, joka tehdään jälkimarkkinoilla.
