Udbyttesats

Hvad er en udbyttesats?

Udbyttesatsen er de samlede forventede udbyttebetalinger fra en investering, fond eller portefølje udtrykt på årsbasis plus eventuelle yderligere engangsudbytter, som en investor måtte modtage i den pågældende periode. Afhængig af virksomhedens præferencer og strategi kan udbyttesatsen være fast eller justerbar.

Udbyttesatsen er tæt forbundet med udbytteafkastet og bruges nogle gange i flæng.

Forstå udbyttesatser

Udbyttesatsen er et estimat af det eneste udbytte afkast af en investering, såsom på en aktie eller en investeringsforening. Forudsat at udbyttebeløbet ikke hæves eller sænkes, vil kursen stige, når kursen på aktien falder. Og omvendt vil den falde, når kursen på aktien stiger. Fordi udbyttesatserne ændrer sig i forhold til aktiekursen, kan det ofte se usædvanligt højt ud for aktier, der hurtigt falder i værdi.

Nye virksomheder, der er relativt små, men som stadig vokser hurtigt, kan betale et lavere gennemsnitligt udbytte end modne virksomheder i samme sektorer. Generelt betaler modne virksomheder,. der ikke vokser særlig hurtigt, det højeste udbytte. Ikke-cykliske forbrugeraktier, der markedsfører basisvarer eller forsyningsvirksomheder,. er eksempler på hele sektorer, der betaler det højeste gennemsnitlige afkast.

Hvordan beregnes en udbyttesats?

Beregningen af udbyttesatsen for en investering, fond eller portefølje involverer at gange de seneste periodiske udbyttebetalinger med antallet af betalingsperioder på et år.

For eksempel, hvis en investeringsfond udbetaler et udbytte på 50 cents kvartalsvis og også udbetaler et ekstra udbytte på 12 cents pr. + 12 cents = 2,12 USD).

Virksomheder, der genererer betydelige pengestrømme, udbetaler generelt udbytte. Omvendt geninvesterer virksomheder med hurtig vækst typisk eventuelle kontanter, der genereres tilbage i virksomheden og ikke til at betale aktionærudbytte. Kontantintensive virksomheder, der producerer essentielle forbrugerprodukter såsom mad, drikkevarer og husholdningsartikler,. og dem, der yder sundhedspleje, bruger for eksempel normalt mindre på at vokse deres virksomheder. Derfor er disse virksomheder mere tilbøjelige til at uddele en procentdel af indkomsten til aktionærerne som udbytte.

Udbytteudbetalingsforhold

Virksomheder, der betaler udbytte, foretrækker ofte at opretholde eller langsomt øge deres udbyttesatser som en demonstration af stabilitet og for at belønne aktionærer. Virksomheder, der skærer i udbytte, kan være på vej ind i en økonomisk svagere tilstand, der oftest er ledsaget af et tilsvarende fald i aktiekursen.

Udbytteudbetalingsforholdet er en måde at vurdere styrken af en virksomheds udbytte på. Beregningen for et udbetalingsforhold er at dividere udbytte med nettoindkomst og derefter gange summen med 100. Når udbetalingsforholdet er lavere, er det at foretrække, da virksomheden vil udbetale mindre af sin nettoindkomst til aktionærudbyttebetalinger. Ydermere, da virksomheden udbetaler mindre, er virksomheden og betalingerne mere bæredygtige. Omvendt kan virksomheder med høje udbetalingsprocenter have svært ved at opretholde udbyttebetalinger, især hvis der sker en uforudset begivenhed.

Udbytte aristokrater

Indkomstsøgende investorer søger ofte efter virksomheder, der viser lange historier med støt voksende udbyttebetalinger. Disse virksomheder, kaldet udbyttearistokrater,. skal pr. definition udvise mindst 25 års konsekvente og betydelige årlige udbyttestigninger. Udbyttearistokrater kredser typisk mellem sektorer som forbrugerprodukter og sundhedspleje, som har tendens til at trives i forskellige økonomiske klimaer. Kiplinger identificerede 65 aktier med højt udbytte at holde øje med i 2020. Nogle af de navne, der kom på listen, omfatter medicinsk billedmaskineproducent Roper Technologies, malingsproducent Sherwin Williams og alkoholdistributør Brown-Forman.

Nogle af de bedste investeringsapps inkluderer funktioner eller funktioner, der gør det muligt for brugere at identificere, hvilke virksomheder der tilbyder udbytte.

Eksempel fra den virkelige verden

Detailgiganten Walgreens Boots Alliance (WBA), det største detailapotek i både USA og Europa, skiller sig ud som en topdividende-aristokrat. Dets apoteksforretning klarede sig godt med 5,2% sammenlignelig salgsvækst og 5,9% sammenlignelig vækst på recepter. I betragtning af virksomhedens historie med outperformance forudsiger analytikere 8%-10% årlig vækst i indtjening pr. aktie over de næste mange år. Ydermere vil afkast sandsynligvis blive forstærket af Walgreens' udbytte på 3,93 % samt en stigende værdiansættelse .

Højdepunkter

• Udbyttesats, udtrykt som en procentdel eller afkast, er et finansielt nøgletal, der viser, hvor meget en virksomhed hvert år udbetaler i udbytte i forhold til dens aktiekurs.

• Virksomheder, der genererer et sundt overskud, udbetaler ofte udbytte.

• Udbytteprocenten er en måde at vurdere holdbarheden af en virksomheds udbytte på.

• En udbyttearistokrat er en virksomhed, der har øget sit udbytte i mindst 25 år i træk.