Nuovo paradigma

Qual è il nuovo paradigma?

Nell'investire, un nuovo paradigma è un nuovo concetto rivoluzionario o modo di fare le cose che sostituisce le vecchie convinzioni e modi di fare le cose.

Capire il nuovo paradigma

radicati nell'idea di cambiamenti di paradigma,. in cui la tecnologia o le nuove scoperte cambiano completamente il modo in cui le persone pensano o interagiscono con un argomento. Gli investitori possono guardare i nuovi paradigmi svelarsi davanti ai loro occhi mentre seguono le aziende che si trovano sulla frontiera dell'innovazione. Un titolo può aumentare in base al suo modo rivoluzionario di fare le cose.

I nuovi paradigmi possono derivare da un evento politico o economico, una nuova scoperta nel mondo accademico, una nuova tecnologia o innovazione, un nuovo business o leader aziendale o un altro evento importante. Le idee del nuovo paradigma sono così rivoluzionarie che molte persone credono che il modo in cui pensiamo e agiamo in futuro cambierà radicalmente.

Gli investitori devono essere consapevoli, tuttavia, che non tutti i nuovi paradigmi emergono. Mentre aziende come Amazon (AMZN), che hanno anticipato la domanda di acquisti su Internet e ne hanno capitalizzato, hanno riscontrato un grande successo, non tutte le aziende lo fanno. Il settore farmaceutico è pieno di aziende "sul punto" di fare scoperte che cambiano il mondo, eppure molti trattamenti non lasciano mai la fase di sviluppo. Le loro azioni possono (o meno) aumentare in base alla domanda speculativa, solo per tornare al punto di partenza o scendere.

Gli investitori che scommettono sulle società che avviano davvero un nuovo paradigma, o ne capitalizzano uno, possono fare molti soldi nel lungo periodo, ma trovare queste società non è facile. Queste società sono spesso altamente speculative, hanno guadagni negativi e sono fraintese nelle loro fasi iniziali. È solo durante le fasi successive, una volta che il prezzo del titolo è salito in modo significativo, che la maggior parte degli investitori riconosce il cambio di paradigma e inizia a saltare. Ciò può creare molta volatilità,. rendendo difficile per gli investitori restare fedeli ai nuovi titoli paradigmatici a lungo termine.

Amazon è un esempio calzante. Tra il 1997 e il 2009, il titolo Amazon ha registrato sette cali del 60% o più e il titolo è sceso del 95% tra il 2000 e il 2001. Dopo la sua offerta pubblica iniziale (IPO) il titolo è sceso del 46% prima di risalire dai minimi di $ 1,50 per Condividere. Alcuni dei primi investitori potrebbero aver beneficiato generosamente, ma probabilmente sarebbero stati scossi dai numerosi forti cali ben prima che il prezzo delle azioni raggiungesse i 3.500 dollari nel 2020.

Mentre Amazon ha prosperato uscendo dalla bolla delle dotcom, che era basata sul nuovo paradigma di Internet, molti degli altri titoli Internet non lo hanno fatto. Ci sono voluti molti anni prima che le dotcom reclamassero i livelli di prezzo raggiunti nel 2000. Anche Amazon non si è spostato definitivamente al di sopra del suo massimo dell'anno 2000 fino al 2009.

I nuovi paradigmi inizialmente non sempre riescono. Molte società di dotcom sono fallite dopo la bolla delle dotcom, ad esempio, e quelle che sono sopravvissute lo hanno fatto a prezzi delle azioni significativamente inferiori.

I nuovi paradigmi sono spesso seguiti da una resa dei conti perché gli investitori sopravvalutano quanto cambierà. Aumentano le valutazioni troppo in alto e i prezzi scendono in modo significativo dopo che la realtà è diventata realtà. In definitiva, le aziende devono produrre profitti per giustificare prezzi elevati delle azioni. Se le società non possono generare profitti, non importa quanto sia nuova la loro idea o prodotto, gli investitori alla fine si stancheranno e abbandoneranno le azioni.

Nuovi esempi di paradigma

Il termine "nuovo paradigma" è diventato un'espressione ampiamente utilizzata negli anni '90, quando le aziende di marketing e le aziende hanno iniziato a utilizzare il termine per quasi tutti i nuovi prodotti o campagne. È stato utilizzato in particolare durante gli anni del boom delle dotcom . A volte, sembrava che tutto ciò che riguardava Internet fosse descritto come un "nuovo paradigma" o un "cambiamento di paradigma".

Gli anni alla fine degli anni '90 sono stati caratterizzati da titoli tecnologici ad alta quota che alla fine sono crollati. Dal 1995 al 2000, l'indice NASDAQ dominato dalla tecnologia è passato da meno di 1.000 punti a oltre 5.000 punti. Le società tecnologiche sono diventate un nuovo paradigma per investitori e analisti poiché i loro prodotti e modi di pensare avevano la capacità di cambiare radicalmente il modo in cui le aziende operavano e crescevano. Internet ha certamente cambiato le cose, ma inizialmente gli investitori hanno valutato le società troppo in alto. Il loro valore reale, all'epoca, era notevolmente inferiore ai picchi di prezzo a cui gli investitori spingevano queste società.

La Grande Recessione ha anche fornito un nuovo paradigma per molti investitori, poiché l'idea di sradicare e sostenere investimenti più sostenibili è diventata alla ribalta. È diventato importante per alcuni investitori e gestori patrimoniali considerare i fattori ambientali, sociali e di governance (ESG) durante gli investimenti. Come è diventato evidente con la bolla immobiliare e la crisi, strumenti finanziari complessi come i titoli garantiti da ipoteca senza solidi sottostanti si sono rivelati disastrosi.

Mette in risalto

• Nuovi paradigmi nel mondo azionario possono significare un grande potenziale di profitto poiché gli investitori si accumulano in nuove idee rivoluzionarie.

• Un nuovo paradigma è un nuovo modo di pensare o fare le cose che sostituisce il vecchio modo.

• Gli investitori in nuove idee di paradigma dovrebbero procedere con cautela poiché i prezzi possono diventare troppo gonfiati in base al clamore.