Кредит под залог автомобиля

Что такое кредит под залог автомобиля?

Кредит под залог автомобиля — это тип краткосрочного кредита, по которому заемщик отдает в залог свой автомобиль. Они также известны как кредиты под залог автомобиля. Чтобы получить кредит под залог автомобиля, заемщик должен владеть своим автомобилем бесплатно и чисто. Если заемщик не в состоянии погасить кредит, кредитор становится владельцем автомобиля и может продать его, чтобы возместить свою основную сумму.

Понимание кредитов под залог автомобиля

Ссуды под залог автомобиля обычно рассматриваются как пример низкокачественного кредитования. Это связано с тем, что ссуды обычно предоставляются заемщикам с более низкими доходами или относительно низким кредитным рейтингом,. которые часто не могут получить другие формы финансирования, такие как личная кредитная линия (LOC). Из-за более высокого риска дефолта кредиты под залог автомобиля обычно имеют высокие процентные ставки.

Критики утверждают, что ссуда под залог автомобиля является формой хищнического кредитования,. потому что кредиторы эксплуатируют отчаявшихся заемщиков, у которых нет четких альтернатив. Защитники этой практики утверждают, что кредиторы, владеющие автомобилем, имеют право на более высокие процентные ставки и залог из-за более высокого, чем в среднем, риска дефолта, связанного с субстандартными кредитами.

Одной из противоречивых практик, связанных с кредитами под залог автомобиля и краткосрочными кредитами в целом, является использование процентных ставок, не учитываемых в годовом исчислении. Например, если кредитор рекламирует 30-дневный кредит с процентной ставкой 10%, не указывая, является ли процентная ставка годовой,. заемщик может быть обманут, заставив принять чрезвычайно дорогой кредит. В некоторых случаях эти ошибки могут привести к тому, что заемщик потеряет право собственности на свой автомобиль из-за недооценки процентных расходов при составлении бюджета на погашение кредита.

Дополнительные сборы

Кредиты под залог автомобиля часто предполагают дополнительные сборы, которые могут существенно увеличить стоимость кредита. Если заемщик не может производить платежи, он может выбрать пролонгацию кредита на новый продленный срок погашения. При таких обстоятельствах новый кредит, вероятно, будет связан с дополнительными сборами, а также с более высокой процентной ставкой. Если заемщик по-прежнему не в состоянии погасить долг, его автомобиль может быть конфискован и продан кредитором.

Кредиты под залог автомобиля обычно выдаются на относительно небольшие суммы от нескольких сотен до нескольких тысяч долларов. Точный баланс рассчитывается на основе рыночной стоимости автомобиля, заложенного в качестве залога, при этом сумма кредита часто составляет от 25% до 50% от стоимости автомобиля.

Заявки на кредит под залог автомобиля можно заполнить онлайн или в магазине. В любом случае заявитель должен будет представить доказательство своего права собственности на автомобиль, страховку, водительские права и, конечно же, сам автомобиль. В зависимости от кредитора заемщику также может потребоваться установить на автомобиль GPS-трекер, а также устройство, отключающее зажигание автомобиля, если возникнет необходимость изъять транспортное средство.

Реальный пример ссуды под залог автомобиля

Тейлор недавно потерял работу, и они изо всех сил пытаются найти средства, чтобы оплатить предстоящую арендную плату. В качестве краткосрочного решения они решают занять деньги, используя кредит под залог автомобиля, текущая рыночная стоимость которого составляет 2500 долларов. Кредитор соглашается предоставить кредит под залог автомобиля на сумму 1250 долларов.

В процессе подачи заявки Тейлор должен был предоставить подтверждение права собственности на автомобиль, а также дополнительную документацию. Процентная ставка была объявлена как 20% на срок кредита в один месяц, но Тейлор допустил ошибку, предположив, что процентная ставка является годовой. Истинная процентная ставка в годовом исчислении на самом деле составляла 240% — гораздо больше, чем Тейлор сознательно принял бы.

К концу месячного срока Тейлор должен был выплатить 1500 долларов, что значительно больше, чем примерно 1270 долларов, на которые они рассчитывали. Учитывая их отчаянное финансовое положение, Тейлор не смог найти дополнительные 230 долларов и поэтому был вынужден лишиться права собственности на свою машину.

Особенности

• Ссуды под залог автомобиля - это краткосрочные обеспеченные ссуды, которые используют автомобиль заемщика в качестве залога.

• Иногда требуются дополнительные шаги, чтобы уменьшить риск кредитора, например, установка GPS-трекеров на автомобиль, чтобы помочь в потенциальном возвращении во владение.

• Они связаны с субстандартным кредитованием, поскольку часто предполагают высокие процентные ставки и заемщиков с плохим кредитным рейтингом.