Consultor de investimentos

O que é um consultor de investimentos?

Um consultor de investimentos (também conhecido como corretor de ações) é qualquer pessoa ou grupo que faz recomendações de investimentos ou realiza análises de títulos em troca de uma taxa, seja por meio de gerenciamento direto de ativos de clientes ou por meio de publicações escritas. A definição precisa do termo foi estabelecida através do Investment Advisers Act de 1940.

Um consultor de investimentos com ativos suficientes para ser registrado na Securities and Exchange Commission (SEC) é conhecido como Registered Investment Advisor (RIA). Os consultores de investimento também são chamados de “assessores financeiros” e podem, alternativamente, ser escritos como “consultores de investimentos” ou “assessores financeiros”.

Como funcionam os consultores de investimentos

Os consultores de investimento trabalham como profissionais do setor financeiro, fornecendo orientação aos clientes em troca de taxas específicas. Os consultores de investimento têm um dever fiduciário para com seus clientes e devem sempre colocar os interesses de seus clientes em primeiro lugar.

Por exemplo, os consultores de investimento devem garantir que as transações dos clientes tenham prioridade sobre as suas próprias e que quaisquer recomendações feitas aos clientes sejam bem adaptadas às necessidades, preferências e circunstâncias financeiras desses clientes. Os consultores de investimento também devem ter cuidado para evitar quaisquer conflitos de interesse reais ou percebidos.

Uma maneira pela qual os consultores de investimento buscam minimizar conflitos de interesse reais ou percebidos é por meio de sua estrutura de remuneração. Os consultores de investimento são pagos através de honorários que fazem com que o seu próprio sucesso esteja ligado ao do cliente.

Por exemplo, um consultor de investimentos pode cobrar uma taxa de administração com base no tamanho ou desempenho dos ativos do cliente. Dessa forma, o consultor de investimentos tem um claro motivo financeiro para trabalhar em prol do sucesso do cliente.

Os consultores de investimento geralmente têm um nível de autoridade discricionária que lhes permite agir em nome de seus clientes sem precisar obter permissão formal antes de executar uma transação. No entanto, essa autoridade deve ser formalmente fornecida pelo cliente, geralmente como parte do processo de integração do cliente.

A partir de 2018, os consultores de investimentos que operam nos EUA devem se registrar na SEC se gerenciarem ativos totalizando US$ 100 milhões ou mais. Consultores de investimento com menor quantidade de ativos ainda são elegíveis para se registrar, mas eles só são obrigados a se registrar em nível estadual. Além disso, os registros referentes aos consultores de investimento e suas empresas associadas também devem ser mantidos, para permitir a supervisão do setor.

Exemplo do mundo real de um consultor de investimentos

Suponha que você seja um aposentado de 65 anos que acaba de contratar um consultor de investimentos para administrar seus fundos de aposentadoria. A consultora que você escolheu foi recomendada por sua estreita adesão às melhores práticas do setor de gestão de investimentos.

Você recentemente reduziu o tamanho de sua casa e tem US$ 1 milhão em economias combinadas de aposentadoria. Você tem alguma experiência em investimentos e se sente confortável comprando ações blue-chip. No entanto, dada a sua idade e tolerância ao risco, você está mais interessado em preservar seu principal e garantir que tenha dinheiro suficiente para financiar seu estilo de vida pelos próximos 20 anos ou mais.

Em sua primeira reunião, seu consultor de investimentos começou fazendo uma série de perguntas destinadas a entender completamente seus planos de aposentadoria, circunstâncias financeiras, tolerância ao risco, objetivos de investimento e outros fatores relevantes para avaliar suas necessidades. Ela explicou cuidadosamente sua estrutura de remuneração (uma mistura de taxas fixas e taxas de desempenho) e abordou as medidas que toma para minimizar conflitos de interesse reais ou percebidos. Ela explicou que, como parte do processo de integração, obteria autoridade discricionária sobre suas contas de investimento e que teria uma responsabilidade fiduciária em relação a você como cliente. Por fim, ela encaminhou você para recursos onde você pode verificar e monitorar seu status de registro.

Depois de responder minuciosamente às suas perguntas, seu consultor sugeriu várias estratégias de investimento em potencial projetadas para melhor atender às suas necessidades, de acordo com seu orçamento e preferências. Após uma discussão cuidadosa, você concordou com um curso de ação e concluiu o processo em andamento.

Nos próximos meses e anos, você continuaria a agendar uma comunicação com seu consultor, onde ela o atualizaria sobre o status de seus investimentos e abordaria suas preocupações.

Destaques

• Os consultores de investimento geralmente têm autoridade discricionária sobre os ativos de seus clientes e são obrigados a manter os padrões de responsabilidade fiduciária.

• Nos EUA, os consultores de investimentos precisam se registrar em nível estadual e também precisam se registrar na SEC se gerenciarem US$ 100 milhões ou mais em ativos de clientes.

• Os consultores de investimento são profissionais financeiros que fazem recomendações de investimentos ou realizam análises de títulos em troca de uma taxa.