Utbytte

Hva er en utbyttesats?

Utbyttesatsen er de totale forventede utbyttebetalingene fra en investering, fond eller portefølje uttrykt på årsbasis pluss eventuelle ekstra engangsutbytte som en investor kan motta i løpet av denne perioden. Avhengig av selskapets preferanser og strategi kan utbyttesatsen være fast eller justerbar.

Utbytterenten er nært knyttet til utbytteavkastningen,. og brukes noen ganger om hverandre.

Forstå utbyttesatser

Utbyttesatsen er et estimat av avkastningen som kun gir utbytte av en investering, for eksempel på en aksje eller et aksjefond. Forutsatt at utbyttebeløpet ikke heves eller senkes, vil kursen stige når prisen på aksjen faller. Og omvendt vil den falle når kursen på aksjen stiger. Fordi utbytterentene endres i forhold til aksjekursen, kan det ofte se uvanlig høyt ut for aksjer som faller raskt i verdi.

Nye selskaper som er relativt små, men som fortsatt vokser raskt, kan betale et lavere gjennomsnittlig utbytte enn modne selskaper i samme sektorer. Generelt betaler modne selskaper som ikke vokser veldig raskt de høyeste utbytteavkastningene. Ikke-sykliske forbrukeraksjer som markedsfører basisvarer eller verktøy er eksempler på hele sektorer som betaler høyest gjennomsnittlig avkastning.

Hvordan beregnes en utbyttesats?

Beregningen av utbyttesatsen til en investering, fond eller portefølje innebærer å multiplisere de siste periodiske utbytteutbetalingene med antall betalingsperioder i løpet av ett år.

For eksempel, hvis et investeringsfond utbetaler et utbytte på 50 cent kvartalsvis og også betaler et ekstra utbytte på 12 cent per aksje på grunn av en engangshendelse som selskapet hadde fordel av, er utbyttesatsen $2,12 per år (50 cent x 4 kvartaler) + 12 cent = $2,12).

Selskaper som genererer betydelige kontantstrømmer betaler vanligvis ut utbytte. Motsatt reinvesterer bedrifter med rask vekst vanligvis kontanter som genereres tilbake i selskapet og ikke til å betale aksjonærutbytte. Kontantintensive selskaper som produserer essensielle forbrukerprodukter som mat, drikke og husholdningsartikler, og de som for eksempel gir helsehjelp, bruker vanligvis mindre på å vokse bedriftene sine. Derfor er det mer sannsynlig at disse virksomhetene deler ut en prosentandel av inntekten til aksjonærene som utbytte.

Utbetalingsforhold for utbytte

Selskaper som betaler utbytte foretrekker ofte å opprettholde eller sakte øke utbytteratene sine som en demonstrasjon av stabilitet og for å belønne aksjonærene. Bedrifter som kutter utbytte kan gå inn i en økonomisk svakere tilstand som de fleste ganger er ledsaget av et tilsvarende fall i aksjekursen.

Utbytteutbetalingsforholdet er en måte å vurdere styrken til et selskaps utbytte . Beregningen for en utbetalingsgrad er å dele utbytte med nettoinntekt og deretter multiplisere summen med 100. Når utbetalingsgraden er lavere, er det å foretrekke ettersom selskapet vil utbetale mindre av nettoinntekten til aksjonærutbetalinger. Videre, ettersom virksomheten betaler mindre ut, er firmaet og betalingene mer bærekraftige. Motsatt kan selskaper med høye utbetalingsforhold ha problemer med å opprettholde utbyttebetalinger, spesielt hvis en uforutsett hendelse inntreffer.

Utbyttearistokrater

Inntektssøkende investorer søker ofte etter selskaper som viser lange historier med jevnt voksende utbyttebetalinger. Disse selskapene, kalt utbyttearistokrater,. må per definisjon vise minst 25 år med konsekvent og betydelig årlig utbytteøkning. Utbyttearistokrater går vanligvis i bane rundt sektorer som forbrukerprodukter og helsevesen, som har en tendens til å trives i forskjellige økonomiske klima. Kiplinger identifiserte 65 aksjer med høyt utbytte å se opp for i 2020. Noen av navnene som kom på listen inkluderer produsenten av medisinsk bildemaskin Roper Technologies, malingsprodusenten Sherwin Williams og alkoholdistributøren Brown-Forman.

Noen av de beste investeringsappene inkluderer funksjoner eller funksjoner som gjør det mulig for brukere å identifisere hvilke selskaper som tilbyr utbytte.

Eksempel fra den virkelige verden

Detaljhandelsgiganten Walgreens Boots Alliance (WBA), det største detaljhandelsapoteket i både USA og Europa, skiller seg ut som en topputbyttearistokrat. Apotekvirksomheten utviklet seg godt, med 5,2 % sammenlignbar salgsvekst og 5,9 % sammenlignbar reseptvekst. Gitt selskapets historie med bedre resultater, spår analytikere 8–10 % årlig vekst i resultat per aksje de neste årene. Videre vil avkastningen sannsynligvis bli forsterket av Walgreens' utbytteavkastning på 3,93 %, samt en stigende verdsettelse .

##Høydepunkter

– Utbytterente, uttrykt i prosent eller avkastning, er et finansielt forhold som viser hvor mye et selskap betaler ut i utbytte hvert år i forhold til aksjekursen.

– Bedrifter som genererer et sunt overskudd betaler ofte ut utbytte.

– Utbytteforholdet er én måte å vurdere bærekraften til et selskaps utbytte.

– En utbyttearistokrat er et selskap som har økt utbyttet i minst 25 år på rad.