Indeks S&P MidCap 400

Co to jest indeks S&P MidCap 400?

Termin S&P MidCap 400 odnosi się do indeksu porównawczego opublikowanego przez Standard & Poor's (S&P). Indeks składa się z 400 spółek, które w szerokim zakresie reprezentują spółki o średniej kapitalizacji rynkowej od 3,6 miliarda do 13,1 miliarda dolarów. S&P MidCap 400 został wprowadzony na rynek w 1991 roku. Jest to jeden z kilku wiodących indeksów emitowanych przez S&P, który inwestorzy wykorzystują jako miernik wyników rynkowych i kierunkowych trendów na giełdach amerykańskich.

Zrozumienie indeksu S&P MidCap 400

Indeks S&P MidCap 400 śledzi wyniki spółek uważanych za znajdujące się w średnim przedziale kapitalizacji rynkowej wynoszącym 3,6 mld USD i 13,1 mld USD. To wyróżnienie odróżnia je od spółek o dużej kapitalizacji. Aby kwalifikować się, firmy muszą:

• Mieć siedzibę w USA

• Mieć minimalny współczynnik wagi, który można zainwestować w wysokości 0,10

• Być notowanym na giełdzie

Wszystkie akcje, które znajdują się w obrocie giełdowym, kwalifikują się do notowania w indeksie, w tym fundusze inwestycyjne na rynku nieruchomości (REIT). Nie można uwzględnić funduszy zamkniętych, takich jak amerykańskie kwity depozytowe (ADR) i fundusze typu ETF.

Indeks jest ważony kapitalizacją rynkową, co oznacza, że im wyższa wycena rynkowa,. tym większy wpływ na indeks mają poszczególne akcje. Formuła ważenia każdej spółki w indeksie jest obliczana poprzez podzielenie kapitalizacji rynkowej dla pojedynczej spółki przez sumę wszystkich 400 kapitalizacji rynkowych spółek w indeksie. Daje to większym spółkom o większej kapitalizacji większy wpływ na ruch indeksu.

Indeks S&P 400 MidCap jest obliczany i rebilansowany co kwartał w marcu, czerwcu, wrześniu i grudniu. Obliczenia odbywają się w czasie rzeczywistym w dolarach amerykańskich (USD), dolarach kanadyjskich ( CAD), euro, funtach brytyjskich (GBP) i jenach japońskich (JPY). Na dzień 30 kwietnia 2021 r. pięć głównych sektorów notowanych w indeksie to przemysł (18,5%), finanse (15,9%), konsumencki dyskrecjonalny (14,8%), informatyka (13,4%) i opieka zdrowotna (11,7%). Pięć największych gospodarstw na ten dzień to:

• Bio-Techne (opieka zdrowotna)

• Charles River (opieka zdrowotna)

• Targi Isaac & Co (technologia informatyczna)

• Cognex (technologia informatyczna)

• Molina Healthcare (opieka zdrowotna)

Inwestorzy na ogół oczekują, że firmy te powinny mieć większe możliwości wzrostu pod względem wielkości i wyceny, co oznacza potencjał wyższych zysków niż firmy o dużej kapitalizacji.

Indeks S&P MidCap 400 vs. S&P 500

S &P 500 to kolejny indeks Standard & Poor's, który został wprowadzony w 1997 roku. Jest to indeks ważony kapitalizacją rynkową, obejmujący 500 największych spółek w Stanach Zjednoczonych. Jako taki jest uważany za najlepszy wskaźnik na amerykańskim rynku dużych spółek. Składa się z firm, których kapitalizacja rynkowa wynosi co najmniej 13,1 miliarda dolarów. Podobnie jak indeks S&P MidCap 400, jest on aktualizowany co kwartał.

Na dzień 30 kwietnia 2021 r. w indeksie znajdowało się 505 składników. Pięć największych sektorów na ten dzień to informatyka (26,7%), opieka zdrowotna (12,8%), konsumencka działalność uznaniowa (12,7%), finanse (11,5%) i usługi komunikacyjne (11,2%). Pięć największych spółek notowanych w indeksie na ten dzień to:

• Apple (technologia informacyjna)

• Microsoft (technologia informacyjna)

• Amazon (uznaniowy konsument)

• Meta (dawniej Facebook) (usługi komunikacyjne)

• Alfabet A (usługi komunikacyjne)

Na dzień 30 kwietnia 2021 r. indeks S&P 400 MidCap osiągnął zwrot od początku roku (od początku roku) na poziomie 18,58%. W ujęciu rocznym indeks zwrócił 67,9% i 12,11% w ujęciu 10-letnim. Jest to porównywane z wynikami indeksu S&P 500, który zwrócił 13,38%, 43,99% i 20,22% narastająco, w ujęciu rocznym i dziesięcioletnim.

Skład indeksu S&P Midcap 400

S&P opisuje metodologię selekcji Indeksu S&P MidCap 400 po prostu jako pozostającą w gestii komisji selekcyjnej z próbą reprezentowania głównego Globalnego Standardu Klasyfikacji Branży (GICS).

Jako indeks ważony kapitalizacją, akcje o największej kapitalizacji rynkowej mają największy wpływ na ruch indeksu, podczas gdy mniejsze spółki o mniejszych zmianach nie mają na niego wpływu. Jest to propozycja dla inwestorów, którzy chcą zdywersyfikować swoje portfele,. ponieważ fundusze indeksowe ważone kapitalizacją rynkową narażają inwestorów na ruchy niewielkiej grupy akcji,. pomimo szerokiej nazwy samego indeksu.

