Bloqueo hipotecario obligatorio
¿Qué es un bloqueo hipotecario obligatorio?
Un bloqueo hipotecario obligatorio es la venta de una hipoteca en el mercado hipotecario secundario con términos que requieren que el vendedor de la hipoteca realice la entrega al comprador en una fecha determinada o incurra en una tarifa de emparejamiento. El requisito de realizar la entrega de la hipoteca o incurrir en una tarifa de emparejamiento hace que un bloqueo de hipoteca obligatorio sea diferente de un bloqueo de hipoteca de mejores esfuerzos, en el que el vendedor no corre el riesgo de tener que pagar una tarifa de emparejamiento. Un bloqueo hipotecario obligatorio también conlleva más riesgo para el vendedor de la hipoteca.
Se cobra una tarifa de emparejamiento si el préstamo no se cierra. El inversionista generalmente cobra la tarifa de emparejamiento en función de los precios de mercado actuales, para compensar de manera justa al inversionista.
Comprender un bloqueo hipotecario obligatorio
Un bloqueo hipotecario obligatorio o un intercambio generalmente exige un precio más alto en el mercado hipotecario secundario que los bloqueos de mejores esfuerzos porque hay menos costos de cobertura asociados con los bloqueos hipotecarios obligatorios.
El mercado hipotecario secundario, donde tienen lugar los bloqueos hipotecarios, es el mercado en el que se compran y venden préstamos hipotecarios y derechos de servicio entre originadores de hipotecas, agregadores de hipotecas e inversores. El mercado hipotecario secundario grande y lÃquido ayuda a que el crédito esté disponible por igual para todos los prestatarios en todas las ubicaciones geográficas. Los originadores de hipotecas venden un gran porcentaje de sus nuevas hipotecas en el mercado secundario, donde se empaquetan en valores respaldados por hipotecas y se venden a inversionistas, como fondos de pensiones, compañÃas de seguros y fondos de cobertura.
Cuando un prestatario toma un préstamo hipotecario, el préstamo es respaldado,. financiado y administrado por un banco. Debido a que el banco ha utilizado sus propios fondos para hacer el préstamo, puede vender el préstamo en el mercado secundario para tener más dinero disponible para continuar emitiendo préstamos. El préstamo a menudo se vende a grandes agregadores,. como Fannie Mae. Luego, el agregador distribuye miles de préstamos similares en un valor respaldado por hipotecas.
El bloqueo hipotecario Best Efforts
Otro tipo de bloqueo hipotecario a la venta en el mercado secundario es el bloqueo hipotecario de mejores esfuerzos,. que requiere que el vendedor, generalmente un originador de hipotecas, haga el mejor esfuerzo posible para entregar la hipoteca al comprador. Un originador de hipotecas puede ser una institución o un individuo que trabaja con un prestatario para completar una transacción hipotecaria.
Un originador de hipotecas es el prestamista hipotecario original y puede ser un corredor hipotecario o un banquero hipotecario. Los bloqueos hipotecarios de mejores esfuerzos existen para transferir el riesgo de que un préstamo no se cierre del originador al mercado secundario.
Los originadores de hipotecas que cubren sus propias carteras de hipotecas y asumen el riesgo de consecuencias generalmente venden sus hipotecas en el mercado hipotecario secundario a través de bloqueos hipotecarios obligatorios o cesión de transacciones comerciales. Debido a que los bloqueos hipotecarios obligatorios y la cesión de transacciones comerciales no transfieren los riesgos de cobertura al comprador, generalmente exigen mejores precios en el mercado secundario que los bloqueos hipotecarios de mejor esfuerzo.
Reflejos
Un bloqueo de hipoteca obligatorio se compara con el bloqueo de hipoteca de mejores esfuerzos, en el que el vendedor hace un intento de "mejores esfuerzos" para cumplir con la entrega de la hipoteca al comprador.
Los bloqueos hipotecarios obligatorios conllevan un mayor riesgo porque si el vendedor no cumple con la hipoteca, debe pagar una tarifa, mientras que no hay una tarifa de emparejamiento para el vendedor que no entrega la hipoteca de los mejores esfuerzos.
Requiere que el vendedor entregue el producto a los compradores en una fecha especÃfica o incurra en una tarifa, llamada tarifa de emparejamiento.
Dado que los bloqueos hipotecarios obligatorios son más riesgosos que las hipotecas de mejor esfuerzo, exigen precios más altos en el mercado secundario.
Un bloqueo hipotecario obligatorio es un tipo de venta hipotecaria realizada en el mercado secundario.
