Kompromis między ryzykiem a zwrotem
Co to jest kompromis mi臋dzy ryzykiem a zwrotem?
Kompromis ryzyko-zwrot oznacza, 偶e potencjalny zwrot ro艣nie wraz ze wzrostem ryzyka. Stosuj膮c t臋 zasad臋, osoby fizyczne kojarz膮 niski poziom niepewno艣ci z niskimi potencjalnymi zwrotami, a wysoki poziom niepewno艣ci lub ryzyka z wysokimi potencjalnymi zwrotami. Zgodnie z kompromisem ryzyko-zwrot, zainwestowane pieni膮dze mog膮 przynie艣膰 wy偶sze zyski tylko wtedy, gdy inwestor zaakceptuje wi臋ksz膮 mo偶liwo艣膰 strat.
Zrozumienie kompromisu ryzyko-zwrot
Kompromis ryzyko-zwrot to zasada handlowa, kt贸ra 艂膮czy wysokie ryzyko z wysokim zyskiem. W艂a艣ciwy kompromis mi臋dzy ryzykiem a zwrotem zale偶y od wielu czynnik贸w, w tym tolerancji ryzyka inwestora, lat do przej艣cia na emerytur臋 oraz mo偶liwo艣ci zast膮pienia utraconych 艣rodk贸w. Czas odgrywa r贸wnie偶 kluczow膮 rol臋 w okre艣laniu portfela o odpowiednich poziomach ryzyka i zysku. Na przyk艂ad, je艣li inwestor ma mo偶liwo艣膰 d艂ugoterminowego inwestowania w akcje , daje mu to mo偶liwo艣膰 wyj艣cia z ryzyka bessy i uczestniczenia w hossach,. podczas gdy inwestor mo偶e inwestowa膰 tylko w kr贸tkim czasie ramy, te same akcje maj膮 wy偶sz膮 propozycj臋 ryzyka.
Inwestorzy stosuj膮 kompromis ryzyko-zwrot jako jeden z podstawowych element贸w ka偶dej decyzji inwestycyjnej, a tak偶e do oceny swoich portfeli jako ca艂o艣ci. Na poziomie portfela kompromis mi臋dzy ryzykiem a zwrotem mo偶e obejmowa膰 ocen臋 koncentracji lub r贸偶norodno艣ci udzia艂贸w oraz tego, czy mieszanka przedstawia zbyt du偶e ryzyko lub ni偶szy ni偶 po偶膮dany potencja艂 zwrotu.
Uwagi specjalne
Mierzenie pojedynczego ryzyka w kontek艣cie
Gdy inwestor rozwa偶a inwestycje o wysokim ryzyku i wysokim zwrocie, mo偶e zastosowa膰 kompromis mi臋dzy ryzykiem a zwrotem w odniesieniu do pojazdu na zasadzie pojedynczej, a tak偶e w kontek艣cie ca艂ego portfela. Przyk艂ady inwestycji wysokiego ryzyka i wysokiego zwrotu obejmuj膮 opcje, akcje groszowe i lewarowane fundusze gie艂dowe (ETF). Og贸lnie rzecz bior膮c, zdywersyfikowany portfel zmniejsza ryzyko zwi膮zane z poszczeg贸lnymi pozycjami inwestycyjnymi. Na przyk艂ad pozycja groszowa mo偶e wi膮za膰 si臋 z wysokim ryzykiem w pojedynczych przypadkach, ale je艣li jest to jedyna tego rodzaju pozycja w wi臋kszym portfelu, ryzyko ponoszone przez posiadanie akcji jest minimalne.
Kompromis mi臋dzy ryzykiem a zwrotem na poziomie portfela
To powiedziawszy, kompromis ryzyko-zwrot istnieje r贸wnie偶 na poziomie portfela. Na przyk艂ad portfel sk艂adaj膮cy si臋 ze wszystkich akcji wi膮偶e si臋 zar贸wno z wy偶szym ryzykiem, jak i wy偶szymi potencjalnymi zwrotami. W portfelu obejmuj膮cym wy艂膮cznie akcje, ryzyko i zysk mo偶na zwi臋kszy膰, koncentruj膮c inwestycje w okre艣lonych sektorach lub zajmuj膮c pojedyncze pozycje, kt贸re stanowi膮 du偶y procent udzia艂贸w. Dla inwestor贸w ocena skumulowanego kompromisu mi臋dzy ryzykiem a zwrotem dla wszystkich pozycji mo偶e zapewni膰 wgl膮d w to, czy portfel zak艂ada wystarczaj膮ce ryzyko, aby osi膮gn膮膰 d艂ugoterminowe cele zwrotu, czy te偶 poziomy ryzyka s膮 zbyt wysokie przy istniej膮cym zestawie aktyw贸w.
Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Podejmuj膮c decyzje inwestycyjne, inwestorzy bior膮 pod uwag臋 stosunek ryzyka do zwrotu w przypadku poszczeg贸lnych inwestycji i portfeli.
Kompromis ryzyko-zwrot to zasada inwestycyjna, kt贸ra wskazuje, 偶e im wy偶sze ryzyko, tym wy偶szy potencjalny zysk.
Aby obliczy膰 odpowiedni kompromis mi臋dzy ryzykiem a zwrotem, inwestorzy musz膮 wzi膮膰 pod uwag臋 wiele czynnik贸w, w tym og贸ln膮 tolerancj臋 ryzyka, mo偶liwo艣膰 zast膮pienia utraconych 艣rodk贸w i wiele innych.
