Ativos correntes
O que são ativos circulantes?
Os ativos circulantes representam todos os ativos de uma empresa que devem ser convenientemente vendidos, consumidos, usados ou esgotados por meio de operações comerciais padrão em um ano. Os ativos circulantes aparecem no balanço patrimonial de uma empresa,. uma das demonstrações financeiras obrigatórias que devem ser preenchidas a cada ano.
Os ativos circulantes incluem caixa,. equivalentes de caixa, contas a receber,. estoque de ações, títulos negociáveis, passivos pré-pagos e outros ativos líquidos. Os ativos circulantes também podem ser chamados de contas correntes.
Entendendo os Ativos Atuais
Os ativos circulantes contrastam com os ativos de longo prazo,. que representam os ativos que não podem ser transformados em dinheiro de forma viável no espaço de um ano. Eles geralmente incluem terrenos, instalações, equipamentos, direitos autorais e outros investimentos ilíquidos .
Os ativos circulantes são importantes para as empresas porque podem ser usados para financiar operações comerciais diárias e para pagar despesas operacionais contínuas. Como o prazo é relatado como um valor em dólar de todos os ativos e recursos que podem ser facilmente convertidos em dinheiro em um curto período, ele também representa os ativos líquidos de uma empresa.
No entanto, deve-se ter o cuidado de incluir apenas os ativos qualificáveis que possam ser liquidados a um preço justo no próximo período de um ano. Por exemplo, há uma forte probabilidade de que muitos bens de consumo rápido (FMCG) comumente usados produzidos por uma empresa possam ser facilmente vendidos no próximo ano. O estoque está incluído no ativo circulante, mas pode ser difícil vender terrenos ou máquinas pesadas, portanto, estes são excluídos do ativo circulante.
Dependendo da natureza do negócio e dos produtos que comercializa, os ativos circulantes podem variar de barris de petróleo bruto, produtos fabricados, estoques de obras em andamento , matérias-primas ou moeda estrangeira.
Componentes-chave dos ativos atuais
Tesouro de curto prazo com juros , são inclusões óbvias nos ativos circulantes. No entanto, o seguinte também está incluído no ativo circulante:
Contas a receber
Contas a receber – que é o dinheiro devido a uma empresa por bens ou serviços entregues ou usados, mas ainda não pagos pelos clientes – são considerados ativos circulantes desde que possam ser pagos dentro de um ano. Se uma empresa está realizando vendas oferecendo prazos mais longos de crédito a seus clientes, uma parte de suas contas a receber pode não se qualificar para inclusão no ativo circulante.
Também é possível que algumas contas nunca sejam pagas integralmente. Essa contraprestação é refletida em uma provisão para devedores duvidosos,. que é subtraída das contas a receber. Se uma conta nunca for cobrada, ela é baixada como despesa de dívidas incobráveis,. e tais lançamentos não são considerados ativos circulantes.
Inventário
O estoque — que representa matérias-primas, componentes e produtos acabados — é incluído como ativo circulante, mas a consideração desse item pode exigir uma reflexão cuidadosa. Diferentes métodos contábeis podem ser usados para inflacionar o estoque e, às vezes, pode não ser tão líquido quanto outros ativos circulantes, dependendo do produto e do setor da indústria.
Por exemplo, há pouca ou nenhuma garantia de que uma dúzia de unidades de equipamento pesado de terraplenagem de alto custo possa ser vendida no próximo ano, mas há uma chance relativamente maior de uma venda bem-sucedida de mil guarda-chuvas na próxima estação chuvosa . O estoque pode não ser tão líquido quanto as contas a receber e bloqueia o capital de giro. Se a demanda mudar inesperadamente, o que é mais comum em alguns setores do que em outros, o estoque pode ficar acumulado.
Despesas pré-pagas
As despesas antecipadas — que representam adiantamentos feitos por uma empresa para bens e serviços a serem recebidos no futuro — são consideradas ativos circulantes. Embora não possam ser convertidos em dinheiro, são os pagamentos já efetuados. Esses componentes liberam o capital para outros usos. Despesas pré-pagas podem incluir pagamentos a companhias de seguros ou contratados.
No balanço patrimonial, os ativos circulantes são normalmente apresentados por ordem de liquidez; ou seja, os itens com maior probabilidade de serem convertidos em dinheiro têm uma classificação mais alta. A ordem típica em que os ativos circulantes aparecem é dinheiro (incluindo moeda, contas correntes e caixa pequeno), investimentos de curto prazo (como títulos negociáveis líquidos), contas a receber, estoque, suprimentos e despesas pré-pagas.
A Fórmula do Ativo Circulante
Assim, a formulação do ativo circulante é uma simples soma de todos os ativos que podem ser convertidos em caixa em um ano. Por exemplo, olhando para o balanço patrimonial de uma empresa, podemos somar:
Exemplo do mundo real
O total de ativos atuais do varejista líder Walmart Inc. (WMT) para o ano fiscal de 2021 é o total da soma de caixa (US$ 17,74 bilhões), total de contas a receber (US$ 6,52 bilhões), estoque (US$ 44,95 bilhões) e outros ativos circulantes ( US$ 20,86 bilhões), que somam US$ 90,07 bilhões.
