Blue chip

Co to jest niebieski chip?

Blue chip to uznana w całym kraju, ugruntowana i stabilna finansowo firma. Blue chipy generalnie sprzedają wysokiej jakości, powszechnie akceptowane produkty i usługi. Spółki typu blue-chip są znane z tego, że przetrwają kryzysy i działają rentownie w obliczu niesprzyjających warunków ekonomicznych, co przyczynia się do ich długiej historii stabilnego i niezawodnego wzrostu.

##Zrozumienie niebieskich żetonów

Termin „blue chip” został po raz pierwszy użyty do określenia drogich akcji w 1923 roku, kiedy Oliver Gingold, pracownik Dow Jones, zaobserwował, że niektóre akcje notowane są po 200 USD lub więcej za akcję. Pokerzyści obstawiają niebieskie, białe i czerwone żetony z niebieskie żetony mają większą wartość niż czerwone i białe żetony. Obecnie akcje blue chipów niekoniecznie odnoszą się do akcji o wysokiej cenie, ale dokładniej do akcji spółek wysokiej jakości, które przetrwały próbę czasu.

Akcje blue-chipów są generalnie składnikiem najbardziej renomowanych indeksów rynkowych lub średnich, takich jak Dow Jones Industrial Average,. Standard & Poor's (S&P) 500 i Nasdaq-100 w Stanach Zjednoczonych, TSX-60 w Kanadzie lub indeks FTSE w Wielkiej Brytanii. To, jak duża musi być firma, aby kwalifikować się do statusu blue-chip, jest przedmiotem dyskusji. Ogólnie przyjętym punktem odniesienia jest kapitalizacja rynkowa w wysokości 5 mld USD, chociaż liderami rynku lub sektora mogą być firmy dowolnej wielkości .

Firma blue-chip to międzynarodowa firma działająca od wielu lat. Pomyśl o firmach takich jak Coca-Cola, Disney, PepsiCo, Walmart, General Electric, IBM i McDonald's, które są dominującymi liderami w swoich branżach. Firmy blue-chip zbudowały przez lata renomowaną markę,. a fakt, że przetrwały wielokrotne spadki koniunktury sprawia, że są stabilnymi spółkami, które mają w portfelu .

Nazwa „blue chip” pochodzi od gry w pokera, w której blue chipy mają najwyższą wartość.

Wielu konserwatywnych inwestorów o niskim profilu ryzyka lub zbliżających się do emerytury zazwyczaj wybiera akcje blue chipów. Akcje te doskonale nadają się do ochrony kapitału,. a ich konsekwentne wypłaty dywidendy nie tylko zapewniają dochód, ale także chronią portfel przed inflacją. W swojej książce Inteligentny inwestor Benjamin Graham wskazuje, że konserwatywni inwestorzy powinni szukać spółek, które konsekwentnie wypłacają dywidendy przez 20 lat lub dłużej .

Lista arystokratów dywidendowych publikowana przez Standard and Poor's obejmuje spółki typu blue chip o dużej kapitalizacji z indeksu S&P 500, które przez ostatnie 25 lat co roku zwiększały dywidendę.

Charakterystyka akcji Blue Chip

Akcje blue chipów są postrzegane jako inwestycje o mniejszej zmienności niż posiadanie udziałów w spółkach bez statusu blue chipów, ponieważ blue chipy mają status instytucjonalny w gospodarce. Akcje są bardzo płynne,. ponieważ są często przedmiotem obrotu na rynku zarówno przez inwestorów indywidualnych, jak i instytucjonalnych. Dlatego inwestorzy, którzy potrzebują gotówki dla kaprysu, mogą śmiało utworzyć zlecenie sprzedaży swoich akcji, wiedząc, że po drugiej stronie transakcji zawsze znajdzie się nabywca.

Spółki typu blue chip charakteryzują się również niskim lub zerowym zadłużeniem, dużą kapitalizacją rynkową,. stabilnym stosunkiem zadłużenia do kapitału własnego oraz wysokim zwrotem z kapitału własnego (ROE) i zwrotem z aktywów (ROA). Solidne podstawy bilansowe w połączeniu z wysoką płynnością zapewniły wszystkim akcjom blue chipów rating obligacji na poziomie inwestycyjnym . Chociaż wypłaty dywidendy nie są absolutnie konieczne, aby akcje można było uznać za blue chip, większość blue chipów ma długą historię wypłacania stabilnych lub rosnących dywidend.

Inwestor może śledzić wyniki akcji blue chipów za pomocą indeksu blue chipów,. który może być również używany jako wskaźnik wyników branży lub gospodarki. Większość notowanych na giełdzie akcji blue chipów jest uwzględniona w Dow Jones Industrial Average (DJIA), jednym z najpopularniejszych indeksów blue chipów. Chociaż zmiany w indeksie DJIA są rzadkie, inwestor śledzący blue chipy powinien zawsze monitorować DJIA, aby być na bieżąco z wszelkimi dokonanymi zmianami .

Bezpieczeństwo akcji Blue-Chip

Chociaż firma typu blue chip mogła przetrwać kilka wyzwań i cykli rynkowych,. co prowadziło do postrzegania jej jako bezpiecznej inwestycji, nie zawsze tak jest. Bankructwa General Motors i Lehman Brothers,. a także wielu czołowych europejskich banków podczas globalnej recesji w 2008 roku, są dowodem na to, że nawet najlepsze firmy mogą zmagać się w okresach skrajnych napięć .

Chociaż akcje blue chipów są odpowiednie do wykorzystania jako podstawowe zasoby w ramach większego portfela, generalnie nie powinny stanowić całego portfela. Zdywersyfikowany portfel zazwyczaj zawiera pewną alokację w obligacje i gotówkę. W ramach alokacji portfela do akcji inwestor powinien rozważyć posiadanie również spółek o średniej i małej kapitalizacji.

Młodsi inwestorzy generalnie mogą tolerować ryzyko wynikające z posiadania większego odsetka ich portfeli w akcjach, w tym blue chipach, podczas gdy starsi inwestorzy mogą zdecydować się na skupienie się bardziej na zachowaniu kapitału poprzez większe inwestycje w obligacje i gotówkę.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Akcje spółek blue-chip są postrzegane jako stosunkowo bezpieczniejsze inwestycje, z udokumentowanymi sukcesami i stabilnym wzrostem.

• Akcje spółek blue-chip są jednak nadal narażone na niestabilność i upadki, takie jak upadek Lehman Brothers czy wpływ kryzysu finansowego na General Motors.

• Blue chip odnosi się do ugruntowanej, stabilnej i dobrze rozpoznawanej korporacji.