Uusia paradigmoja

##Mikä on uusi paradigma?

Sijoittamisessa uusi paradigma on vallankumouksellinen uusi konsepti tai tapa tehdä asioita, joka korvaa vanhat uskomukset ja toimintatavat.

Uuden paradigman ymmärtäminen

Uudet paradigmat juurtuvat ajatukseen pa radigman muutoksista,. joissa teknologia tai uudet löydöt muuttavat täysin ihmisten tapaa ajatella aiheesta tai olla vuorovaikutuksessa sen kanssa. Sijoittajat voivat seurata uusien paradigmojen kehittymistä heidän silmiensä edessä, kun he seuraavat yrityksiä, jotka ovat innovaatioiden eturintamassa. Osake voi nousta vallankumouksellisen tapansa perusteella.

Uudet paradigmat voivat johtua poliittisesta tai taloudellisesta tapahtumasta, uudesta löydöstä yliopistomaailmassa, uudesta teknologiasta tai innovaatiosta, uudesta liike- tai yritysjohtajasta tai muusta tärkeästä tapahtumasta. Uudet paradigmaideat ovat niin vallankumouksellisia, että monet ihmiset uskovat, että tapa, jolla ajattelemme ja toimimme tulevaisuudessa, muuttuu perusteellisesti.

Sijoittajien on kuitenkin oltava tietoisia siitä, että kaikki uudet paradigmat eivät toteudu. Vaikka Amazonin (AMZN) kaltaiset yritykset – jotka ennakoivat verkkokauppojen kysyntää ja hyödynsivät sitä – saavuttivat suurta menestystä, kaikki yritykset eivät sitä tee. Lääkesektori on täynnä yrityksiä,. jotka ovat "parannuksessa" tekemään maailmaa muuttavia löytöjä, mutta monet hoidot eivät koskaan poistu kehitysvaiheesta. Heidän osakkeensa voivat (tai eivät) nousta spekulatiivisesta kysynnästä vain pudotakseen takaisin lähtökohtaansa tai laskeakseen.

Sijoittajat, jotka panostavat yrityksiin, jotka todella aloittavat uuden paradigman tai hyötyvät siitä, voivat ansaita paljon rahaa pitkällä aikavälillä, mutta näiden yritysten löytäminen ei ole helppoa. Nämä yritykset ovat usein erittäin spekulatiivisia, niillä on negatiivinen tulos ja ne ymmärretään väärin alkuvaiheessaan. Vasta myöhemmissä vaiheissa, kun osakkeen hinta on noussut merkittävästi, useimmat sijoittajat tunnustavat paradigman muutoksen ja alkavat hypätä eteenpäin. Tämä voi aiheuttaa paljon volatiliteettia,. jolloin sijoittajien on vaikea pitää kiinni uusista paradigmaosakkeista pitkällä aikavälillä.

Amazon on esimerkki. Vuosina 1997–2009 Amazonin osakkeet laskivat seitsemän vähintään 60 %, ja osake putosi 95 % vuosina 2000–2001. Listautumisannin jälkeen osake putosi 46 %, ennen kuin se nousi alimmilleen 1,50 dollaria kohti. Jaa. Jotkut varhaiset sijoittajat ovat saattaneet hyötyä komeasti, mutta he olisivat todennäköisesti järkyttyneet monista rajuista pudotuksista hyvissä ajoin ennen kuin osakekurssi ohitti 3 500 dollaria vuonna 2020.

Vaikka Amazon kukoisti tullessaan ulos dotcom-kuplasta – joka perustui Internetin uuteen paradigmaan – monet muut Internet-osakkeet eivät. Kesti useita vuosia, ennen kuin dotcoms sai takaisin hintatason vuonna 2000. Jopa Amazon ei noussut lopullisesti vuoden 2000 huipputasonsa yläpuolelle ennen kuin vuonna 2009.

Uudet paradigmat eivät aina aluksi onnistu. Monet dotcom-yritykset menivät konkurssiin esimerkiksi dotcom-kuplan jälkeen, ja ne, jotka selvisivät, tekivät sen huomattavasti alhaisemmilla osakehinnoilla.

Uusia paradigmoja seuraa usein laskenta, koska sijoittajat yliarvioivat, kuinka paljon muuttuu. Ne nostavat arvostuksia liian korkealle, ja hinnat laskevat merkittävästi todellisuuden tultua voimaan. Viime kädessä yritysten on tuotettava voittoa oikeuttaakseen korkeita osakekursseja. Jos yritykset eivät pysty tuottamaan voittoa, olipa idea tai tuote kuinka uusi tahansa, sijoittajat väsyvät ja hylkäävät osakkeen.

Esimerkkejä uusista paradigmista

Termistä "uusi paradigma" tuli laajalti käytetty lause 1990-luvulla, kun markkinointiyritykset ja yritykset alkoivat käyttää termiä melkein mistä tahansa uudesta tuotteesta tai kampanjasta. Sitä käytettiin erityisesti dotcom -buumivuosina. Toisinaan vaikutti siltä, että kaikkea ja kaikkea Internetiin liittyvää kuvailtiin "uudeksi paradigmaksi" tai "paradigman muutokseksi".

1990-luvun lopun vuosia leimasivat korkealentoiset teknologiaosakkeet, jotka lopulta romahtivat. Vuodesta 1995 vuoteen 2000 teknologian hallitsema NASDAQ - indeksi nousi alle 1 000 pisteestä yli 5 000 pisteeseen. Teknologiayrityksistä tuli uusi paradigma sijoittajille ja analyytikoille, kun niiden tuotteet ja ajattelutavat pystyivät muuttamaan perusteellisesti tapaa, jolla yritykset toimivat ja kasvoivat. Internet varmasti muutti asioita, mutta sijoittajat arvostivat yrityksiä alun perin liian korkealle. Niiden todellinen arvo oli tuolloin huomattavasti alhaisempi kuin huippuhinnat, joihin sijoittajat ajoivat nämä yritykset.

Suuri taantuma tarjosi myös uuden paradigman monille sijoittajille, kun ajatus kestävämpien investointien kitkemisestä ja tukemisesta nousi parrasvaloihin. Joillekin sijoittajille ja omaisuudenhoitajille on tullut tärkeä huomioida ympäristö-, sosiaali- ja hallinto- (ESG) tekijät sijoittaessaan. Kuten asuntokuplan ja kriisin yhteydessä kävi ilmi, monimutkaiset rahoitusvälineet, kuten asuntolainavakuudelliset arvopaperit, joilla ei ole vakavia omaisuuseriä, osoittautuivat tuhoisiksi.

##Kohokohdat

• Uudet paradigmat osakemaailmassa voivat tarkoittaa suurta voittopotentiaalia sijoittajien kasautuessa vallankumouksellisiin uusiin ideoihin.

– Uusi paradigma on uusi tapa ajatella tai tehdä asioita, joka korvaa vanhan tavan.

• Uusiin paradigma-ideoihin sijoittajien kannattaa olla varovaisia, koska hinnat voivat nousta liikaa hypetyksen perusteella.