Cytat dwukierunkowy

Co to jest cytat dwukierunkowy?

Kwotowanie dwustronne (lub dwustronne ) wskazuje zarówno aktualną cenę kupna , jak i aktualną cenę kupna papieru wartościowego w ciągu dnia handlowego na giełdzie. Dla tradera kwotowanie dwukierunkowe jest bardziej przydatne niż zwykłe kwotowanie ostatniej transakcji, które wskazuje tylko cenę, po której papier wartościowy był ostatnio przedmiotem obrotu.

Kwotowanie dwustronne obejmuje spread bid-ask,. czyli różnicę między najwyższą ceną, jaką kupujący jest gotów zapłacić za składnik aktywów, a najniższą ceną, jaką sprzedawca jest w stanie zaakceptować. Osoba chcąca sprzedać otrzyma cenę bid, podczas gdy osoba chcąca kupić zapłaci cenę ask.

Kwotowania dwukierunkowe można zestawić z kwotowaniami jednokierunkowymi,. które zawierają tylko stronę oferty lub stronę ask.

Zrozumienie cytatu dwukierunkowego

Kwotowanie to cena, po której można handlować aktywem ; może również odnosić się do ostatniej ceny uzgodnionej przez kupującego i sprzedającego, po której dokonano transakcji na określoną kwotę aktywów. Kwotowanie dwustronne informuje traderów o aktualnej cenie, po której mogą kupić lub sprzedać papier wartościowy. Co więcej, różnica między nimi wskazuje na spread lub różnicę między kupnem a zapytaniem, dając inwestorom wyobrażenie o bieżącej płynności papieru wartościowego.

Mniejszy spread oznacza większą płynność. W tym momencie dostępnych jest wystarczająco dużo akcji, aby zaspokoić popyt, co powoduje zawężenie luki między kupnem a zapytaniem.

Dwukierunkowe notowania cenowe są często przedstawiane jako X/$Y, gdy są napisane, lub „X $ bid at $Y”, gdy są mówione.

Oto przykład dwukierunkowej wyceny akcji: Citigroup 62,50 USD/63,30 USD lub „oferta 62,50 USD po 63,30 USD”. Oznacza to, że inwestorzy mogą obecnie kupować akcje Citigroup za 63,30 USD lub sprzedawać je za 62,50 USD. Spread między ceną kupna a zapytaniem wynosi 0,80 USD = (63,30-62,50 USD).

Kwotowanie jednostronne lub jednostronne występuje w przypadku papieru wartościowego, w którym animatorzy rynku podają tylko cenę kupna lub cenę ask. Ten stan może powstać, gdy rynek porusza się silnie w określonym kierunku lub gdy zmienność nagle wzrośnie.

O spreadzie licytacja-zapytaj

Niezależnie od tego, czy chodzi o kwotowanie akcji, obligacji, kontraktów futures, opcji czy walut, spread bid-ask jest różnicą między ceną podaną dla natychmiastowej sprzedaży lub zakupu. Wielkość spreadu bid-offer jest jedną z miar płynności rynku i wielkości kosztu transakcji. Jeśli spread wynosi zero, papier wartościowy nazywany jest aktywem bez tarcia.

Animatorzy rynku to profesjonalni handlowcy, którzy oferują sprzedaż papierów wartościowych po określonej cenie (cena sprzedaży), a także składają oferty kupna papierów wartościowych po danej cenie (cena kupna). Kiedy inwestor inicjuje transakcję, zaakceptuje jedną z tych dwóch cen w zależności od tego, czy chce kupić papier wartościowy (cena ask), czy sprzedać papier wartościowy (cena bid).

Różnica między nimi, spread, jest głównym kosztem transakcji (poza prowizjami) i jest pobierana przez animatora rynku poprzez naturalny przepływ zleceń po cenach kupna i sprzedaży. To właśnie mają na myśli pośrednicy finansowi, gdy twierdzą, że ich przychody pochodzą od traderów „przekraczających spread”.

Spread bid-ask można uznać za miarę podaży i popytu na określony składnik aktywów. Ponieważ można powiedzieć, że oferta reprezentuje popyt, a prośba reprezentuje podaż danego składnika aktywów, byłoby prawdą, że gdy te dwie ceny dalej się od siebie oddalają, akcja cenowa odzwierciedla zmianę podaży i popytu.

Różnica między ceną kupna a ceną sprzedaży jest wskaźnikiem płynności papieru wartościowego.

Głębokość i płynność

Głębokość „licytacji” i „ zapytań ” może mieć znaczący wpływ na dwukierunkowe kwotowanie. Spread może znacznie wzrosnąć, jeśli mniej uczestników złoży zlecenia z limitem zakupu papieru wartościowego (generując tym samym mniej cen bid) lub jeżeli mniej sprzedawców złoży zlecenia z limitem sprzedaży. W związku z tym podczas składania zlecenia z limitem kupna należy pamiętać o spreadzie bid-ask, aby zapewnić jego pomyślne wykonanie.

Animatorzy rynku i profesjonalni handlowcy, którzy rozpoznają nieuchronne ryzyko na rynkach, mogą również poszerzyć różnicę między najlepszą ofertą a najlepszą ofertą, jaką są w stanie zaoferować w danym momencie. Jeśli wszyscy animatorzy rynku zrobią to na danym papierze wartościowym, wówczas kwotowany spread bid-ask będzie odzwierciedlał większy niż zwykle rozmiar. Niektórzy handlowcy i animatorzy rynku o wysokiej częstotliwości próbują zarabiać pieniądze, wykorzystując zmiany w spreadzie bid-ask.

Koszty płynności

Na każdej wystandaryzowanej giełdzie prawie wszystkie koszty transakcyjne składają się na dwa elementy: opłaty maklerskie i spready bid-offer. W konkurencyjnych warunkach spread bid-offer mierzy koszt bezzwłocznego zawierania transakcji.

Różnica w cenie jest płacona przez pilnego kupującego i odbierana przez pilnego sprzedawcę. Nazywa się to kosztem płynności. Różnice w dwukierunkowych spreadach notowań wskazują na różnice w kosztach płynności.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Te oferty są najpierw przekazywane jako oferta, a następnie oferta.

• Kwotowanie dwukierunkowe pokazuje zarówno aktualną cenę bid, jak i aktualną cenę ask, odzwierciedlając spread bid-ask na rynku.

• Sprzedający mogą trafić w cenę oferty; kupujący mogą podnieść ofertę (zapytaj).

• Kwotowania dwustronne pozwalają potencjalnemu kupującemu i sprzedającemu wiedzieć, gdzie mogą handlować papierami wartościowymi.