Prêt de titre de voiture

Qu'est-ce qu'un prêt sur titre de voiture ?

Un prêt sur titre de voiture est un type de prêt à court terme dans lequel l'emprunteur donne sa voiture en garantie. Ils sont également connus sous le nom de prêts sur titres automobiles. Afin d'obtenir un prêt sur titre de voiture, l'emprunteur doit posséder sa voiture libre et quitte. Si l'emprunteur ne rembourse pas le prêt, le prêteur devient propriétaire de la voiture et peut la revendre pour récupérer son capital.

Comprendre les prêts sur titres de voiture

Les prêts sur titre de voiture sont généralement considérés comme un exemple de prêt subprime. En effet, les prêts sont généralement accordés à des emprunteurs ayant des revenus plus faibles ou des cotes de crédit relativement faibles,. qui sont souvent incapables d'obtenir d'autres formes de financement, comme une marge de crédit personnelle (LOC). En raison du risque plus élevé de défaut de paiement,. les prêts sur titre de voiture sont généralement assortis de taux d'intérêt élevés.

Les critiques soutiennent que les prêts sur titre de voiture sont une forme de prêt prédateur,. car les prêteurs exploitent des emprunteurs désespérés qui n'ont pas d'alternatives claires. Les défenseurs de la pratique soutiennent que les prêteurs de titres de voiture ont droit à des taux d'intérêt et à des garanties plus élevés en raison du risque de défaut plus élevé que la moyenne associé aux prêts subprime.

Une pratique controversée associée aux prêts sur titre de voiture - et aux prêts à court terme en général - est l'utilisation de taux d'intérêt non annualisés. Par exemple, si un prêteur annonce un prêt sur 30 jours avec un taux d'intérêt de 10 %, sans préciser si le taux d'intérêt est annualisé,. l'emprunteur pourrait être trompé et accepter un prêt extrêmement coûteux. Dans certains cas, ces erreurs pourraient faire perdre à l'emprunteur la propriété de sa voiture en raison de la sous-estimation des frais d'intérêt lors de la budgétisation du remboursement du prêt.

Frais supplémentaires

Les prêts sur titre de voiture impliquent souvent des frais supplémentaires, ce qui peut augmenter considérablement le coût du prêt. Si l'emprunteur n'est pas en mesure d'effectuer ses paiements, il peut choisir de reconduire le prêt sur une nouvelle période d'échéance prolongée. Dans ces circonstances, le nouveau prêt entraînerait probablement des frais supplémentaires ainsi qu'un taux d'intérêt plus élevé. Si l'emprunteur continue d'être incapable de rembourser la dette, sa voiture peut être reprise et vendue par le prêteur.

Les prêts sur titre de voiture sont généralement consentis pour des sommes relativement faibles entre quelques centaines et quelques milliers de dollars. Le solde exact est calculé sur la base de la valeur marchande de la voiture donnée en garantie, le montant du prêt variant souvent entre 25 % et 50 % de la valeur de la voiture.

Les demandes de prêt de titre de voiture peuvent être remplies en ligne ou dans une vitrine. Dans les deux cas, le demandeur devra présenter une preuve de son titre de propriété sur la voiture, de son assurance automobile, de son permis de conduire et, bien sûr, de la voiture elle-même. Selon le prêteur, l'emprunteur peut également avoir besoin d'installer un traceur GPS sur la voiture, ainsi qu'un dispositif qui désactive l'allumage de la voiture s'il devient nécessaire de reprendre possession du véhicule.

Exemple concret d'un prêt de titre de voiture

Taylor a récemment perdu son emploi et ils ont du mal à trouver les moyens de payer leur loyer à venir. Comme solution à court terme, ils décident d'emprunter de l'argent en utilisant un prêt sur titre de voiture contre leur voiture, qui a une valeur marchande actuelle de 2 500 $. Le fournisseur de prêt accepte de prolonger un prêt de titre de voiture pour 1 250 $.

Dans le processus de demande, Taylor devait fournir une preuve du titre de propriété de la voiture ainsi que des documents supplémentaires. Le taux d'intérêt annoncé était de 20 % pour la durée d'un mois du prêt, mais Taylor a fait l'erreur de supposer que le taux d'intérêt était annualisé. Le véritable taux d'intérêt annualisé était en fait de 240 %, bien plus que ce que Taylor aurait accepté en toute connaissance de cause.

À la fin du terme d'un mois, Taylor devait rembourser 1 500 $, soit beaucoup plus que les quelque 1 270 $ auxquels ils s'attendaient. Compte tenu de leur situation financière désespérée, Taylor n'a pas pu trouver les 230 $ supplémentaires et a donc été contraint de renoncer au titre de leur voiture.

Points forts

• Les prêts sur titre de voiture sont des prêts garantis à court terme qui utilisent la voiture de l'emprunteur comme garantie.

• Des étapes supplémentaires sont parfois nécessaires afin de réduire le risque du prêteur, comme l'installation de traceurs GPS sur la voiture pour aider à une éventuelle reprise de possession.

• Ils sont associés aux prêts subprime, car ils impliquent souvent des taux d'intérêt élevés et des emprunteurs dont la cote de crédit est médiocre.