Nuevo paradigma
¿Qué es el Nuevo Paradigma?
En inversión, un nuevo paradigma es un nuevo concepto revolucionario o una forma de hacer las cosas que reemplaza viejas creencias y formas de hacer las cosas.
Entendiendo el Nuevo Paradigma
Los nuevos paradigmas tienen sus raíces en la idea de los cambios de paradigma,. en los que la tecnología o los nuevos descubrimientos cambian por completo la forma en que las personas piensan o interactúan con un tema. Los inversores pueden ver cómo se desarrollan nuevos paradigmas ante sus ojos mientras realizan un seguimiento de las empresas que se encuentran en la frontera de la innovación. Una acción puede dispararse en función de su forma revolucionaria de hacer las cosas.
Los nuevos paradigmas pueden surgir de un evento político o económico, un nuevo hallazgo en la academia, una nueva tecnología o innovación, un nuevo negocio o líder empresarial u otro acontecimiento importante. Las ideas del nuevo paradigma son tan revolucionarias que muchas personas creen que la forma en que pensamos y actuamos en el futuro cambiará fundamentalmente.
Sin embargo, los inversores deben ser conscientes de que no todos los nuevos paradigmas funcionan. Si bien empresas como Amazon (AMZN), que anticipó la demanda de compras por Internet y la aprovechó, tuvieron un gran éxito, no todas las empresas lo tienen. El sector farmacéutico está repleto de empresas "a punto" de hacer descubrimientos que cambiarán el mundo, pero muchos tratamientos nunca abandonan la etapa de desarrollo. Sus acciones pueden (o no) subir más debido a la demanda especulativa, solo para volver a caer justo donde comenzaron, o más abajo.
Los inversores que apuestan por las empresas que realmente inician un nuevo paradigma, o capitalizan uno, pueden ganar mucho dinero a largo plazo, pero encontrar estas empresas no es fácil. Estas empresas a menudo son altamente especulativas, tienen ganancias negativas y son mal entendidas en sus primeras etapas. Es solo durante las etapas posteriores, una vez que el precio de la acción ha subido significativamente, que la mayoría de los inversores reconocen el cambio de paradigma y comienzan a saltar. Esto puede crear mucha volatilidad,. lo que dificulta que los inversores se adhieran a las acciones del nuevo paradigma a largo plazo.
Amazon es un ejemplo de ello. Entre 1997 y 2009, las acciones de Amazon tuvieron siete caídas del 60 % o más, y las acciones cayeron un 95 % entre 2000 y 2001. Después de su oferta pública inicial (IPO),. las acciones cayeron un 46 % antes de recuperarse de sus mínimos de $1,50 por Cuota. Es posible que algunos de los primeros inversores se hayan beneficiado mucho, pero es probable que se hayan visto afectados por las muchas caídas severas mucho antes de que el precio de las acciones eclipsara los $ 3500 en 2020.
Si bien Amazon prosperó al salir de la burbuja de las puntocom,. que se basó en el nuevo paradigma de Internet, muchas de las otras acciones de Internet no lo hicieron. A las puntocom les tomó muchos años recuperar los niveles de precios alcanzados en el 2000. Ni siquiera Amazon se movió definitivamente por encima de su máximo del año 2000 hasta 2009.
Los nuevos paradigmas no siempre tienen éxito inicialmente. Muchas empresas puntocom quebraron después de la burbuja de las puntocom, por ejemplo, y las que sobrevivieron lo hicieron a precios de acciones significativamente más bajos.
Los nuevos paradigmas a menudo son seguidos por un ajuste de cuentas porque los inversores sobrestiman cuánto cambiará. Aumentan las valoraciones demasiado, y los precios caen significativamente después de que la realidad se establece. En última instancia, las empresas tienen que generar ganancias para justificar los altos precios de las acciones. Si las empresas no pueden generar ganancias, sin importar qué tan novedosas sean sus ideas o productos, los inversionistas eventualmente se cansarán y abandonarán las acciones.
Ejemplos de nuevos paradigmas
El término "nuevo paradigma" se convirtió en una frase ampliamente utilizada en la década de 1990, cuando las empresas y empresas de marketing comenzaron a utilizar el término para casi cualquier producto o campaña nueva. Se usó notablemente durante los años del auge de las puntocom. A veces, parecía que todo lo relacionado con Internet se describía como un "nuevo paradigma" o un "cambio de paradigma".
Los años a fines de la década de 1990 se caracterizaron por acciones tecnológicas de alto vuelo que finalmente colapsaron. De 1995 a 2000, el índice NASDAQ dominado por la tecnología pasó de menos de 1000 puntos a más de 5000 puntos. Las empresas de tecnología se convirtieron en un nuevo paradigma para inversores y analistas, ya que sus productos y formas de pensar tenían la capacidad de cambiar fundamentalmente la forma en que las empresas operaban y crecían. Internet ciertamente cambió las cosas, pero los inversores inicialmente valoraron demasiado a las empresas. Su valor real, en ese momento, era considerablemente más bajo que los precios máximos a los que los inversores empujaron a estas empresas.
La Gran Recesión también proporcionó un nuevo paradigma para muchos inversores, ya que la idea de eliminar y apoyar inversiones más sostenibles pasó a primer plano. Se volvió importante para algunos inversionistas y administradores de activos considerar los factores ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) al invertir. Como se hizo evidente con la burbuja y la crisis inmobiliaria, los instrumentos financieros complejos, como los valores respaldados por hipotecas sin activos subyacentes sólidos, resultaron desastrosos.
Reflejos
Los nuevos paradigmas en el mundo de las acciones pueden significar un gran potencial de ganancias a medida que los inversionistas acumulan nuevas ideas revolucionarias.
Un nuevo paradigma es una nueva forma de pensar o hacer las cosas que reemplaza la forma anterior.
Los inversores en ideas de nuevos paradigmas deben actuar con cautela, ya que los precios pueden inflarse demasiado debido a la exageración.
