Новая парадигма

Что такое новая парадигма?

В инвестировании новая парадигма — это революционно новая концепция или способ ведения дел, который заменяет старые убеждения и способы ведения дел.

Понимание новой парадигмы

Новые парадигмы основаны на идее смены парадигмы,. когда технология или новые открытия полностью меняют то, как люди думают о предмете или взаимодействуют с ним. Инвесторы могут наблюдать, как на их глазах разворачиваются новые парадигмы, когда они отслеживают компании, находящиеся на переднем крае инноваций. Акции могут взлететь благодаря своему революционному способу ведения дел.

Новые парадигмы могут быть связаны с политическим или экономическим событием, новым открытием в научных кругах, новой технологией или инновацией, новым бизнесом или бизнес-лидером или другим важным событием. Идеи новой парадигмы настолько революционны, что многие люди верят в то, что наши мысли и действия в будущем коренным образом изменятся.

Однако инвесторы должны знать, что не все новые парадигмы оправдывают себя. В то время как такие компании, как Amazon (AMZN), которые предвидели спрос на интернет-покупки и извлекли из этого выгоду, добились больших успехов, не все компании добились успеха. Фармацевтический сектор заполнен компаниями, «находящимися на грани» совершения открытий, которые изменят мир, однако многие методы лечения никогда не выходят из стадии разработки. Их акции могут (или не могут) подскочить вверх из-за спекулятивного спроса, но затем вернуться к исходному уровню или опуститься ниже.

Инвесторы, которые делают ставку на компании, которые действительно начинают новую парадигму или извлекают из нее выгоду, могут заработать много денег в долгосрочной перспективе, но найти такие компании непросто. Эти компании часто очень спекулятивны, имеют отрицательную прибыль и неправильно понимаются на ранних стадиях. Только на более поздних стадиях, когда цена акций значительно выросла, большинство инвесторов признают смену парадигмы и начинают прыгать дальше. Это может создать большую волатильность,. из-за чего инвесторам будет трудно придерживаться новой парадигмы акций в долгосрочной перспективе.

Амазонка тому пример. В период с 1997 по 2009 год акции Amazon семь раз падали на 60% и более, а в период с 2000 по 2001 год акции упали на 95% . Поделиться. Некоторые ранние инвесторы, возможно, получили значительную прибыль, но, вероятно, были бы потрясены многими серьезными падениями задолго до того, как цена акций превысила 3500 долларов в 2020 году.

В то время как Amazon процветала после пузыря доткомов,. который был основан на новой парадигме Интернета, многие другие интернет-акции этого не сделали. Доткомам потребовалось много лет, чтобы восстановить уровень цен, достигнутый в 2000 году. Даже Amazon не смогла окончательно подняться выше своего максимума 2000 года до 2009 года.

Новые парадигмы не всегда поначалу успешны. Например, многие дотком-компании обанкротились после пузыря доткомов, а те, которые выжили, сделали это при значительно более низких ценах на акции.

За новыми парадигмами часто следует расплата, потому что инвесторы переоценивают то, что изменится. Они слишком завышают оценки,. и цены значительно падают после наступления реальности. В конечном счете, компании должны получать прибыль, чтобы оправдать высокие цены на акции. Если компании не могут получать прибыль, какими бы новыми ни были их идея или продукт, инвесторы в конце концов устанут и откажутся от акций.

Примеры новой парадигмы

Термин «новая парадигма» стал широко использоваться в 1990-х годах, когда маркетинговые фирмы и предприятия начали использовать этот термин практически для любого нового продукта или кампании. Он особенно использовался в годы бума доткомов. Иногда казалось, что все, что связано с Интернетом, описывается как «новая парадигма» или «смена парадигмы».

Конец 1990-х характеризовался бурным ростом акций технологических компаний, которые в конечном итоге рухнули. С 1995 по 2000 год индекс NASDAQ,. в котором доминируют технологии, вырос с менее чем 1000 пунктов до более чем 5000 пунктов. Технологические компании стали новой парадигмой для инвесторов и аналитиков, поскольку их продукты и способы мышления способны коренным образом изменить способ работы и роста бизнеса. Интернет, безусловно, многое изменил, но инвесторы изначально слишком высоко оценивали компании. Их реальная стоимость в то время была значительно ниже пиковых цен, по которым инвесторы доводили эти компании.

Великая рецессия также предоставила новую парадигму для многих инвесторов, поскольку в центре внимания оказалась идея искоренения и поддержки более устойчивых инвестиций. Некоторым инвесторам и управляющим активами стало важно учитывать экологические, социальные и управленческие (ESG) факторы при инвестировании. Как стало очевидно после пузыря на рынке жилья и кризиса, сложные финансовые инструменты, такие как ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, без надежных базовых активов оказались катастрофическими.

Особенности

• Новые парадигмы в мире акций могут означать большой потенциал прибыли, поскольку инвесторы накапливают революционные новые идеи.

• Новая парадигма — это новый способ мышления или действия, который заменяет старый.

• Инвесторы в идеи новой парадигмы должны действовать осторожно, поскольку цены могут стать слишком завышенными из-за ажиотажа.