نموذج جديد

ما هو النموذج الجديد؟

في الاستثمار ، النموذج الجديد هو مفهوم ثوري جديد أو طريقة لعمل الأشياء التي تحل محل المعتقدات القديمة وطرق فعل الأشياء.

فهم النموذج الجديد

تتجذر النماذج الجديدة في فكرة التحولات الراديوية ، حيث تغير التكنولوجيا أو النتائج الجديدة تمامًا الطريقة التي يفكر بها الناس في موضوع ما أو يتفاعلون معه. يمكن للمستثمرين مشاهدة نماذج جديدة تتكشف أمام أعينهم وهم يتتبعون الشركات التي هي في طليعة الابتكار. قد يرتفع السهم بناءً على طريقته الثورية في القيام بالأشياء.

قد تنبع النماذج الجديدة من حدث سياسي أو اقتصادي ، أو اكتشاف جديد في الأوساط الأكاديمية ، أو تكنولوجيا أو ابتكار جديد ، أو رائد أعمال أو شركة جديدة ، أو حدث مهم آخر. تعتبر الأفكار النموذجية الجديدة ثورية للغاية لدرجة أن الكثير من الناس يعتقدون أن الطريقة التي نفكر بها ونتصرف بها في المستقبل ستتغير بشكل أساسي.

يحتاج المستثمرون إلى أن يدركوا ، مع ذلك ، أنه ليست كل النماذج الجديدة تنجح. بينما حققت شركات مثل أمازون (AMZN) - التي توقعت الطلب على التسوق عبر الإنترنت واستفادت منه - نجاحًا كبيرًا ، لم تحقق كل الشركات ذلك. يمتلئ قطاع الأدوية بشركات "على وشك" صنع اكتشافات تغير العالم ، ومع ذلك فإن العديد من العلاجات لا تخرج أبدًا من مرحلة التطوير. قد ترتفع أسهمهم (أو قد لا) عند الطلب على المضاربة ، فقط لتهبط إلى حيث بدأت ، أو تنخفض.

يمكن للمستثمرين الذين يراهنون على الشركات التي تبدأ بالفعل نموذجًا جديدًا ، أو تستفيد من نموذج واحد ، جني الكثير من المال على المدى الطويل ، لكن العثور على هذه الشركات ليس بالأمر السهل. غالبًا ما تكون هذه الشركات مضاربة للغاية ، ولها أرباح سلبية ، ويُساء فهمها في مراحلها الأولى. فقط خلال المراحل المتأخرة ، بمجرد أن يرتفع سعر السهم بشكل كبير ، يعترف معظم المستثمرين بالتحول النموذجي ويبدأون في القفز. هذا يمكن أن يخلق الكثير من التقلبات ، مما يجعل من الصعب على المستثمرين التمسك بأسهم نموذجية جديدة على المدى الطويل.

أما أمازون فهي مثال على ذلك. بين عامي 1997 و 2009 ، سجل سهم أمازون سبع انخفاضات بنسبة 60٪ أو أكثر ، وانخفض السهم بنسبة 95٪ بين عامي 2000 و 2001. بعد طرحه العام الأولي (IPO) ، انخفض السهم بنسبة 46٪ قبل أن يرتفع من أدنى مستوياته البالغة 1.50 دولارًا أمريكيًا لكل سهم. شارك. قد يكون بعض المستثمرين الأوائل قد حققوا أرباحًا جيدة ، لكن من المحتمل أن يكونوا قد اهتزوا بسبب الانخفاضات الحادة العديدة قبل وقت طويل من تجاوز سعر السهم 3500 دولار في عام 2020.

بينما ازدهرت أمازون بعد خروجها من فقاعة الدوت كوم - التي كانت قائمة على النموذج الجديد للإنترنت - فإن العديد من أسهم الإنترنت الأخرى لم تفعل ذلك. لقد استغرق الأمر سنوات عديدة حتى تتمكن الدوت كومز من استعادة مستويات الأسعار التي حققتها في عام 2000. حتى أمازون لم تتحرك بشكل قاطع فوق أعلى مستوى لها في عام 2000 حتى عام 2009.

النماذج الجديدة لا تنجح دائمًا في البداية. أفلست العديد من شركات الإنترنت بعد فقاعة الدوت كوم ، على سبيل المثال ، وتلك التي نجت فعلت ذلك بأسعار أسهم منخفضة بشكل ملحوظ.

غالبًا ما يتم اتباع النماذج الجديدة بحساب لأن المستثمرين يبالغون في تقدير مقدار التغيير. إنهم يرفعون التقييمات إلى أعلى مما ينبغي ، وتنخفض الأسعار بشكل كبير بعد ظهور الواقع. وفي النهاية ، يتعين على الشركات تحقيق أرباح لتبرير ارتفاع أسعار الأسهم. إذا لم تتمكن الشركات من جني الأرباح ، بغض النظر عن مدى حداثة فكرتها أو منتجها ، فسوف يتعب المستثمرون في النهاية ويتخلون عن الأسهم.

أمثلة نموذج جديد

أصبح مصطلح "نموذج جديد" عبارة مستخدمة على نطاق واسع في التسعينيات ، حيث بدأت شركات التسويق والشركات في استخدام المصطلح تقريبًا لأي منتج أو حملة جديدة. تم استخدامه بشكل ملحوظ خلال سنوات ازدهار الدوت كوم . في بعض الأحيان ، بدا أن أي شيء وكل ما يتعلق بالإنترنت يوصف بأنه "نموذج جديد" أو "نقلة نوعية".

تميزت السنوات في أواخر التسعينيات بمخزونات تقنية عالية التحليق والتي انهارت في النهاية. من عام 1995 إلى عام 2000 ، ارتفع مؤشر ناسداك الذي تهيمن عليه التكنولوجيا من أقل من 1000 نقطة إلى أكثر من 5000 نقطة. أصبحت شركات التكنولوجيا نموذجًا جديدًا للمستثمرين والمحللين لأن منتجاتهم وأنماط تفكيرهم لديها القدرة على تغيير الطريقة التي تعمل بها الشركات ونموها بشكل جذري. من المؤكد أن الإنترنت غير الأمور ، لكن المستثمرين في البداية كانوا يقدرون الشركات بدرجة عالية جدًا. كانت قيمتها الحقيقية ، في ذلك الوقت ، أقل بكثير من أسعار الذروة التي دفع بها المستثمرون هذه الشركات.

قدم الركود العظيم أيضًا نموذجًا جديدًا للعديد من المستثمرين ، حيث ظهرت فكرة استئصال ودعم المزيد من الاستثمارات المستدامة في دائرة الضوء. أصبح من المهم لبعض المستثمرين ومديري الأصول مراعاة العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) عند الاستثمار. كما أصبح واضحًا مع فقاعة وأزمة الإسكان ، أثبتت الأدوات المالية المعقدة مثل الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري دون الأصول الأساسية السليمة أنها كارثية.

يسلط الضوء

• يمكن أن تعني النماذج الجديدة في عالم الأسهم إمكانات ربح كبيرة حيث يتراكم المستثمرون في الأفكار الجديدة الثورية.

• النموذج الجديد هو طريقة جديدة في التفكير أو فعل الأشياء التي تحل محل الطريقة القديمة.

• يجب على المستثمرين في الأفكار النموذجية الجديدة أن يتعاملوا بحذر لأن الأسعار يمكن أن تصبح مبالغًا فيها بسبب الضجيج.