Ochrona kapitału

Co to jest ochrona kapitału?

Ochrona kapitału to konserwatywna strategia inwestycyjna, której głównym celem jest zachowanie kapitału i zapobieganie stratom w portfelu. Strategia ta wymaga inwestowania w najbezpieczniejsze instrumenty krótkoterminowe, takie jak bony skarbowe i certyfikaty depozytowe.

Ochrona kapitału jest również określana jako ochrona kapitału.

Zrozumienie zachowania kapitału

Inwestorzy utrzymują swoje środki w różnego rodzaju inwestycjach zgodnie z ich celami inwestycyjnymi. Cel lub strategia portfelowa inwestora jest podyktowana wieloma czynnikami, w tym wiekiem, doświadczeniem inwestycyjnym, obowiązkami rodzinnymi, wykształceniem, rocznym dochodem itp.

Czynniki te zazwyczaj wskazują, jak inwestor ma awersję do ryzyka . Wspólne cele inwestycyjne obejmują bieżący dochód,. wzrost i zachowanie kapitału.

Tolerancja ryzyka i cele inwestycyjne

Obecna strategia dochodowa koncentruje się na inwestowaniu w papiery wartościowe, które mogą szybko generować zwroty. Należą do nich papiery wartościowe, takie jak obligacje o wysokiej rentowności i akcje o wysokiej dywidendy. Strategia wzrostu polega na znalezieniu akcji, które kładą nacisk na aprecjację kapitału przy minimalnym uwzględnieniu bieżącego dochodu.

Inwestorzy na rzecz wzrostu są skłonni tolerować większe ryzyko i będą inwestować w wzrostowe akcje,. które mają wysoki wskaźnik cena/zysk (P/E). Innym powszechnym celem inwestycyjnym portfela jest zachowanie kapitału.

Papiery wartościowe, które są wykorzystywane do zachowania kapitału, wiążą się z niewielkim lub zerowym ryzykiem, a co za tym idzie, z mniejszymi zwrotami w porównaniu z bieżącymi strategiami dochodu i wzrostu. Ochrona kapitału jest priorytetem dla emerytów i osób zbliżających się do emerytury, ponieważ mogą oni polegać na swoich inwestycjach, aby generować dochód na pokrycie kosztów utrzymania.

Tego typu inwestorzy mają ograniczony czas na odzyskanie strat, jeśli na rynkach wystąpią spadki i zrezygnują z potencjalnych wysokich zysków w zamian za bezpieczeństwo istniejącego kapitału. Ponieważ emeryci chcą mieć pewność, że nie przeżyją swoich oszczędności emerytalnych, zazwyczaj wybierają inwestycje o minimalnym ryzyku, takie jak amerykańskie papiery skarbowe,. wysokodochodowe konta oszczędnościowe, konta rynku pieniężnego i bankowe certyfikaty depozytowe (CD).

Większość wehikułów inwestycyjnych wykorzystywanych przez inwestorów skupionych na zachowaniu kapitału jest ubezpieczona przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) do kwoty 250 000 USD. W niektórych, ale nie we wszystkich przypadkach, inwestorzy ci mogą inwestować swoje pieniądze tylko w krótkim okresie.

Wady

Główną wadą strategii ochrony kapitału jest podstępny wpływ inflacji na stopę zwrotu z „bezpiecznych” inwestycji w okresach promocji. Chociaż inflacja może nie mieć znaczącego wpływu na zwroty w krótkim okresie, z czasem może znacznie obniżyć realną wartość inwestycji.

Na przykład skromna 3% roczna stopa inflacji może obniżyć rzeczywistą lub skorygowaną o inflację wartość inwestycji o 50% w ciągu 24 lat. Kwota, którą posiadasz, zostaje zachowana, ale w niektórych przypadkach odsetki, które zarabiasz na koncie oszczędnościowym, prawdopodobnie nie wzrosną na tyle, aby zrekompensować stopniową utratę siły nabywczej, która jest wynikiem nawet umiarkowanej inflacji. W rezultacie, w „prawdziwych” terminach, możesz stracić na wartości, nawet jeśli masz taką samą ilość gotówki.

Z tego powodu inwestorzy stosujący strategię aprecjacji kapitału lepiej inwestują w inwestycje skorygowane o inflację, takie jak skarbowe papiery wartościowe chronione przed inflacją (TIPS), które są emitowane przez rząd USA.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Główną wadą ochrony kapitału jest wpływ inflacji na stopy zwrotu z „bezpiecznych” inwestycji w okresach wzrostu.

• Ochrona kapitału to konserwatywna strategia inwestycyjna, której głównym celem jest zachowanie kapitału i zapobieganie stratom w portfelu.

• Strategie zachowania kapitału wymagają inwestowania w najbezpieczniejsze instrumenty krótkoterminowe, takie jak bony skarbowe i certyfikaty depozytowe.