Em comparação, para o ano fiscal de 2021, a Microsoft Corp. (MSFT) tinha caixa e investimentos de curto prazo (US$ 130,33 bilhões), total de contas a receber (US$ 38,04 bilhões), estoque total (US$ 2,64 bilhões) e outros ativos circulantes (US$ 13,39 bilhões). Assim, o total de ativos atuais do líder em tecnologia era de US$ 184,4 bilhões.
Usos de Ativos Atuais
O valor total do ativo circulante é de primordial importância para a gestão da empresa no que diz respeito às operações diárias de um negócio. À medida que os pagamentos de contas e empréstimos vencem no final de cada mês, a administração deve estar pronta para gastar o dinheiro necessário. O valor em dólares representado pelo valor do ativo circulante total reflete a posição de caixa e liquidez da empresa e permite que a administração se prepare para os arranjos necessários para continuar as operações de negócios.
Além disso, credores e investidores acompanham de perto os ativos circulantes de uma empresa para avaliar o valor e o risco envolvidos em suas operações. Muitos usam uma variedade de índices de liquidez,. que representam uma classe de métricas financeiras usadas para determinar a capacidade de um devedor de pagar as obrigações atuais da dívida sem levantar capital externo. Esses índices comumente usados incluem ativos circulantes (ou partes deles) como um componente de seus cálculos.
Índices financeiros usando ativos circulantes ou seus componentes
Devido a diferentes atributos associados às operações de negócios, diferentes métodos contábeis e diferentes ciclos de pagamento, pode ser um desafio categorizar corretamente os componentes como ativos circulantes em um determinado horizonte de tempo. Os índices a seguir são comumente usados para medir a posição de liquidez de uma empresa. Cada índice usa um número diferente de componentes do ativo circulante em relação ao passivo circulante de uma empresa.
O índice atual mede a capacidade de uma empresa de pagar obrigações de curto e longo prazo e leva em consideração o total de ativos circulantes (líquidos e ilíquidos) de uma empresa em relação ao passivo circulante.
O índice rápido mede a capacidade de uma empresa cumprir suas obrigações de curto prazo com seus ativos mais líquidos. Ele considera caixa e equivalentes, títulos negociáveis e contas a receber (mas não o estoque) contra o passivo circulante.
O índice de caixa mede a capacidade de uma empresa pagar imediatamente todos os seus passivos de curto prazo e é calculado pela divisão do caixa e equivalentes de caixa pelo passivo circulante.
Enquanto o índice de caixa é o índice mais conservador, pois leva em consideração apenas caixa e equivalentes de caixa, o índice de liquidez corrente é o mais flexível e inclui uma ampla variedade de componentes para consideração como ativo circulante. Essas diversas medidas são utilizadas para avaliar a capacidade da empresa de pagar dívidas pendentes e cobrir passivos e despesas sem ter que vender ativos fixos.
Destaques
Os ativos circulantes são importantes para as empresas porque podem ser usados para financiar as operações comerciais do dia-a-dia e para pagar as despesas operacionais contínuas.
Ativos circulantes são todos os ativos de uma empresa que se espera que sejam vendidos ou usados como resultado de operações comerciais padrão no próximo ano.
Os ativos circulantes incluem caixa, equivalentes de caixa, contas a receber, estoque de ações, títulos negociáveis, passivos pré-pagos e outros ativos líquidos.
PERGUNTAS FREQUENTES
Quais são alguns exemplos de ativos circulantes?
Os ativos circulantes podem ser encontrados no balanço patrimonial de uma empresa. Exemplos comuns de ativos circulantes incluem:- Caixa e equivalentes de caixa,. que podem consistir em contas de caixa, mercados monetários e certificados de depósito (CDs).- Títulos negociáveis,. como ações (ações) ou títulos de dívida (títulos) listados em bolsas e podem ser vendidos através de um corretor.- Contas a receber, ou dinheiro devido à empresa pela venda de seus produtos e serviços a seus clientes - Estoque, ou as mercadorias que foram produzidas estão prontas para venda.- Despesas antecipadas de mercadorias ou serviços a serem recebidos em um futuro próximo.
Por que os ativos circulantes são "correntes"?
Ativos circulantes são ativos que podem ser convertidos em dinheiro dentro de um ano fiscal ou um ciclo operacional. Os ativos circulantes são usados para facilitar as despesas operacionais e os investimentos do dia-a-dia. Como resultado, os ativos de curto prazo são líquidos,. o que significa que podem ser prontamente convertidos em dinheiro e usados para pagar contas e obrigações vencidas no curto prazo
Como os ativos circulantes são diferentes dos ativos fixos (não circulantes)?
Os ativos fixos, também conhecidos como ativos não circulantes,. destinam-se ao uso de longo prazo (um ano ou mais) e muitas vezes não são facilmente liquidados. Como resultado, diferentemente do ativo circulante, o ativo imobilizado sofre depreciação , que divide o custo de uma empresa por ativos não circulantes para despesa ao longo de sua vida útil.
Como os ativos circulantes são usados na análise financeira?
Gestores, analistas e investidores vão olhar para a posição de ativos circulantes de uma empresa, especialmente em relação ao passivo circulante, a fim de determinar se a empresa tem liquidez suficiente para cumprir suas obrigações de curto prazo, como folha de pagamento e contas. Vários índices de liquidez, como o índice rápido e o índice atual, podem ser usados para esse fim (onde quanto maior o índice, melhor).
