Compra barganha em finanças
O que é uma compra barata?
Uma compra vantajosa envolve ativos adquiridos por valor inferior ao justo de mercado. Em uma combinação de negócios de compra vantajosa, uma pessoa jurídica é adquirida por outra por um valor inferior ao valor justo de mercado de seus ativos líquidos. As regras contábeis atuais para combinação de negócios exigem que o adquirente registre a diferença entre o valor justo dos ativos líquidos adquiridos e o preço de compra como ganho na demonstração do resultado devido ao deságio.
Como funciona uma compra barata
No rescaldo do crash do mercado de 2008, o enorme número de empresas financeiras que estavam negociando com grandes descontos em relação ao seu valor contábil apresentou uma oportunidade sem precedentes para compras de barganha. As empresas que conseguiram tirar proveito dessas empresas e ativos com preços em dificuldades foram capazes de aumentar sua base de ativos a um custo relativamente baixo.
As compras de barganha geralmente acontecem quando ocorre uma crise de liquidez. Ou seja, negócios e ativos são vendidos por menos do que o valor justo de mercado durante uma crise de liquidez. Geralmente, durante uma crise de liquidez, essas coisas precisam ser vendidas rapidamente, portanto, devem ser oferecidas por um preço com desconto.
Considerações Especiais
Ao contabilizar uma compra vantajosa, os ativos e passivos do negócio potencial adquirido são registrados pelo valor justo. Em seguida, todos os ativos e passivos são analisados para garantir que foram devidamente contabilizados. O valor justo do ativo ou item que está sendo adquirido é registrado. A diferença entre o valor justo e o que é pago é registrada como ganho.
Por exemplo, se a empresa ABC tiver que vender seus negócios para pagar impostos, ela pode concordar com um preço abaixo do valor justo de mercado. Eles concordam em vender uma participação de 50% na empresa por $ 250.000. Após calcular o valor justo de seus ativos e passivos, descobriu-se que o valor justo de seus ativos líquidos é de $ 700.000, ou $ 1 milhão em ativos menos $ 300.000 em passivos. O valor justo de metade do negócio é de US$ 350.000, bem acima dos US$ 250.000 oferecidos pela empresa. Assim, a empresa adquirente registraria um ganho de $ 100.000 (valor justo de $ 350.000 menos o preço pago de $ 250.000).
Exemplos de uma compra barata
Talvez a mais famosa dessas compras pechinchas durante esse período tumultuado tenha sido a aquisição do Lehman Brothers pelo Barclay (mais especificamente, suas operações bancárias de investimento na América do Norte) em setembro de 2008, que resultou na entrega de aproximadamente GBP 2,26 bilhões em deságio para os livros do Barclays.
Outro negócio que surgiu da crise financeira para ilustrar uma compra vantajosa: A aquisição do HBOS plc (a holding do Bank of Scotland plc) pelo Lloyds TSB em 2009 por muito menos do que o valor dos ativos líquidos produziu um deságio no valor de GBP 11 bilhões que foram adicionados à base de capital do Lloyd's e seu lucro líquido naquele ano.
##Destaques
Um adquirente deve registrar a diferença entre o preço de compra e o valor justo como ganho no balanço patrimonial como deságio.
As compras de barganha envolvem a compra de ativos por menos do que o valor justo de mercado.
A diferença entre o preço pago e o valor justo é registrada como ganho.
