Biltittellån

Hva er et billån?

Et billån er en type kortsiktig lån der låntakeren pantsetter bilen sin som sikkerhet. De er også kjent som auto tittel lån. For å få et billån må låntakeren eie bilen fritt og oversiktlig. Hvis låntakeren ikke klarer å betale tilbake lånet, tar utlåner eierskapet til bilen og kan selge den for å få tilbake hovedstolen.

Forstå billån

billån er generelt sett på som et eksempel på subprime-lån. Dette er fordi lånene vanligvis gis til låntakere med lavere inntekt eller relativt dårlig kredittvurdering,. som ofte ikke er i stand til å skaffe andre former for finansiering, for eksempel en personlig kredittlinje (LOC). På grunn av den høyere risikoen for mislighold har billån generelt høye renter.

Kritikere hevder at billån er en form for rov utlån,. fordi långivere utnytter desperate låntakere som mangler klare alternativer. Forsvarere av praksisen hevder at billånslånere har rett til høyere renter og sikkerhet på grunn av høyere misligholdsrisiko enn gjennomsnittet forbundet med subprime-lån.

En kontroversiell praksis knyttet til billån – og med kortsiktige lån generelt – er bruken av ikke-årlige renter. For eksempel, hvis en långiver annonserer et 30-dagers lån med en rente på 10 %, uten å spesifisere om renten er årlig,. kan låntakeren bli lurt til å godta et ekstremt dyrt lån. I noen tilfeller kan disse feilene føre til at låntaker mister eiendomsretten til bilen sin på grunn av å ha undervurdert rentekostnadene ved budsjettering av tilbakebetaling av lånet.

Tilleggsgebyrer

Billån medfører ofte tilleggsgebyrer, som kan øke kostnadene for lånet vesentlig. Hvis låntakeren ikke er i stand til å betale, kan de velge å rulle over lånet til en nylig forlenget forfallsperiode. Under disse omstendighetene vil det nye lånet sannsynligvis innebære tilleggsgebyrer samt en høyere rente. Hvis låntakeren fortsetter å være ute av stand til å betale tilbake gjelden, kan bilen deres bli overtatt og solgt av utlåner.

Billån er vanligvis laget for relativt små summer mellom noen hundre og noen få tusen dollar. Den nøyaktige saldoen beregnes basert på markedsverdien av bilen som er stilt som sikkerhet, med lånebeløpet ofte mellom 25 % og 50 % av bilens verdi.

Søknader om billån kan fullføres på nettet eller i en butikk. I begge tilfeller må søkeren fremlegge bevis på tittelen til bilen, bilforsikringen, førerkortet og selvfølgelig selve bilen. Avhengig av utlåner kan det hende at låntakeren også må installere en GPS-tracker på bilen, samt en enhet som deaktiverer bilens tenning dersom det skulle bli nødvendig å ta bilen tilbake.

Eksempler fra den virkelige verden på et billån

Taylor mistet nylig jobben, og de sliter med å finne midler for å ha råd til den kommende husleiebetalingen. Som en kortsiktig løsning bestemmer de seg for å låne penger ved å bruke et billån mot bilen deres, som nå har en markedsverdi på $2500. Låneleverandøren godtar å forlenge et billån på 1250 dollar.

I søknadsprosessen ble Taylor pålagt å fremlegge bevis på eiendomsretten til bilen samt ytterligere dokumentasjon. Renten ble annonsert som 20% for en måneds varighet av lånet, men Taylor gjorde feilen ved å anta at renten var annualisert. Den sanne årlige renten var faktisk 240 % - langt mer enn Taylor ville ha akseptert med viten.

Ved slutten av perioden på én måned ble Taylor pålagt å tilbakebetale 1500 dollar, betydelig mer enn de rundt 1270 dollar som de forventet. Gitt deres desperate økonomiske situasjon, klarte ikke Taylor å finne de ekstra $230 og ble derfor tvunget til å miste tittelen til bilen deres.

Høydepunkter

• Billån er kortsiktige sikrede lån som bruker låntakerens bil som sikkerhet.

• Ytterligere trinn er noen ganger nødvendig for å redusere utlåners risiko, for eksempel å installere GPS-trackere på bilen for å hjelpe til med potensiell tilbaketakelse.

– De forbindes med subprime-lån, da de ofte involverer høye renter og låntakere med dårlig kredittvurdering.