Edullinen osto rahoitusalalla
Mikä on edullinen osto?
Edullinen hankinta koskee omaisuutta, joka on hankittu alle käypään markkina-arvoon. Edullisessa liiketoimintojen yhdistämisessä toinen hankkii yrityskokonaisuuden hintaan, joka on pienempi kuin sen nettovarallisuuden käypä arvo. Nykyiset liiketoimintojen yhdistämistä koskevat kirjanpitosäännöt edellyttävät, että hankkijaosapuoli kirjaa hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon ja kauppahinnan välisen eron tuloslaskelmaansa negatiivisesta liikearvosta johtuen.
Kuinka edullinen osto toimii
Vuoden 2008 markkinoiden romahduksen jälkeen valtava määrä rahoitusyrityksiä, jotka kävivät kauppaa valtavilla alennuksilla kirjanpitoarvoonsa , tarjosivat ennennäkemättömän mahdollisuuden edullisiin ostoihin. Yritykset, jotka pystyivät hyödyntämään näitä vaikeuksissa olevia hinnoiteltuja yrityksiä ja omaisuutta, pystyivät lisäämään omaisuuttaan suhteellisen pienin kustannuksin.
Edullisia ostoja tapahtuu usein, kun likviditeetti on romahtanut. Eli yrityksiä ja omaisuuseriä myydään käypää markkina-arvoa alhaisemmalla hinnalla likviditeettikriisin aikana. Yleensä likviditeettikriisin aikana nämä tavarat on myytävä nopeasti, joten ne on tarjottava alennettuun hintaan.
Erityisiä huomioita
Edullista hankintaa käsiteltäessä mahdollisen hankittavan liiketoiminnan varat ja velat kirjataan käypään arvoon. Sitten kaikki varat ja velat analysoidaan sen varmistamiseksi, että ne on otettu asianmukaisesti huomioon. Ostettavan omaisuuserän tai hyödykkeen käypä arvo kirjataan. Käyvän arvon ja maksetun erän erotus kirjataan voitoksi.
Jos esimerkiksi yritys ABC joutuu myymään liiketoimintansa maksaakseen veroja, he voivat sopia käyvän arvon alittavasta hinnasta. He sopivat myyvänsä 50 prosentin osuuden yrityksestä 250 000 dollarilla. Sen varojen ja velkojen käyvän arvon laskemisen jälkeen havaittiin, että sen nettovarojen käypä arvo on 700 000 dollaria tai 1 miljoona dollaria varoista vähennettynä 300 000 dollarilla veloilla. Puolet liiketoiminnasta käypä arvo on 350 000 dollaria, mikä on selvästi yrityksen tarjoamaa 250 000 dollaria korkeampi. Siten vastaanottava yhtiö kirjaa 100 000 dollarin voiton (350 000 dollarin käypä arvo vähennettynä 250 000 dollarin maksetulla hinnalla).
Esimerkkejä edullisesta ostosta
Ehkä tunnetuin näistä edullisista ostoista tuon myrskyisen ajanjakson aikana oli Barclayn Lehman Brothersin (tarkemmin sanoen sen Pohjois-Amerikan investointipankkitoiminnan) osto syyskuussa 2008, minkä seurauksena Barclaysin kirjanpitoon siirtyi noin 2,26 miljardia puntaa negatiivista liikearvoa.
Toinen finanssikriisistä syntynyt kauppa havainnollistaa edullista ostoa: Lloyds TSB osti HBOS plc:n (Bank of Scotland plc:n holdingyhtiö) vuonna 2009 paljon pienemmällä hinnalla kuin nettovarallisuuden arvo tuotti negatiivista liikearvoa 11 miljardia puntaa, joka lisättiin Lloyd'sin pääomapohjaan ja sen nettotuloon kyseisenä vuonna.
##Kohokohdat
Hankintaosapuolen on kirjattava kauppahinnan ja käyvän arvon välinen erotus voittona taseeseen negatiivisena liikearvona.
Edullisilla hankinnoilla ostetaan omaisuutta alle käypään arvoon.
Maksetun hinnan ja käyvän arvon erotus kirjataan voitoksi.
