Garantia
O que é garantia?
Colateralização é o uso de um ativo valioso como garantia para garantir um empréstimo. Se o mutuário não cumprir o empréstimo, o credor pode apreender e vender o ativo para compensar sua perda.
Para os credores, a garantia de ativos fornece um nÃvel de segurança contra o risco de inadimplência. Para mutuários com histórico de crédito ruim, pode ajudá-los a obter empréstimos. Empréstimos garantidos são considerados empréstimos garantidos, portanto, geralmente têm taxas de juros substancialmente mais baixas do que empréstimos não garantidos.
Entendendo a Garantia
Uma hipoteca de casa e um empréstimo de carro são dois exemplos comuns de garantia. A casa ou o carro podem ser apreendidos pelo credor se o devedor não cumprir os pagamentos.
A garantia também é comum para empréstimos comerciais. Um empresário pode colocar equipamentos, propriedades, ações ou tÃtulos como garantia de um empréstimo para expandir ou melhorar o negócio.
Em um empréstimo com garantia, o principal – a soma original do dinheiro emprestado – normalmente é baseado no valor de garantia avaliado da propriedade. A maioria dos credores garantidos emprestará cerca de 70% a 90% do valor da garantia.
Para um credor, os empréstimos garantidos são inerentemente mais seguros do que os empréstimos não garantidos, portanto, geralmente têm taxas de juros mais baixas. Os empréstimos sem garantia ou sem garantia incluem cartões de crédito e empréstimos pessoais, que geralmente têm taxas muito mais altas.
Taxas de juros para empréstimos garantidos vs. não garantidos
Por exemplo, em maio de 2022, aqui estão exemplos de taxas de juros para empréstimos garantidos versus empréstimos não garantidos:
Colateralizado: um empréstimo para automóveis pode ser obtido a uma taxa de juros média de 4,68% por um solicitante com boa classificação de crédito.
Colateralizado: Uma hipoteca de taxa fixa de 30 anos poderia ser obtida por uma taxa de juros média de 5,54%.
Inseguro ou Garantido: As taxas de juros para empréstimos pessoais, que podem ser garantidos ou não garantidos, variaram de 3% até 36%.
Empréstimos empresariais garantidos
Quando as empresas precisam de empréstimos para financiar projetos e operações, elas podem usar equipamentos e propriedades como garantia para garantir tÃtulos que são emitidos para investidores como tÃtulos de renda fixa. A renda fixa fornece aos investidores pagamentos de juros fixos, bem como o retorno do principal no vencimento, de modo que os tÃtulos são um tipo de empréstimo garantido (dÃvida corporativa) entre a empresa (o mutuário) e o investidor (o credor).
Comprar com margem é um tipo de empréstimo garantido utilizado por investidores ativos. A garantia consiste em ativos na conta do investidor.
Com as ofertas de tÃtulos, o equipamento e a propriedade são dados como garantia para o pagamento do tÃtulo. No caso de inadimplência da empresa, os subscritores do negócio podem apreender a garantia, vendê-la e usar os recursos para reembolsar os investidores.
O aumento do nÃvel de segurança oferecido a um detentor de tÃtulos (o credor) normalmente ajuda a diminuir a taxa de juros oferecida pelo tÃtulo, o que também diminui o custo de financiamento para o emissor (o mutuário).
Investimento garantido: comprando com margem
Na indústria de investimentos, o uso de tÃtulos como garantia é comum. Por exemplo, comprar com margem, o que significa comprar (em parte) com dinheiro emprestado, baseia-se no uso de outros tÃtulos da conta do investidor como garantia do empréstimo. Se o investidor tiver ativos suficientes na conta para usar como garantia, uma corretora permitirá que esse investidor compre tÃtulos com dinheiro emprestado.
Se o investimento for bem sucedido, o empréstimo será reembolsado dos lucros. Se o investimento perder dinheiro, o corretor emite uma chamada de margem (ou seja, uma exigência para que o investidor deposite dinheiro ou tÃtulos adicionais ou venda alguns dos ativos para trazer a conta até o valor mÃnimo).
Normalmente, as chamadas de margem são para uma porcentagem do valor total emprestado. Se um investidor toma $ 1.000 emprestados, a corretora exigiria que 25% do empréstimo ($ 250) estivesse disponÃvel como garantia. Assim, é essencial que os investimentos comprados com margem aumentem de valor para um retorno positivo.
Destaques
A garantia fornece ao credor segurança contra a inadimplência de um empréstimo.
As empresas normalmente usam empréstimos garantidos para financiar projetos de expansão e melhoria.
Por reduzir muito o risco do credor, as taxas de juros dos empréstimos garantidos são substancialmente mais baixas.
PERGUNTAS FREQUENTES
Como é determinado o valor da garantia da minha casa?
Em um empréstimo garantido, a maioria dos credores garantidos baseará o principal (a quantia de dinheiro que emprestam) no valor avaliado da propriedade como garantia – e depois emprestará cerca de 70% a 90% desse valor.
Quais são os exemplos de garantia?
Os tipos mais comuns de garantia são hipotecas residenciais e empréstimos para automóveis. A casa ou o carro são usados como garantia que pode ser penhorada pelo credor se o devedor não cumprir o empréstimo.
O que são tÃtulos?
Os tÃtulos são um tipo de empréstimo garantido (dÃvida corporativa) entre a empresa (o mutuário) e o investidor (o credor). Com ofertas de tÃtulos, os equipamentos e propriedades da empresa são muitas vezes dados como garantia para o pagamento do tÃtulo aos investidores.
O que é comprar com margem?
Comprar com margem significa que um investidor compra um ativo principalmente com dinheiro emprestado – por exemplo, 10% de entrada e 90% de financiamento. O investimento em margem é uma forma de empréstimo garantido, porque o empréstimo é garantido por outros tÃtulos na conta do investidor.
