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O que é mix de ativos?
O mix de ativos é o detalhamento de todos os ativos dentro de um fundo ou carteira. Em geral, os ativos podem ser atribuídos a uma das principais classes de ativos: ações, títulos, dinheiro e imóveis. Dentro disso, os ativos podem ser ainda mais misturados. Um detalhamento do mix de ativos ajuda os investidores a entender a composição de um portfólio e um mix diversificado de ativos reduz o risco de investir.
Entendendo o mix de ativos
O mundo dos investimentos tem uma ampla gama de produtos financeiros para escolher, todos com seus próprios benefícios e riscos. Os investidores podem decidir como gostariam de investir seu capital; se querem se concentrar em um único ativo, como ações, ou se desejam ter um mix de ativos, investindo em uma variedade de ativos, aumentando assim seu potencial de retorno e reduzindo seu risco, estratégia conhecida como diversificação .
Para um fundo de investimento,. as desagregações do mix de ativos são um aspecto do relatório regular de investimentos. Os gestores de fundos fornecem aos investidores porcentagens detalhadas investidas por cada categoria de ativos na carteira. Por exemplo, eles podem investir 30% dos ativos de um fundo em títulos,. 50% dos ativos em ações e 10% em imóveis. O valor de mercado dos investimentos de cada categoria de ativos é representado como percentual da carteira total. Assim, o mix abrangente de ativos será igual a 100% e mostrará a composição dos investimentos em toda a carteira.
O mix de ativos de um portfólio é uma consideração importante para os investidores. Pode ser um determinante chave do perfil de risco/recompensa do fundo. Ele também pode fornecer informações sobre as expectativas de desempenho de longo prazo.
Variações do mix de ativos
Os investidores veem os fundos por suas participações de investimentos,. que podem estar concentradas em uma classe de ativos principais, como ações ou renda fixa. Outras categorias de ativos para investimento podem incluir commodities ou investimentos internacionais.
Quando um fundo de investimento está altamente concentrado em uma classe ou categoria de ativos, seu mix de ativos provavelmente será mais detalhado em um nível granular. Por exemplo, o mix de ativos de um fundo de ações pode relatar porcentagens de investimento em ações de grande capitalização,. média e pequena capitalização.
Se for um fundo de ações internacional, o detalhamento padrão do mix de ativos pode ser mais focado no percentual do valor de mercado investido por país. Para fundos de renda fixa, os investidores normalmente dividem o mix de ativos por meio da qualidade de crédito ou porcentagens de duração.
Os investidores não precisam investir em fundos para misturar seus ativos; eles também podem fazer isso em suas próprias carteiras, escolhendo diferentes tipos de ativos. Para os investidores individuais, é importante ter uma compreensão dos produtos financeiros em que estão investindo, bem como pesquisar as perspectivas desses investimentos.
Fundos de Alocação de Ativos
Os investidores geralmente encontrarão divisões de mix de ativos mais tradicionais por classe de ativos na alocação de ativos ou fundos equilibrados. Esses fundos geralmente anunciam o mix de ativos do portfólio para os investidores. O T. Rowe Price Balanced Fund é um exemplo. O Fundo é administrado para investir aproximadamente 65% de seus ativos totais em ações ordinárias e 35% em títulos de renda fixa.
Outros tipos populares de fundos de alocação de ativos incluem fundos de data-alvo. Esses fundos seguem um caminho de deslizamento que muda seu mix de ativos em vários pontos ao longo de uma linha do tempo, gerenciando para uma data de utilização pretendida. O Vanguard Target Retirement 2060 Fund é um exemplo. O Fundo começa com um mix de ativos focado em ações, em que a cada data-alvo reduzirá sua exposição a ações e aumentará sua exposição a títulos. O fundo foi criado para pessoas físicas que planejam se aposentar entre 2058 e 2062.
Determinando o mix de ativos
Em todo o setor, os gerentes de portfólio usam muitas metodologias diferentes para determinar o mix de ativos de um portfólio. A teoria moderna de portfólio fornece uma base para analisar investimentos e determinar alocações apropriadas com base nas preferências de risco e objetivos de gerenciamento de risco.
As carteiras de alocação de ativos são uma mistura de classes de ativos de renda fixa e ações. O risco histórico e o retorno dessas duas classes de ativos mostram que as ações oferecem maior potencial para retornos mais altos juntamente com riscos mais altos.
Historicamente, as alocações de renda fixa forneceram retornos comparáveis mais baixos também com menor risco. O equilíbrio entre risco e retorno potencial por meio do uso de investimentos em ações e renda fixa em geral é um princípio orientador na determinação da combinação de ativos de uma carteira de investimentos.
##Destaques
Ter um mix diversificado de ativos pode permitir maiores fontes de retorno de investimento, bem como reduzir o risco de investimento.
Dentro de uma classe de ativos, os ativos podem ser ainda mais misturados, por exemplo, ações em uma carteira sendo de grande capitalização, média capitalização ou pequena capitalização.
O mix de ativos é o detalhamento de todos os ativos dentro de um portfólio, como ações, títulos, dinheiro e imóveis.
