Bieżąca płynność

Jaka jest aktualna płynność?

Bieżąca płynność to łączna kwota środków pieniężnych i niepowiązanych udziałów w porównaniu ze zobowiązaniami netto i saldami cesji reasekuracji do zapłacenia. Płynność bieżąca wyrażana jest w procentach i służy do określenia kwoty zobowiązań zakładu ubezpieczeń, które można pokryć aktywami płynnymi. Wysoki wskaźnik wskazuje, że ubezpieczyciel nie jest uzależniony od nowych składek na pokrycie istniejących zobowiązań.

Zrozumienie bieżącej płynności

Firmy ubezpieczeniowe osiągają swoje przychody przede wszystkim z gwarantowania składek ubezpieczeniowych. Kiedy osoba kupuje polisę ubezpieczeniową, płaci składkę firmie ubezpieczeniowej. Firmy ubezpieczeniowe również generują pieniądze poprzez działalność inwestycyjną. Podstawowymi zobowiązaniami firm ubezpieczeniowych są roszczenia,. które muszą wypłacić z polis ubezpieczeniowych, na przykład, gdy klient ulegnie wypadkowi samochodowemu.

Zrozumienie rodzajów zobowiązań, jakie firma ubezpieczeniowa przejęła na podstawie polis ubezpieczeniowych i cesji reasekuracji, jest ważnym krokiem w ustaleniu, czy ubezpieczyciel jest zagrożony niewypłacalnością. Ubezpieczyciele, którzy są w stanie pokryć swoje zobowiązania gotówką i innymi łatwo dostępnymi źródłami finansowania, są w stanie lepiej radzić sobie ze wzrostem roszczeń (więcej pieniędzy za drzwiami), a zatem są mniej uzależnieni od zawierania nowych polis lub zwiększania składek w celu pokrycia zobowiązań. Ten rodzaj analizy nazywa się analizą płynności.

aktywów obrotowych firmy ubezpieczeniowej : środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Jeżeli majątek obrotowy towarzystwa ubezpieczeniowego wystarcza na pokrycie jego zobowiązań, to jest on w dobrej kondycji finansowej. Nie jest w sytuacji, w której musi generować więcej gotówki, prowadząc więcej działalności, aby pokryć swoje zobowiązania, ponieważ ma wystarczająco dużo płynnych aktywów, aby to zrobić.

Miary wypłacalności

Firmy ubezpieczeniowe równoważą działania inwestycyjne mające na celu maksymalizację zysków z ryzykiem związanym z polisami, które wystawiają. Inwestycje o wyższej stopie zwrotu mogą również mieć dłuższy czas trwania, blokując w ten sposób aktywa na dłuższy czas. Tego rodzaju aktywa, takie jak nieruchomości, mogą być również trudniejsze do szybkiej sprzedaży. Tak więc ubezpieczyciele posiadają mieszankę gotówki, ekwiwalentów gotówki, rządowych papierów wartościowych,. obligacji korporacyjnych,. akcji i kredytów hipotecznych, tworząc mieszankę wysokiej rentowności i wysokiej płynności w różnych kwotach.

Agencje ratingowe badają płynność ubezpieczyciela w celu ustalenia ratingu kredytowego. Agencje te opublikują wskaźnik płynności oraz szybki wskaźnik,. który porównuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty z zobowiązaniami. Podobnie jak w przypadku testów warunków skrajnych, które banki przechodzą przy określaniu kapitalizacji, firmy ubezpieczeniowe są również poddawane różnym scenariuszom w celu ustalenia, czy kwota płynności, jaką posiada ubezpieczyciel, pokryje zobowiązania. Wyniki tych testów warunków skrajnych dla jednego ubezpieczyciela są porównywane z wynikami innych ubezpieczycieli oferujących podobne polisy.

Konsumenci mogą znaleźć ten i inne wskaźniki dla ubezpieczycieli w NAIC Insurance Regulatory Information System (IRIS), zbioru narzędzi analitycznych i baz danych dotyczących wypłacalności, które mają zapewnić państwowym departamentom ubezpieczeń zintegrowane podejście do badania i analizy kondycji finansowej ubezpieczycieli działających w ich ramach. odpowiednich stanach. IRIS, opracowany przez państwowych regulatorów ubezpieczeniowych uczestniczących w komitetach NAIC, ma na celu pomóc państwowym departamentom ubezpieczeniowym w kierowaniu zasobów do ubezpieczycieli najbardziej potrzebujących uwagi regulacyjnej. IRIS nie ma na celu zastąpienia własnych dogłębnych działań monitorujących wypłacalność każdego stanowego departamentu ubezpieczeń, takich jak analizy finansowe lub egzaminy.

Przykład bieżącej płynności

Załóżmy, że towarzystwo ubezpieczeniowe A ma 100 milionów dolarów w gotówce i ekwiwalentach gotówki,. aw ciągu najbliższych trzech miesięcy musi wypłacić roszczenia ubezpieczeniowe o wartości 40 milionów dolarów. Obecna płynność firmy jest wysoka, ponieważ jej rezerwy gotówkowe są w stanie pokryć kwotę, którą musi wypłacić klientom: 40 milionów dolarów. Towarzystwo Ubezpieczeniowe A jest w dobrej kondycji finansowej.

Teraz Towarzystwo Ubezpieczeniowe B musi również wypłacić 40 milionów dolarów roszczeń ubezpieczeniowych w ciągu najbliższych trzech miesięcy, jednak ma gotówkę i ekwiwalenty gotówki o wartości tylko 25 milionów dolarów. Towarzystwo Ubezpieczeniowe B ma brak 15 milionów dolarów w tym, co jest winne swoim klientom. Aby zaradzić temu niedoborowi, Towarzystwo Ubezpieczeniowe B będzie musiało zwiększyć obroty, wypisując nowe polisy ubezpieczeniowe dla nowych klientów, co przyniesie składki ubezpieczeniowe, które, miejmy nadzieję, wystarczą, aby pokryć jego niedobór.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Płynność bieżąca służy do określenia kwoty zobowiązań firmy ubezpieczeniowej, które można pokryć aktywami płynnymi, takimi jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

• Bieżąca płynność to łączna kwota środków pieniężnych i niepowiązanych udziałów w porównaniu ze zobowiązaniami netto i saldami cesji reasekuracji do zapłacenia.

• Wysoki wskaźnik płynności bieżącej wskazuje, że ubezpieczyciel nie jest uzależniony od nowych składek na pokrycie istniejących zobowiązań, co wskazuje na silną podstawę finansową.

• Agencje ratingowe badają płynność ubezpieczyciela w celu ustalenia ratingu kredytowego. Agencje te opublikują wskaźnik płynności oraz wskaźnik płynności, który porównuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty z zobowiązaniami.

• Konsumenci mogą znaleźć wskaźniki dla ubezpieczycieli z NAIC Insurance Regulatory Information System (IRIS).