Nowe paradygmaty

##Jaki jest nowy paradygmat?

W inwestowaniu nowy paradygmat to rewolucyjna nowa koncepcja lub sposób robienia rzeczy, który zastępuje stare przekonania i sposoby robienia rzeczy.

Zrozumienie nowego paradygmatu

Nowe paradygmaty są zakorzenione w idei przesunięcia paradygmatu,. w którym technologia lub nowe odkrycia całkowicie zmieniają sposób, w jaki ludzie myślą lub wchodzą w interakcję z tematem. Inwestorzy mogą obserwować, jak nowe paradygmaty rozwijają się na ich oczach, śledząc firmy, które znajdują się na granicy innowacji. Akcje mogą wzrosnąć w oparciu o rewolucyjny sposób robienia rzeczy.

Nowe paradygmaty mogą wynikać z wydarzenia politycznego lub gospodarczego, nowego odkrycia w środowisku akademickim, nowej technologii lub innowacji, nowego lidera biznesowego lub biznesowego lub innego ważnego wydarzenia. Idee nowego paradygmatu są tak rewolucyjne, że wielu ludzi wierzy, że sposób myślenia i działania w przyszłości zasadniczo się zmieni.

Inwestorzy muszą jednak mieć świadomość, że nie wszystkie nowe paradygmaty się sprawdzają. Chociaż firmy takie jak Amazon (AMZN) – które przewidziały popyt na zakupy internetowe i z tego skorzystały – odniosły wielki sukces, nie wszystkie firmy. Sektor farmaceutyczny wypełniony jest firmami „na progu” dokonania przełomowych odkryć, jednak wiele terapii nigdy nie opuszcza fazy rozwojowej. Ich akcje mogą (lub nie) wzrosnąć w wyniku popytu spekulacyjnego, tylko po to, by spaść z powrotem do miejsca, w którym rozpoczęły działalność, lub spaść.

Inwestorzy, którzy obstawiają firmy, które naprawdę rozpoczęły nowy paradygmat lub skorzystają z niego, mogą na dłuższą metę zarobić dużo pieniędzy, ale znalezienie tych firm nie jest łatwe. Firmy te są często wysoce spekulacyjne, osiągają ujemne zyski i są źle rozumiane na wczesnym etapie. Dopiero na późniejszych etapach, gdy cena akcji znacząco wzrośnie, większość inwestorów uznaje zmianę paradygmatu i zaczyna skakać na wyższy poziom. Może to powodować dużą zmienność,. co utrudnia inwestorom trzymanie się akcji z nowym paradygmatem na dłuższą metę.

Amazon jest tego przykładem. W latach 1997-2009 akcje Amazon zanotowały siedem spadków o 60% lub więcej, a akcje spadły o 95% w latach 2000-2001. Po pierwszej ofercie publicznej (IPO) akcje spadły o 46%, po czym spadły o 1,50 USD za sztukę. dzielić. Niektórzy pierwsi inwestorzy mogli sporo zyskać, ale prawdopodobnie zostaliby wstrząśnięci wieloma poważnymi spadkami na długo przed tym, jak cena akcji przekroczyła 3500 USD w 2020 roku.

Podczas gdy Amazon prosperował wychodząc z bańki dotcomów – która opierała się na nowym paradygmacie Internetu – wiele innych spółek internetowych nie. Wiele lat zajęło dotcomom odzyskanie poziomów cen, które osiągnęły w 2000 roku. Nawet Amazon nie przekroczył definitywnie szczytu z 2000 roku aż do 2009 roku.

Nowe paradygmaty początkowo nie zawsze odnoszą sukces. Wiele firm dotcom zbankrutowało na przykład po bańce dotcomów, a te, które przetrwały, zrobiły to po znacznie niższych cenach akcji.

Nowe paradygmaty często idą w parze z rozrachunkiem, ponieważ inwestorzy przeceniają, jak wiele się zmieni. Podnoszą wyceny zbyt wysoko, a ceny znacznie spadają po nastaniu rzeczywistości. Ostatecznie firmy muszą generować zyski, aby uzasadnić wysokie ceny akcji. Jeśli firmy nie mogą generować zysków, bez względu na to, jak nowatorski jest ich pomysł lub produkt, inwestorzy w końcu się zmęczą i porzucą akcje.

Przykłady nowych paradygmatów

Termin „nowy paradygmat” stał się powszechnie używanym zwrotem w latach 90., gdy firmy marketingowe i przedsiębiorstwa zaczęły używać tego terminu w odniesieniu do prawie każdego nowego produktu lub kampanii. Był używany zwłaszcza w latach boomu dotcomów . Czasami wydawało się, że wszystko, co wiąże się z internetem, było opisywane jako „nowy paradygmat” lub „zmiana paradygmatu”.

Lata pod koniec lat 90. charakteryzowały się wysokimi notowaniami spółek technologicznych, które ostatecznie uległy awarii. W latach 1995-2000 zdominowany przez technologię indeks NASDAQ wzrósł z poziomu poniżej 1000 punktów do ponad 5000 punktów. Firmy technologiczne stały się nowym paradygmatem dla inwestorów i analityków, ponieważ ich produkty i sposoby myślenia miały zdolność fundamentalnej zmiany sposobu, w jaki przedsiębiorstwa działały i rozwijały się. Internet z pewnością coś zmienił, ale inwestorzy początkowo zbyt wysoko cenili firmy. Ich realna wartość była wówczas znacznie niższa od cen szczytowych, do których inwestorzy dowozili te spółki.

Wielka Recesja dała również nowy paradygmat dla wielu inwestorów, ponieważ idea wykorzenienia i wspierania bardziej zrównoważonych inwestycji znalazła się w centrum uwagi. Dla niektórych inwestorów i zarządzających aktywami ważne stało się uwzględnienie podczas inwestowania czynników środowiskowych, społecznych i związanych z zarządzaniem (ESG). Jak stało się oczywiste wraz z bańką na rynku nieruchomości i kryzysem, złożone instrumenty finansowe, takie jak papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką bez solidnych aktywów bazowych, okazały się katastrofalne.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Nowe paradygmaty w świecie giełdowym mogą oznaczać ogromny potencjał zysków, ponieważ inwestorzy stosują nowe, rewolucyjne idee.

• Nowy paradygmat to nowy sposób myślenia lub robienia rzeczy, który zastępuje stary sposób.

• Inwestorzy w nowe idee paradygmatu powinni postępować ostrożnie, ponieważ ceny mogą stać się zbyt zawyżone z powodu szumu.