Ný hugmyndafræði

Hvað er ný hugmyndafræði?

Í fjárfestingum er ný hugmyndafræði byltingarkennd nýtt hugtak eða leið til að gera hluti sem kemur í stað gamalla viðhorfa og leiða til að gera hluti.

Að skilja nýja hugmyndafræði

Nýjar hugmyndafræði eiga rætur að rekja til hugmynda um breytinga á myndrænni aðferð , þar sem tækni eða nýjar niðurstöður breyta algjörlega því hvernig fólk hugsar um eða hefur samskipti við viðfangsefni. Fjárfestar geta horft á nýjar hugmyndir þróast fyrir augum þeirra þegar þeir fylgjast með fyrirtækjum sem eru á mörkum nýsköpunar. Hlutabréf geta stækkað á grundvelli byltingarkennda aðferða sinna til að gera hlutina.

Ný hugmyndafræði getur stafað af pólitískum eða efnahagslegum atburði, nýrri uppgötvun í akademíu, nýrri tækni eða nýsköpun, nýjum leiðtoga fyrirtækja eða fyrirtækja eða öðrum mikilvægum atburði. Nýjar hugmyndafræðilegar hugmyndir eru svo byltingarkenndar að margir trúa því að hvernig við hugsum og breytum framvegis muni í grundvallaratriðum breytast.

Fjárfestar verða þó að vera meðvitaðir um að ekki eru allar nýjar hugmyndir að koma út. Þó að fyrirtæki eins og Amazon (AMZN) - sem sáu fram á eftirspurn eftir netverslun og nýttu sér hana - hafi náð miklum árangri, gera það ekki öll fyrirtæki. Lyfjageirinn er fullur af fyrirtækjum "á barmi" að gera heimsbreytilegar uppgötvanir, en margar meðferðir fara aldrei af þroskastigi. Hlutabréf þeirra kunna (eða ekki) að skjóta hærra á eftirspurn eftir spákaupmennsku, aðeins til að falla aftur þangað sem þau byrjuðu, eða lækka.

Fjárfestar sem veðja á fyrirtækin sem raunverulega hefja nýja hugmyndafræði, eða nýta sér eina, geta grætt mikla peninga til lengri tíma litið, en það er ekki auðvelt að finna þessi fyrirtæki. Þessi fyrirtæki eru oft mjög íhugandi, hafa neikvæðar tekjur og eru misskilin á fyrstu stigum. Það er aðeins á síðari stigum, þegar verð hlutabréfa hefur hækkað verulega, sem flestir fjárfestar viðurkenna hugmyndafræðibreytinguna og byrja að stökkva á. Þetta getur skapað mikla sveiflu,. sem gerir það að verkum að erfitt er fyrir fjárfesta að halda fast við nýjar hlutabréfavísitölur til lengri tíma litið.

Amazon er dæmi um það. Á árunum 1997 til 2009 lækkuðu hlutabréf í Amazon sjö um 60% eða meira og bréfin lækkuðu um 95% á árunum 2000 til 2001. Eftir upphaflega almenna útboðið (IPO) lækkuðu hlutabréfin um 46% áður en hún náði lægsta verðinu upp á $1,50 á deila. Sumir snemma fjárfestar gætu hafa hagnast vel en hefðu líklega verið hristir út af mörgum alvarlegum lækkunum löngu áður en hlutabréfaverðið myrkvaði 3.500 dali árið 2020.

Þó að Amazon hafi dafnað vel við að koma út úr dotcom-bólunni - sem var byggð á nýju hugmyndafræði internetsins - gerðu það ekki margir af öðrum internethlutabréfum. Það tók mörg ár fyrir punktatölvur að endurheimta verðlag sem náðist árið 2000. Jafnvel Amazon fór ekki endanlega yfir árið 2000 hámarkið fyrr en árið 2009.

Nýjar hugmyndir ná ekki alltaf árangri í upphafi. Mörg dotcom-fyrirtæki urðu gjaldþrota eftir dotcom-bóluna, til dæmis, og þau sem lifðu af gerðu það á verulega lægra hlutabréfaverði.

Nýjum hugmyndafræði fylgja oft uppgjör vegna þess að fjárfestar ofmeta hversu mikið mun breytast. Þeir keyra verðmatið upp of hátt og verðið lækkar umtalsvert eftir að raunveruleikinn tekur við. Á endanum verða fyrirtæki að skila hagnaði til að réttlæta hátt hlutabréfaverð. Ef fyrirtækin geta ekki skapað hagnað, sama hversu ný hugmynd þeirra eða vara, munu fjárfestar á endanum verða þreyttir og yfirgefa hlutabréfin.

Ný hugmyndafræði dæmi

Hugtakið "nýtt hugmyndafræði" varð mikið notað orðasamband á tíunda áratugnum, þar sem markaðsfyrirtæki og fyrirtæki fóru að nota hugtakið um næstum allar nýjar vörur eða herferðir. Það var sérstaklega notað á dotcom uppgangsárunum. Stundum virtist sem allt sem tengist internetinu væri lýst sem „nýju hugmyndafræði“ eða „fyrirmyndarbreytingu“.

Árin seint á tíunda áratugnum einkenndust af háfleygandi tæknihlutabréfum sem hrundu að lokum. Frá 1995 til 2000 hækkaði tækniráðandi NASDAQ vísitalan úr undir 1.000 stigum í meira en 5.000 stig. Tæknifyrirtæki urðu ný hugmyndafræði fyrir fjárfesta og greiningaraðila þar sem vörur þeirra og hugsunarháttur höfðu getu til að breyta í grundvallaratriðum hvernig fyrirtæki störfuðu og óx. Netið breytti vissulega hlutunum en fjárfestar mátu fyrirtækin of hátt í upphafi. Raunvirði þeirra, á þeim tíma, var töluvert lægra en það hámarksverð sem fjárfestar keyrðu þessi fyrirtæki í.

Samdrátturinn mikli skapaði einnig nýja hugmyndafræði fyrir marga fjárfesta, þar sem hugmyndin um að uppræta og styðja við sjálfbærari fjárfestingar kom fram í sviðsljósið. Það varð mikilvægt fyrir suma fjárfesta og eignastýringa að huga að umhverfis-, félags- og stjórnarháttum (ESG) þáttum þegar þeir fjárfesta. Eins og kom í ljós með húsnæðisbólu og kreppu reyndust flóknir fjármálagerningar eins og veðtryggð verðbréf án traustra undirliggjandi eigna hörmulegar.

Hápunktar

Ný hugmyndafræði í hlutabréfaheiminum getur þýtt mikla hagnaðarmöguleika þar sem fjárfestar hrúgast inn í byltingarkenndar nýjar hugmyndir.
Ný hugmyndafræði er nýr hugsunarháttur eða að gera hluti sem kemur í stað gamla.
Fjárfestar í nýjum hugmyndum um hugmyndafræði ættu að stíga varlega til jarðar þar sem verð getur orðið of uppblásið miðað við efla.