Blocco ipotecario obbligatorio
Che cos'è un blocco ipotecario obbligatorio?
Un blocco ipotecario obbligatorio è la vendita di un mutuo nel mercato ipotecario secondario con termini che richiedono al venditore del mutuo di effettuare la consegna all'acquirente entro una certa data o di sostenere una commissione di coppia. Il requisito di effettuare la consegna del mutuo o di sostenere una commissione di coppia rende un blocco ipotecario obbligatorio diverso da un blocco ipotecario best effort, in cui il venditore non è a rischio di dover pagare una commissione di coppia. Un blocco ipotecario obbligatorio comporta anche maggiori rischi per il venditore del mutuo.
In caso di mancata chiusura del prestito, viene addebitata una commissione di coppia. L'investitore in genere addebita la commissione di coppia in base ai prezzi di mercato correnti, in modo da compensare equamente l'investitore.
Capire un blocco ipotecario obbligatorio
Un blocco o uno scambio di mutui obbligatori generalmente richiede un prezzo più alto nel mercato dei mutui secondari rispetto ai blocchi migliori sforzi perché ci sono meno costi di copertura associati ai blocchi di mutui obbligatori.
Il mercato ipotecario secondario, in cui si verificano i blocchi dei mutui, è il mercato in cui vengono acquistati e venduti prestiti ipotecari e diritti di servizio tra cedenti di mutui, aggregatori di mutui e investitori. L'ampio e liquido mercato dei mutui secondari contribuisce a rendere equamente disponibile il credito a tutti i mutuatari in tutte le aree geografiche. I cedenti di mutui vendono una grande percentuale dei loro nuovi mutui nel mercato secondario, dove vengono impacchettati in titoli garantiti da ipoteca e venduti a investitori, come fondi pensione, compagnie assicurative e hedge fund.
Quando un mutuatario prende un mutuo per la casa, il prestito viene sottoscritto,. finanziato e servito da una banca. Poiché la banca ha utilizzato i propri fondi per concedere il prestito, può vendere il prestito al mercato secondario per rendere disponibile più denaro per continuare a emettere prestiti. Il prestito viene spesso venduto a grandi aggregatori,. come Fannie Mae. L'aggregatore distribuisce quindi migliaia di prestiti simili in un titolo garantito da ipoteca.
I migliori sforzi di blocco ipotecario
Un altro tipo di blocco del mutuo in vendita nel mercato secondario è il blocco del mutuo migliore,. che richiede al venditore, di solito un cedente del mutuo, di fare il massimo sforzo per consegnare il mutuo all'acquirente. Un cedente di un mutuo può essere un'istituzione o un individuo che lavora con un mutuatario per completare un'operazione di mutuo.
Un cedente di mutui è il prestatore di mutui ipotecari originale e può essere un intermediario di mutui o un banchiere di mutui. I migliori sforzi per bloccare i mutui esistono per trasferire il rischio che un prestito non si chiuda dal cedente al mercato secondario.
I cedenti di mutui che coprono le proprie condutture di mutui e si assumono il rischio di ricaduta di solito vendono i loro mutui nel mercato ipotecario secondario attraverso blocchi obbligatori dei mutui o assegnazione di transazioni commerciali. Poiché i blocchi ipotecari obbligatori e l'assegnazione di transazioni commerciali non trasferiscono i rischi di copertura all'acquirente, generalmente richiedono prezzi migliori sul mercato secondario rispetto ai blocchi dei mutui migliori.
Mette in risalto
Un blocco ipotecario obbligatorio si confronta con il blocco ipotecario migliore, in cui il venditore fa un tentativo "migliore sforzo" di portare a termine la consegna del mutuo all'acquirente.
I blocchi ipotecari obbligatori comportano un rischio maggiore perché se il venditore non riesce a concludere il mutuo, deve pagare una commissione, mentre non vi è alcuna commissione di coppia per il venditore che non riesce a fornire il miglior mutuo.
Richiede che il venditore consegni il prodotto agli acquirenti entro una data specifica o debba sostenere una commissione, chiamata commissione di coppia.
Poiché i blocchi dei mutui obbligatori sono più rischiosi dei mutui migliori sforzi, impongono prezzi più elevati sul mercato secondario.
Un blocco ipotecario obbligatorio è un tipo di vendita di mutui effettuata sul mercato secondario.
