Bens de consumo

O que são grampos de consumo?

O termo bens de consumo básicos refere-se a um conjunto de produtos essenciais utilizados pelos consumidores. Esta categoria inclui coisas como alimentos e bebidas, utensílios domésticos e produtos de higiene, bem como álcool e tabaco. Esses bens são aqueles produtos que as pessoas não conseguem – ou não querem – cortar de seus orçamentos, independentemente de sua situação financeira.

Os produtos básicos de consumo são considerados não cíclicos, o que significa que estão sempre em demanda, durante todo o ano, não importa quão bem a economia esteja - ou não - funcionando. Como tal, os produtos básicos de consumo são impermeáveis aos ciclos de negócios. Além disso, as pessoas tendem a demandar produtos básicos de consumo em um nível relativamente constante, independentemente de seu preço.

Noções básicas de grampos de consumo

Compreendendo quase 70% do produto nacional bruto (PIB) do país, os gastos do consumidor têm muita influência sobre a economia. O crescimento econômico e o declínio são tipicamente liderados pelos gastos do consumidor, que são cíclicos. Cíclica significa que há fluxos e refluxos, ou momentos em que o consumidor gasta mais e períodos em que tem hábitos de consumo mais conservadores.

No entanto, os gastos com bens produzidos e vendidos pelo setor de bens de consumo básicos tendem a ser muito menos cíclicos devido à menor elasticidade-preço da demanda. Elasticidade de preço é um conceito econômico que descreve a mudança na quantidade de demanda do consumidor à medida que os preços mudam. A demanda por bens básicos de consumo permanece bastante constante, independentemente do estado da economia ou do custo do produto.

A Maquiagem do Setor de Bens de Consumo

As empresas que vendem medicamentos, como as drogarias, estão incluídas no setor, assim como as empresas que produzem e cultivam. Dentro do índice S&P 500, os produtos básicos de consumo são divididos em seis setores:

• Bebidas

• Comércio varejista de alimentos e gêneros alimentícios

• Produtos alimentícios

• Produtos para o lar

• Produtos pessoais

• Tabaco

Embora não haja substitutos para bens básicos de consumo, os consumidores têm muitas opções ao comprar os produtos mais baratos. Isso torna a competição entre fornecedores muito desafiadora em um ambiente onde os preços das commodities estão subindo. Para competir em preço, os produtores de bens de consumo básicos devem ser capazes de manter seus custos baixos adotando novas tecnologias e processos, ou devem se diferenciar introduzindo produtos inovadores.

Consumo Básico Desempenho Financeiro

O setor de bens de consumo básico superou todos, exceto um, desde 1962. De acordo com os índices S&P Dow Jones, na maior parte dos 10 anos encerrados em 26 de abril de 2021, o setor de bens de consumo básico retornou 8,20% ao ano. Compare isso com o retorno de 11,86% do S&P 500 no mesmo período. Mas os dois geralmente se movem em linha um com o outro.

Mais importante, o setor de bens de consumo básico superou o S&P 500 durante os últimos três períodos recessivos – ou períodos de crescimento negativo do produto interno bruto (PIB). Devido à sua baixa volatilidade, os estoques de bens de consumo básicos são considerados como tendo um papel fundamental nas estratégias defensivas .

Investindo em Bens de Consumo

Impulsionadas pela demanda persistente de seus produtos, as empresas de bens de consumo básicos geram receitas consistentes, mesmo em períodos de recessão. Como resultado, as ações de bens de consumo básicos caem muito menos durante os mercados em baixa do que as ações de outros setores. Com alguns produtos, como alimentos, álcool e tabaco, a demanda às vezes aumenta durante as crises econômicas.

O setor de produtos básicos de consumo também costuma atrair investidores com os ricos rendimentos de dividendos de seus componentes, que tendem a ser maiores do que os gerados em outros setores. Devido à sua natureza lenta e estável, as ações de consumo básico também podem não apenas continuar a pagar dividendos em períodos de recessão, mas muitas vezes continuar a aumentar seus pagamentos. De acordo com "Dividend.com", a taxa de dividendo anual aumentou 8% nos 20 anos encerrados em 2015.

À medida que as ações sobem de preço, os rendimentos dos dividendos cairão se o tamanho do dividendo não aumentar também. Por outro lado, se as ações caírem de preço e se o pagamento de dividendos não mudar, o rendimento de dividendos aumentará. Por exemplo, quando os preços das ações caíram drasticamente após a crise econômica e o bloqueio de 2020, o rendimento do ETF (XLP) do índice do setor Consumer Staples da State Street subiu de 2,74% para 3,00%, devido principalmente às ações com preços mais baixos produzindo o mesmo valor do dividendo.

Além disso, os produtos básicos de consumo são importantes para a diversificação do portfólio. Além disso, como essas ações tendem a ter um desempenho contrário ao setor discricionário do consumidor em recessões de mercado,. elas podem ajudar a equilibrar um portfólio. Eles tendem a gerar lucros consistentes que sustentam seus rendimentos de dividendos, ao contrário dos ciclos de expansão e queda das ações de alto crescimento mais arriscadas, embora mais crescimento esteja disponível para produtos básicos de consumo à medida que se expandem globalmente.

TT

Ações básicas de consumo podem ser uma boa opção para investidores que buscam crescimento estável, dividendos sólidos e baixa volatilidade. Pode-se investir em produtos básicos de consumo comprando as ações das empresas de produtos básicos de consumo individuais – líderes do setor incluem Procter & Gamble (P&G), B&G Foods (BGS), Kimberly-Clark (KMB) e Phillip Morris (PM) – ou comprando fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETFs) especializados no setor.

Exemplo do mundo real de grampos de consumo

Muitas das principais empresas de investimento oferecem alguns jogos básicos de consumo. A Vanguard, por exemplo, oferece o VDC, um ETF de consumo básico e um fundo mútuo Consumer Staples Index. A Invesco possui o PBJ, seu ETF dinâmico de alimentos e bebidas, juntamente com um ETF S&P SmallCap Consumer Staples mais geral.

Além disso, se você quiser tentar investir internacionalmente – afinal, as pessoas precisam de grampos em todo o mundo – o ETF de Crescimento do Consumidor de Mercados Emergentes WisdomTree (EMCG) e o ETF iShares Global Consumer Staples (KXI) são duas opções.

Destaques

• Caracterizado por um crescimento estável, embora nada espetacular, o setor de consumo básico é um paraíso para os investidores em tempos de recessão.

• Ações básicas de consumo representam empresas que não são cíclicas porque produzem ou vendem bens ou serviços que estão sempre em demanda.

• Ações básicas de consumo podem ser uma boa opção para investidores que buscam crescimento consistente, dividendos sólidos e baixa volatilidade.