Dividendensatz
Was ist eine Dividendenrate?
Der Dividendensatz ist die Summe der erwarteten Dividendenzahlungen aus einer Anlage, einem Fonds oder einem Portfolio, ausgedrückt auf Jahresbasis, zuzüglich etwaiger zusätzlicher einmaliger Dividenden, die ein Anleger während dieses Zeitraums erhalten kann. Abhängig von den Präferenzen und der Strategie des Unternehmens kann der Dividendensatz fest oder variabel sein.
Der Dividendensatz ist eng mit der Dividendenrendite verbunden und wird manchmal synonym verwendet.
Dividendensätze verstehen
Der Dividendensatz ist eine Schätzung der reinen Dividendenrendite einer Anlage, z. B. einer Aktie oder eines Investmentfonds. Unter der Annahme, dass der Dividendenbetrag nicht erhöht oder gesenkt wird, steigt der Kurs, wenn der Kurs der Aktie fällt. Und umgekehrt sinkt er, wenn der Kurs der Aktie steigt. Da sich die Dividendensätze relativ zum Aktienkurs ändern, können sie bei Aktien, die schnell an Wert verlieren, oft ungewöhnlich hoch aussehen.
Neue Unternehmen, die relativ klein sind, aber dennoch schnell wachsen, zahlen möglicherweise eine niedrigere durchschnittliche Dividende als etablierte Unternehmen in denselben Sektoren. Im Allgemeinen zahlen reife Unternehmen,. die nicht sehr schnell wachsen, die höchsten Dividendenrenditen. Nichtzyklische Konsumgüteraktien, die Grundnahrungsmittel oder Versorgungsunternehmen vermarkten, sind Beispiele für ganze Sektoren, die die höchste Durchschnittsrendite abwerfen.
Wie wird eine Dividendenrate berechnet?
Zur Berechnung der Ausschüttungsquote einer Anlage, eines Fonds oder Portfolios werden die letzten periodischen Ausschüttungen mit der Anzahl der Auszahlungsperioden eines Jahres multipliziert.
Wenn beispielsweise ein Investmentfonds vierteljährlich eine Dividende von 50 Cent und zusätzlich eine zusätzliche Dividende von 12 Cent pro Aktie aufgrund eines einmaligen Ereignisses zahlt, von dem das Unternehmen profitiert hat, beträgt die Dividendenrate 2,12 USD pro Jahr (50 Cent x 4 Quartale). + 12 Cent = 2,12 $).
Unternehmen, die erhebliche Cashflows generieren, zahlen in der Regel Dividenden aus. Umgekehrt reinvestieren Unternehmen mit schnellem Wachstum in der Regel alle erwirtschafteten Barmittel wieder in das Unternehmen und nicht in die Zahlung von Dividenden an die Aktionäre. Bargeldintensive Unternehmen, die wichtige Konsumgüter wie Lebensmittel, Getränke und Haushaltsartikel herstellen, und solche, die beispielsweise Gesundheitsfürsorge anbieten, geben in der Regel weniger für das Wachstum ihres Unternehmens aus . Daher ist es wahrscheinlicher, dass diese Unternehmen einen Prozentsatz des Einkommens als Dividende an die Aktionäre ausschütten.
Ausschüttungsquote
Unternehmen, die Dividenden zahlen, ziehen es oft vor, ihre Dividendensätze beizubehalten oder langsam zu steigern, um Stabilität zu demonstrieren und Aktionäre zu belohnen. Unternehmen, die Dividenden kürzen, können in einen finanziell schwächeren Zustand eintreten, der in den meisten Fällen von einem entsprechenden Rückgang des Aktienkurses begleitet wird.
Die Dividendenausschüttungsquote ist eine Möglichkeit, die Stärke der Dividenden eines Unternehmens zu beurteilen. Die Berechnung für eine Ausschüttungsquote besteht darin, die Dividende durch das Nettoeinkommen zu dividieren und die Summe dann mit 100 zu multiplizieren. Wenn die Ausschüttungsquote niedriger ist, ist dies vorzuziehen, da das Unternehmen weniger von seinem Nettoeinkommen an die Dividendenzahlungen der Aktionäre ausschüttet. Da das Unternehmen weniger auszahlt, sind das Unternehmen und die Zahlungen nachhaltiger. Umgekehrt können Unternehmen mit hohen Ausschüttungsquoten Schwierigkeiten haben, Dividendenzahlungen aufrechtzuerhalten, insbesondere wenn ein unvorhergesehenes Ereignis eintritt.
Dividendenaristokraten
Einkommensorientierte Anleger suchen oft nach Unternehmen, die eine lange Geschichte stetig wachsender Dividendenzahlungen vorweisen können. Diese Unternehmen, die als Dividendenaristokraten bezeichnet werden, müssen per Definition mindestens 25 Jahre lang beständige und signifikante jährliche Dividendensteigerungen aufweisen. Dividendenaristokraten bewegen sich typischerweise zwischen Sektoren wie Konsumgütern und dem Gesundheitswesen, die in der Regel in unterschiedlichen wirtschaftlichen Klimazonen gedeihen. Kiplinger identifizierte 65 Aktien mit hohen Dividenden, auf die man im Jahr 2020 achten sollte. Einige der Namen, die es auf die Liste geschafft haben, sind der Hersteller von medizinischen Bildgebungsmaschinen Roper Technologies, der Farbenhersteller Sherwin Williams und der Alkoholvertrieb Brown-Forman.
Einige der besten Investment-Apps enthalten Features oder Funktionen, mit denen Benutzer erkennen können, welche Unternehmen Dividendenausschüttungen anbieten.
Beispiel aus der realen Welt
Der Einzelhandelsgigant Walgreens Boots Alliance (WBA), die größte Einzelhandelsapotheke sowohl in den Vereinigten Staaten als auch in Europa, sticht als Top-Dividendenaristokrat hervor. Das Apothekengeschäft entwickelte sich mit einem vergleichbaren Umsatzwachstum von 5,2 % und einem vergleichbaren Wachstum der Verschreibungen von 5,9 % gut. Angesichts der Outperformance des Unternehmens in der Vergangenheit prognostizieren Analysten für die nächsten Jahre ein jährliches Wachstum des Gewinns je Aktie von 8 % bis 10 %. Darüber hinaus werden die Renditen wahrscheinlich durch die Dividendenrendite von Walgreens von 3,93 % sowie eine steigende Bewertung angekurbelt .
Höhepunkte
Die Dividendenrate, ausgedrückt als Prozentsatz oder Rendite, ist eine finanzielle Kennzahl, die zeigt, wie viel ein Unternehmen jedes Jahr an Dividenden im Verhältnis zu seinem Aktienkurs ausschüttet.
Unternehmen, die einen gesunden Gewinn erwirtschaften, zahlen häufig Dividenden aus.
Die Dividendenausschüttungsquote ist eine Möglichkeit, die Nachhaltigkeit der Dividenden eines Unternehmens zu beurteilen.
Ein Dividendenaristokrat ist ein Unternehmen, das seine Dividenden mindestens 25 Jahre in Folge erhöht hat.
