Regulowana Spółka Inwestycyjna (RIC)

Co to jest regulowana firma inwestycyjna (RIC)

Regulowana spółka inwestycyjna (RIC) może być jedną z kilku jednostek inwestycyjnych. Na przykład może mieć formę funduszu inwestycyjnego lub funduszu giełdowego (ETF), funduszu powierniczego inwestycji w nieruchomości (REIT) lub funduszu inwestycyjnego (UIT). Niezależnie od tego, jaką formę przyjmie RIC, struktura musi zostać uznana przez Urząd Skarbowy (IRS) za kwalifikującą się do przejścia przez podatki od zysków kapitałowych, dywidend lub odsetek uzyskanych na rzecz inwestorów indywidualnych.

Regulowana firma inwestycyjna kwalifikuje się do przekazywania dochodu zgodnie z Regulacją M IRS,. ze szczególnymi przepisami dotyczącymi kwalifikowania się jako RIC określonymi w kodzie USA, tytule 26, sekcjach 851 do 855, 860 i 4982.

Podstawy regulowanej firmy inwestycyjnej (RIC)

Celem wykorzystania dochodów przechodzących lub przepływowych jest uniknięcie scenariusza podwójnego opodatkowania, jak miałoby to miejsce, gdyby zarówno firma inwestycyjna, jak i jej inwestorzy płacili podatek od wygenerowanych przez spółkę dochodów i zysków. Pojęcie dochodu tranzytowego jest również określane jako teoria kanału,. ponieważ firma inwestycyjna funkcjonuje jako kanał przekazywania zysków kapitałowych, dywidend i odsetek poszczególnym akcjonariuszom.

Regulowane firmy inwestycyjne nie płacą podatków od swoich dochodów.

Bez regulowanej ulgi dla firmy inwestycyjnej zarówno firma inwestycyjna, jak i jej inwestorzy musieliby płacić podatki od zysków kapitałowych lub zysków firmy. W przypadku dochodów przekazywanych firma nie jest zobowiązana do płacenia podatku dochodowego od osób prawnych od zysków przekazywanych akcjonariuszom. Jedyny podatek dochodowy nakładany jest na indywidualnych akcjonariuszy.

Wymagania dotyczące kwalifikacji jako RIC

Aby zakwalifikować się jako regulowana firma inwestycyjna, firma musi spełniać określone ograniczenia.

1. Istnieje jako korporacja lub inny podmiot, który zwykle ma podatki oceniane jako korporacja.

2. Być zarejestrowanym jako firma inwestycyjna w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC).

3. Wybrany do uznania za RIC zgodnie z ustawą o spółkach inwestycyjnych z 1940 r., o ile jego źródło dochodu i dywersyfikacja aktywów spełniają określone wymagania.

Dodatkowo RIC musi czerpać co najmniej 90% swojego dochodu z zysków kapitałowych, odsetek lub dywidend uzyskanych z inwestycji. Ponadto RIC musi przekazać swoim udziałowcom co najmniej 90% swoich dochodów z inwestycji netto w postaci odsetek, dywidend lub zysków kapitałowych. Jeżeli RIC nie dokona podziału tej części dochodu, może zostać opodatkowany podatkiem akcyzowym przez IRS.

Wreszcie, aby kwalifikować się jako regulowana spółka inwestycyjna, co najmniej 50% łącznych aktywów spółki musi mieć formę gotówki, ekwiwalentów gotówki lub papierów wartościowych. Nie więcej niż 25% łącznych aktywów spółki może być inwestowane w papiery wartościowe jednego emitenta, chyba że inwestycje są papierami wartościowymi rządowymi lub papierami wartościowymi innych kodów RIC.

Przykład ze świata rzeczywistego

Prezydent Obama podpisał 22 grudnia 2010 r. Ustawę o modernizacji regulowanych spółek inwestycyjnych z 2010 r. Wprowadził on zmiany do zasad opodatkowania regulowanych spółek inwestycyjnych (RIC), w tym otwartych funduszy inwestycyjnych, funduszy zamkniętych oraz większość funduszy giełdowych. Ostatnią aktualizacją przepisów regulujących RIC była ustawa o reformie podatkowej z 1986 r.

Głównym powodem wprowadzenia ustawy o modernizacji RIC z 2010 r. były ogromne zmiany w branży funduszy wzajemnych w ciągu 25 lat między 1986 a 2010 r. Ponadto wiele przepisów podatkowych mających zastosowanie do RIC stało się przestarzałych, stworzyło obciążenia administracyjne lub spowodowało niepewność.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Regulowaną firmą inwestycyjną może być dowolny rodzaj podmiotu inwestycyjnego, w tym fundusze inwestycyjne, fundusze ETF i REITS.

• Aby się zakwalifikować, co najmniej 50% łącznych aktywów firmy musi mieć formę gotówki, ekwiwalentów gotówki lub papierów wartościowych.

• Prezydent Obama podpisał ustawę o regulowanej modernizacji spółek inwestycyjnych z 2010 r. 22 grudnia 2010 r.

• RIC musi czerpać co najmniej 90% swojego dochodu z zysków kapitałowych, odsetek lub dywidend uzyskanych z inwestycji.