Indeks wykorzystuje wyłącznie akcje znajdujące się w wolnym obrocie lub w obrocie publicznym. S&P dostosowuje kapitalizację rynkową każdej firmy, aby zrekompensować nowe emisje akcji lub fuzje. Wartość indeksu jest obliczana poprzez dodanie skorygowanych kapitalizacji rynkowych każdej firmy i podzielenie wyniku przez dzielnik. Ten dzielnik jest zastrzeżoną informacją S&P i nie jest upubliczniany.

Możemy obliczyć wagę firmy w indeksie, co może dostarczyć inwestorom cennych informacji. Jeśli akcje rosną lub spadają, możemy ocenić, czy wpłynie to na ogólny indeks. Oznacza to, że spółka z wagą 10% będzie miała większy wpływ na wartość indeksu niż spółka z wagą 2%.

Jak inwestować w indeks S&P 400 MidCap

Inwestorzy, którzy chcą rozważyć skorzystanie ze zwrotów indeksu S&P MidCap 400, mogą to zrobić poprzez inwestowanie w indeksy. Jest to pasywny styl inwestycyjny, który pozwala inwestorom inwestować w papiery wartościowe, które śledzą indeks, aby naśladować jego zwroty. Należą do nich papiery wartościowe, takie jak ETF i fundusze inwestycyjne. Poniżej znajdują się tylko dwa przykłady funduszy, które śledzą ten indeks.

ETF iShares Core S&P Mid-Cap został uruchomiony w maju 2000 r. i jest notowany na NYSE Arca pod symbolem giełdowym IJH. Na dzień 7 maja 2021 r. fundusz posiadał aktywa o wartości 65,9 mld USD. W funduszu przechowywanych jest łącznie 400 papierów wartościowych. Pięć największych sektorów to przemysł (18,69%), finanse (16,08%), konsumencki (14,86%), informatyka (13,17%), opieka zdrowotna (11,52%). Pięć największych udziałów funduszu to:

• Charles River Laboratories (opieka zdrowotna)

• Bio-Techne (opieka zdrowotna)

• Molina Healthcare (opieka zdrowotna)

• XPO Logistics (przemysłowe)

• Signature Bank (przemysłowe)

Fundusz BNY Mellon Midcap Index Fund został uruchomiony w czerwcu 1991 roku. Do zainwestowania w fundusz potrzeba minimum 2500 USD. Na dzień 7 maja 2021 r. fundusz zarządzał aktywami o łącznej wartości 2,55 mld USD ( AUM). Fundusz posiadał łącznie 402 udziałów na dzień 31 marca 2021 r. Najważniejsze sektory to finanse (20,61%), przemysł (14,61%), opieka zdrowotna (10,29%), technologia (9,45%0 i handel detaliczny (6,02%) Pięć udziałów funduszu na dzień 31 marca 2021 r. to:

• SolarEdge (technologia informacyjna)

• Bio-Techne (opieka zdrowotna)

• Cognex (technologia informatyczna)

• PTC (technologia informacyjna)

• Charles River Laboratories (opieka zdrowotna)

Zalety i wady indeksu S&P 400 MidCap

Zalety

Akcje spółek o średniej kapitalizacji zapewniają inwestorom stały strumień wzrostu. W przeciwieństwie do spółek o małej kapitalizacji,. spółki o średniej kapitalizacji są bardziej stabilne i mają mniejszą zmienność cen akcji.

Indeks taki jak S&P MidCap 400 daje inwestorom dostęp do bardziej zróżnicowanej bazy papierów wartościowych. Dzieje się tak, ponieważ indeks obejmuje wiele sektorów i wiele innych akcji. Dlatego może pomóc zmniejszyć ryzyko rynkowe inwestora.

W przeciwieństwie do spółek o dużej kapitalizacji,. w przypadku spółek o średniej kapitalizacji zazwyczaj istnieje potencjał do większego wzrostu. Chociaż są to ogólnie bardzo ugruntowane firmy, firmy, które pasują do tej kategorii, mają zwykle większy wzrost w swoich horyzontach, gdy dążą do stania się większymi firmami.

Niedogodności

Jak każda inna inwestycja, nie ma gwarancji inwestowania w indeks taki jak S&P MidCap 400. Może on spowodować utratę kapitału inwestora. Spółki o średniej kapitalizacji nie są odporne na utratę wartości, dlatego inwestorzy powinni mieć świadomość, że potencjał wzrostu i różnorodności niekoniecznie oznacza duże zwroty.

Niektóre fundusze śledzące indeks mogą mieć wysokie opłaty za zarządzanie i wyższe początkowe punkty wejścia. Chociaż możesz być w stanie śledzić sukces indeksu, pamiętaj, że wiele funduszy, które próbują naśladować jego zwroty, będzie wymagało opłaty na rzecz zarządzającego funduszem lub firmy. Początkowa minimalna inwestycja dla niektórych funduszy może również okazać się trudna dla niektórych inwestorów.

Spółki o średniej kapitalizacji są również podatne na ryzyko cenowe. To dlatego, że są bardziej niestabilne niż duże firmy, które na ogół mają stałe strumienie przychodów dzięki zaufanej, wieloletniej działalności.

TTT

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Ten indeks jest ważonym kapitalizacją rynkową indeksem 400 amerykańskich spółek notowanych na giełdzie o średniej kapitalizacji.

• Indeks średniej kapitalizacji odzwierciedla te same grupy sektorów, co indeks S&P 500.

• Jest to indeks ważony typu float, co oznacza, że kapitalizacje rynkowe spółek są korygowane o liczbę akcji dostępnych w publicznym obrocie.

• Indeks jest najczęściej obserwowanym indeksem spółek o średniej kapitalizacji, więc istnieje kilka funduszy zaprojektowanych do śledzenia wyników tego indeksu.

• Inwestorzy mogą inwestować w papiery wartościowe, takie jak fundusze giełdowe i fundusze inwestycyjne, które śledzą indeks.