Utdelningsränta

Vad är en utdelningsränta?

Utdelningsräntan är den totala förväntade utdelningen från en investering, fond eller portfölj uttryckt på årsbasis plus eventuella ytterligare engångsutdelningar som en investerare kan få under den perioden. Beroende på företagets preferenser och strategi kan utdelningsgraden vara fast eller justerbar.

Utdelningsräntan är nära relaterad till direktavkastningen och används ibland omväxlande.

Förstå utdelningssatser

Utdelningsräntan är en uppskattning av avkastningen av enbart utdelning av en investering, till exempel på en aktie eller en fond. Förutsatt att utdelningsbeloppet inte höjs eller sänks, kommer kursen att stiga när kursen på aktien faller. Och omvänt kommer den att falla när kursen på aktien stiger. Eftersom utdelningsnivån förändras i förhållande till aktiekursen kan det ofta se ovanligt högt ut för aktier som snabbt faller i värde.

Nya företag som är relativt små, men som fortfarande växer snabbt, kan ge en lägre genomsnittlig utdelning än mogna företag inom samma sektorer. I allmänhet betalar mogna företag som inte växer särskilt snabbt de högsta direktavkastningarna. Icke-cykliska konsumentaktier som marknadsför basprodukter eller verktyg är exempel på hela sektorer som betalar den högsta genomsnittliga avkastningen.

Hur beräknas en utdelningssats?

Beräkningen av utdelningsräntan för en investering, fond eller portfölj innebär att de senaste periodiska utdelningarna multipliceras med antalet betalningsperioder under ett år.

Till exempel, om en investeringsfond ger en utdelning på 50 cent kvartalsvis och även betalar en extra utdelning på 12 cent per aktie på grund av en engångsföreteelse som företaget gynnats av, är utdelningssatsen 2,12 USD per år (50 cent x 4 kvartal). + 12 cent = 2,12 USD).

Företag som genererar betydande kassaflöden betalar i allmänhet ut utdelning. Omvänt återinvesterar företag med snabb tillväxt vanligtvis alla pengar som genereras tillbaka i företaget och inte till att betala aktieägarnas utdelningar. Kontantintensiva företag som producerar viktiga konsumentprodukter som mat, dryck och hushållsartiklar, och de som tillhandahåller hälsovård, till exempel, spenderar vanligtvis mindre för att växa sina företag. Därför är dessa företag mer benägna att dela ut en procentandel av inkomsten till aktieägarna som utdelning.

Utdelningskvot

Företag som betalar utdelning föredrar ofta att bibehålla eller långsamt öka sina utdelningar som ett bevis på stabilitet och för att belöna aktieägarna. Företag som skär utdelningar kan gå in i ett ekonomiskt svagare tillstånd som oftast åtföljs av ett motsvarande fall i aktiekursen.

Utdelningskvoten är ett sätt att bedöma styrkan i ett företags utdelningar . Beräkningen för en utdelningskvot är att dividera utdelningen med nettoinkomsten och sedan multiplicera summan med 100. När utdelningsgraden är lägre är det att föredra eftersom företaget kommer att betala ut mindre av sin nettoinkomst till aktieägarnas utdelningar. Dessutom, eftersom företaget betalar ut mindre, är företaget och betalningarna mer hållbara. Omvänt kan företag med höga utdelningskvoter ha svårt att upprätthålla utdelningar, särskilt om en oförutsedd händelse inträffar.

Utdelningsaristokrater

Inkomstsökande investerare söker ofta efter företag som har en lång historia av stadigt växande utdelningar. Dessa företag, kallade utdelningsaristokrater,. måste per definition uppvisa minst 25 år av konsekventa och betydande årliga utdelningsökningar. Utdelningsaristokrater kretsar vanligtvis mellan sektorer som konsumentprodukter och hälsovård, som tenderar att frodas i olika ekonomiska klimat. Kiplinger identifierade 65 aktier med hög utdelning att se upp med under 2020. Några av namnen som togs upp på listan inkluderar tillverkaren av medicinska bildmaskiner Roper Technologies, färgtillverkaren Sherwin Williams och alkoholdistributören Brown-Forman.

Några av de bästa investeringsapparna inkluderar funktioner eller funktioner som gör det möjligt för användare att identifiera vilka företag som erbjuder utdelningar.

Exempel på verkliga världen

Detaljhandelsjätten Walgreens Boots Alliance (WBA), det största detaljhandelsapoteket i både USA och Europa, sticker ut som en topputdelningsaristokrat. Apoteksverksamheten utvecklades väl, med 5,2 % jämförbar försäljningstillväxt och 5,9 % jämförbar recepttillväxt. Med tanke på bolagets historia av överprestationer förutspår analytiker 8%-10% årlig tillväxt i vinst per aktie under de kommande åren. Dessutom kommer avkastningen sannolikt att förstärkas av Walgreens 3,93 % direktavkastning, samt en stigande värdering .

##Höjdpunkter

– Utdelningsränta, uttryckt i procent eller direktavkastning, är ett finansiellt nyckeltal som visar hur mycket ett företag betalar ut i utdelning varje år i förhållande till dess aktiekurs.

– Företag som genererar en sund vinst ger ofta utdelning.

– Utdelningskvoten är ett sätt att bedöma hållbarheten i ett företags utdelningar.

– En utdelningsaristokrat är ett företag som har ökat sina utdelningar under minst 25 år i rad.